Конверты скользящей средней: популярный торговый инструмент
Скользящие средние (MA) — популярный торговый инструмент. К сожалению, они склонны давать ложные сигналы на нестабильных рынках. Применяя конверт к скользящей средней, некоторых из этих быстрых сделок можно избежать, и трейдеры могут увеличить свою прибыль. Торговля конвертами на протяжении многих лет была излюбленным инструментом технических аналитиков, и включение этой техники в скользящие средние дает полезную комбинацию.
Что такое конверт?
Скользящие средние являются одними из самых простых в использовании инструментов, доступных техническим специалистам на рынке. Простое скользящее среднее рассчитывается путем суммирования цен закрытия запаса в течение определенного числа периодов времени, как правило, нескольких дней или недель. Например, 10-дневная простая скользящая средняя рассчитывается путем сложения цен закрытия за последние 10 дней и деления итоговой суммы на 10. Процесс повторяется на следующий день с использованием данных только за последние 10 дней. Дневные значения объединяются, чтобы создать ряд данных, которые можно отобразить на графике цен. Этот метод используется для сглаживания данных и определения основного ценового тренда.
Простые сигналы на покупку возникают, когда цена закрывается выше скользящей средней; сигналы продажи возникают, когда цены падают ниже скользящей средней. Эта идея проиллюстрирована на историческом примере с акциями Starbucks (NASDAQ: SBUX) еще в 2007 году. На приведенной ниже диаграмме большими стрелками показаны выигрышные сделки, а меньшими стрелками показаны убыточные сделки с учетом торговых издержек.
Недостатки конвертов
Проблема с использованием скользящих средних для определения торговых сигналов легко заметить на приведенном выше графике. Хотя прибыльная сделка, показанная на этом графике, была очень большой, было пять сделок, которые привели к небольшим прибылям или убыткам за пятилетний период. Сомнительно, что у многих трейдеров хватит дисциплины, чтобы придерживаться системы, чтобы получать прибыль от крупных выигрышей.
Чтобы ограничить количество быстрых сделок, некоторые технические специалисты предложили добавить фильтр к скользящей средней. Они добавили линии, которые были на определенное количество выше и ниже скользящей средней, чтобы сформировать конверты. Сделки заключались бы только тогда, когда цены проходили через эти линии фильтра, которые назывались конвертами, потому что они охватывали исходную линию скользящего среднего. Стратегия размещения линий на 5% выше и ниже скользящей средней для формирования конверта проиллюстрирована ниже.
Теоретически конверты скользящей средней работают, не показывая сигналов на покупку или продажу, пока не установится тренд. Аналитики считают, что требование закрытия на 5% выше скользящей средней перед открытием длинной позиции должно предотвратить быстрые быстрые сделки, которые могут привести к убыткам. На практике они подняли линию быстрой пилы; Как оказалось, быстрых разворотов было столько же, но они произошли на разных уровнях цен.
Еще один недостаток такого использования конвертов заключается в том, что он задерживает вход в прибыльные сделки и возвращает больше прибыли в случае убыточных сделок.
Улучшение работы конвертов
Цель использования скользящих средних или конвертов скользящих средних — выявить изменения тренда. Часто тенденции достаточно велики, чтобы компенсировать убытки, понесенные быстрыми сделками, что делает этот торговый инструмент полезным торговым инструментом для тех, кто готов принять низкий процент прибыльных сделок. (Для получения дополнительной информации об определении рыночных тенденций прочтите « Краткосрочные, промежуточные и долгосрочные тренды».)
Однако проницательные рыночные обозреватели заметили еще одно применение конвертов. На приведенном ниже графике мы показываем недельный график Starbucks с 20-недельным скользящим средним и конвертами, установленными на 20% выше и ниже скользящего среднего. В большинстве случаев, когда цены касаются линий конверта, цены разворачиваются. Но бывают случаи, когда они продолжают расти, что приводит к убыткам.
Одним из первых сторонников этой контртрендовой стратегии был Честер Келтнер. В своей книге 1960 года «Как зарабатывать деньги на товарах» он определил идею лент Кельтнера и использовал несколько более сложные вычисления.
Вместо того, чтобы использовать закрытие для поиска своей скользящей средней, он использовал типичную цену, которая определяется как среднее значение максимума, минимума и закрытия. Вместо того, чтобы рисовать конверты с фиксированным процентом, Келтнер варьировал ширину конверта, устанавливая его на 10-дневное простое скользящее среднее дневного диапазона (который представляет собой максимум минус минимум). Этот метод проиллюстрирован ниже.
Сигналы на покупку генерируются, когда цена касается нижней полосы, представленной зеленой линией на приведенном выше графике. Хотя полосы Кельтнера являются усовершенствованием по сравнению с конвертом скользящего среднего с установленным процентом, большие потери все же возможны. Как видно на правой стороне графика, в последний раз, когда цены коснулись нижнего конверта на этом графике, они продолжили падать. Простой стоп-лосс предотвратит слишком большой рост убытков и сделает полосы Кельтнера или более простой конверт скользящих средних торгуемой системой с потенциалом прибыли для трейдеров на всех таймфреймах.
Позже Джон Боллинджер развил идею конвертов скользящих средних и полос Келтнера, чтобы разработать полосы Боллинджера, которые охватывают простую скользящую среднюю с линиями на два стандартных отклонения выше и ниже скользящей средней. Это математически точный способ реализации конвертов для достижения большого количества прибыльных сделок, поскольку полосы Боллинджера® предназначены для сдерживания 95% движения цены.
Суть
Конверты скользящих средних предлагают полезный инструмент для выявления тенденций после их развития. Более точные инструменты, основанные на той же идее, такие как полосы Келтнера или полосы Боллинджера®, полезны для определения точек поворота с высокой вероятностью в краткосрочных тенденциях. Все трейдеры могут извлечь выгоду из экспериментов с этими технологическими инструментами.