Гибридные аннуитеты: плюсы и минусы
Аннуитеты использовались специалистами по пенсионному планированию в течение многих лет для обеспечения роста с отложенным налогом и гарантированного дохода. Но один из самых серьезных недостатков, который большинство критиков ссылается на эти продукты, заключается в том, что они не являются ликвидными инструментами. Владельцы контрактов часто обязаны хранить по крайней мере большую часть своих средств внутри контракта от пяти до 20 лет, в зависимости от перевозчика и продукта.
Таким образом, владельцы аннуитетов создали альтернативную форму контрактов, известную как гибридные аннуитеты, которые структурированы таким образом, чтобы обеспечивать рост и доход для своих инвесторов. На самом деле эти транспортные средства могут служить многим целям, но вопрос в том, насколько хорошо они действительно могут выполнять каждую из этих функций?
Как работают гибридные аннуитеты
Как следует из названия, гибридные аннуитеты — это просто комбинация двух или более основных типов аннуитетных договоров. Большинство продуктов объединяют фиксированный и переменный договор аннуитета, которые размещаются в одном шасси. Те, которые имеют переменный аннуитет в одном сегменте, предназначены для того, чтобы часть денег клиента могла расти на субсчетной части контракта взаимного фонда, обеспечивая при этом гарантированный доход, который клиент не может пережить на фиксированной стороне.
Другие типы гибридных контрактов сочетают фиксированный аннуитет с индексированным продуктом, чтобы обеспечить полную гарантию основной суммы в обоих сегментах. Как и все другие виды аннуитетов, они могут быть немедленными или отсроченными с фиксированными или гибкими страховыми взносами. Они также могут содержать стандартный перечень других функций аннуитета, обычно предлагаемых сегодня, в том числе выплаты пособий на жизнь и смерть и ускоренные выплаты при хронических заболеваниях или долгосрочных расходах на уход.
Существуют также гибридные контракты, которые разработаны специально для благотворительного финансирования или как долгосрочные контракты, которые не имеют денежной стоимости и не подлежат выплате до того, как клиент достигнет преклонного возраста. И, конечно же, они также предлагают рост с отсрочкой налогообложения с рядом вариантов выплат для тех, кто решает аннулировать свои контракты.
Кому следует их использовать
Хотя не существует абсолютного определения того, кому должна принадлежать гибридная рента, они, как правило, наиболее подходят для пенсионеров, которые ищут сочетание роста и дохода. Те, кто больше ориентирован на получение потока дохода, который будет соответствовать темпам инфляции с течением времени, также могут захотеть взглянуть на эти инструменты. Величина риска, на который они готовы пойти со стороны роста, определит, следует ли им использовать продукт с переменным или индексированным сегментом.
Некоторые консультанты говорят, что они не будут использовать эти продукты для молодых клиентов, потому что те, кому до выхода на пенсию осталось несколько десятилетий, вероятно, выйдут вперед, вложив прямые инвестиции в акции в долгосрочной перспективе.
Клиенты, которые достигли пенсионного возраста, также не могут быть хорошими кандидатами для этих продуктов, поскольку у них может не быть шанса получить адекватную прибыль от части роста. Для них простой немедленный договор аннуитета может обеспечить лучшую выплату без риска для основной суммы. Но более искушенные клиенты, которые досконально понимают, как работают аннуитеты, могут подойти независимо от их возраста, хотя те же ограничения могут применяться и к ним.
Плюсы и минусы
Гибридные аннуитеты предлагают клиентам несколько ключевых преимуществ в дополнение к стандартным функциям, присущим другим типам аннуитетов. Их двойственная природа может обеспечить клиентам гарантированный рост доходов, поскольку часть роста обеспечивает им защиту от инфляции. Контракты, сочетающие фиксированный и переменный аннуитет, также могут предоставить клиентам более низкий уровень риска убытков, чем переменный аннуитет сам по себе, потому что фиксированная часть будет продолжать выплачиваться независимо от показателей переменных субсчетов.
Излишне спроектированный и слишком дорогой?
Но в то время как гибридные аннуитеты утверждают, что это одноразовое чудо, которое может сделать почти все, многие критики считают, что они слишком продуманы и слишком дороги. Модель с двумя шасси делает эти продукты особенно сложными, и многие клиенты не в состоянии понять все их технические особенности или ограничения. Многие проектировщики также рекламировали эти автомобили как универсальные продукты, которые могут быть всем для всех.
Это, конечно, неправда, но значительный процент потенциальных клиентов не может этого увидеть, а это означает, что существует большая вероятность того, что значительный процент из сотен миллионов долларов, ежегодно вкладываемых в эти продукты, может быть ошибочным..
Многие гибридные продукты также имеют чрезвычайно высокие комиссии и графики внутренних платежей, которые клиенты могут не видеть четко во время покупки. Они также часто платят непомерно высокие комиссионные планировщикам, что может легко убедить их показать клиентам эти продукты вместо чего-то другого, что может быть лучше.
Не то, что они утверждают?
Последняя критика этих продуктов многими экспертами заключается в том, что они не совсем то, что они утверждают. Выражение «гибрид» было придумано несколько лет назад маркетинговым сегментом страховой отрасли, чтобы извлечь выгоду из недавнего успеха движения гибридных автомобилей. Но любой тип аннуитета может тем или иным образом обеспечить как рост, так и доход, поскольку практически все продукты с переменным и индексированным аннуитетом сегодня поставляются с гарантированным доходом и другими функциями, которые позволяют инвесторам зафиксировать поток гарантированного дохода и при этом получить некоторую форму роста. потенциал.
Тем не менее, гибридные аннуитеты по-прежнему могут объединить два полных аннуитетных контракта в один продукт, который по существу может выполнять две разные функции одновременно.
Суть
Хотя гибридные аннуитеты представляют собой самый быстрорастущий сегмент аннуитетной индустрии со времен Великой рецессии, их истинная ценность остается недоказанной для многих скептиков. Их способность объединить два готовых продукта в одно транспортное средство является их главным преимуществом, но до сих пор неясно, действительно ли они способны обеспечить такой уровень преимуществ, который не может сравниться с их традиционными собратьями.
Для получения дополнительной информации о гибридных аннуитетах посетите AnnuityFYI по адресу www.annuityfyi.com или проконсультируйтесь с вашим финансовым консультантом.