Сервисные акции
Что такое служебные акции?
Термин «служебные акции» относится к паям или акциям паевых инвестиционных фондов, которые взимают с акционеров дополнительную плату для покрытия затрат на ответы на запросы инвесторов и другие услуги.Эти сборы называются платами за обслуживание акционеров. Финансовой отрасли регулирующий орган (FINRA) ограничивает сборы обслуживания акционеров не более чем 0,25% от средней стоимостичистых активов фонда в год.
Ключевые выводы
- Служебные паи — это паи паевых инвестиционных фондов, которые взимают с акционеров дополнительную плату, чтобы покрыть расходы на ответы на запросы инвесторов и другие услуги.
- Эти сборы называются платами за обслуживание акционеров.
- Плата за обслуживание долей является частью комиссий фонда 12b-1, названных в честь раздела Закона об инвестиционных компаниях 1940 года.
Как работают общие ресурсы
Паевой инвестиционный фонд — это популярный тип инвестиций, который объединяет деньги от нескольких инвесторов и распределяет их между различными активами, такими как акции, облигации, наличные деньги, счета денежного рынка и другие инвестиционные инструменты. Эти фонды управляются компаниями паевых инвестиционных фондов, в которых работают управляющие капиталом для наблюдения за отдельными фондами. В зависимости от типа фонда — активного или пассивного — менеджеры используют определенные стратегии и могут перераспределять активы, чтобы приносить доход своим инвесторам.
Сборы являются неотъемлемой частью индустрии паевых инвестиционных фондов с двумя общими группами сборов.Первый состоит из вознаграждения акционеров.Эти расходы покрывают такие вещи, как единовременные расходы и комиссии, уплачиваемые при покупке акций инвесторами.Комиссия акционеров включает комиссию за счет, комиссию за покупку, комиссию за выкуп и объем продаж.Другая категория комиссионных паевых инвестиционных фондов состоит из годовых операционных расходов, которые включают в себя комиссию за управление, административные расходы и комиссию 12b-1.
Эти сборы названы в честь раздела Закона об инвестиционных компаниях 1940 года. На момент принятия закона многие считали, что сборы 12b-1, включая плату за акции, были чистым положительным моментом для инвесторов. Также считается, что хорошо продаваемый паевой инвестиционный фонд привлекает больше инвесторов, приобретает больше активов и, в конечном итоге, снижает расходы на акцию. Это связано с тем, что затраты на единицу продукции обычно снижаются из-за эффекта масштаба.
Комиссия паевого инвестиционного фонда 12b-1 покрывает служебные акции.Это акции, покрывающие расходы, связанные с маркетингом или продажами самого фонда.Сервисные акции взимают плату с акционеров, чтобы компенсировать физическим лицам, которые отвечают на вопросы инвесторов и предоставляют им информацию об инвестициях в паевой инвестиционный фонд.Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) называет эти сборы платами за обслуживание акционеров.Как отмечалось ранее, эти комиссии могут составлять не более 0,25% от среднегодовых чистых активов паевого инвестиционного фонда.
Краткий обзор
Плата за обслуживание паев паевого инвестиционного фонда не может превышать 0,25% от его средних чистых активов в год.
Особые соображения
Объем продаж — это комиссия, которую взаимный фонд может взимать в качестве комиссии для брокеров. Некоторые паевые инвестиционные фонды рекламируют себя как паевые инвестиционные фонды без нагрузки, что означает, что они не навязывают нагрузку продаж, отсроченную или иную. Это не означает, что фонд не взимает комиссий. Он по-прежнему будет использовать активы фонда для покрытия годовых операционных расходов и может взимать другие комиссии непосредственно с акционеров.
Даже фонды холостого хода могут взимать с акционеров плату за преждевременный выкуп своих акций. FINRA заявляет, что паевой инвестиционный фонд не может классифицировать себя как ненагруженный, если сборы 12b-1, плата за услуги, плата за распространение и маркетинговые сборы составляют более 0,25% от средних чистых активов в год.
Как и все комиссии паевых инвестиционных фондов, комиссии за обслуживание акционеров съедают прибыль, и инвесторы должны изучить проспект фонда, чтобы определить, стоит ли прибыль паевого фонда этих сборов. Популярная инвестиционная стратегия состоит в том, чтобы искать инвестиции с низкими комиссиями на двух совпадающих предпосылках, при которых комиссии гарантированы, а доход — нет, и что активно управляемые паевые инвестиционные фонды часто уступают рынку и, соответственно, также хуже, чем пассивно управляемые индексные фонды.