Стоит ли работать в инвестиционном бутик-банке?

Давно прошли те времена, когда магистр делового администрирования или доктор философии. учеба в школе Лиги плюща гарантировала бы желанную работу в сфере инвестиционного банкинга в крупной многонациональной фирме.

После мирового финансового кризиса 2008–2009 годов даже высококвалифицированным кандидатам трудно проникнуть в инвестиционный банкинг. В последнее время небольшие инвестиционно-банковские бутик фирмы завоевывают долю рынка по сравнению с крупными инвестиционными банками. (См. Также: Консультативные бизнес-бутики по слияниям и поглощениям: как небольшие магазины заключают крупные сделки слияния и поглощения.) 

Выпуклость против бутика

В инвестиционном банкинге доминируют крупные, хорошо зарекомендовавшие себя транснациональные компании, иногда называемые банками с выпуклостью. К ним относятся Goldman Sachs Group Inc. ( GS ), Citigroup Inc. ( C ) и JP Morgan Chase & Co. ( JPM ). В отличие от них инвестиционно-банковские бутики — это небольшие независимые фирмы, обычно принадлежащие и управляемые одним или несколькими людьми.

Бутик-фирмы предлагают услуги в меньшем масштабе. Например, они могут сосредоточиться на нишевых областях инвестиционного банкинга, таких как слияния и поглощения, реструктуризация или выкуп заемных средств. В то время как банки Bulge обычно заключают сделки на сумму 500 миллионов долларов и более, бутики проводят сделки на сумму от 50 до 500 миллионов долларов.

Больше впечатлений в бутиках?По-разному

В бутик-банке есть огромные возможности провести всю сделку самостоятельно. Бутик-банк может ожидать и позволять банкирам действовать более независимо, исследуя возможности, убеждая перспективы, структурируя сделку и доводя ее до закрытия. Однако, если небольшой банк специализируется на небольшой области, банкир может обнаружить, что у них нет большого опыта.

В банках Bulge, особенно на начальном уровне, банкиры могут оказаться ограниченными в своей роли и зависеть от процессов, правил, разрешений и ресурсов. Например, вместо того, чтобы искать возможности, банкир может получать потенциальных клиентов и предложения от устоявшейся команды, что делает выполнение определенной работы сравнительно простой. (См. Также:  Какова роль инвестиционного банка? )

Независимость для администрации?

В большом банке инвестиционные банкиры могут попросить специальную команду специалистов по количественному анализу разработать и протестировать количественные модели. Есть специальная группа юристов для консультаций по юридическим вопросам, технические писатели для документации и группа предпродажной подготовки для подготовки предложения. В бутике банкиру, возможно, придется делать все, от простых задач, таких как составление буклетов, до сложных, таких как количественное моделирование и структурирование сделок. Некоторым бутик-банк может предложить опыт независимости, независимости и творчества. Другие могут посчитать такой опыт административным и неблагодарным.

Клиентура

Хотя специализированные инвестиционно-банковские услуги завоевывают долю рынка, на рынке по-прежнему доминируют крупные банки. Предприятия склонны доверять крупным международным фирмам больше, чем небольшим магазинам, даже если последние взимают более низкие комиссии. Это приводит к тому, что банки имеют огромный пул легкодоступной клиентуры. Бутикам, возможно, придется выслеживать потенциальных клиентов, обычно это другие небольшие компании. Преимущество бутиков в том, что крупные банки не часто вторгаются на их рынок меньшего размера. Но в то же время крупные сделки обычно недосягаемы.

Динамическая среда

Бутик-банки могут полностью сместить свое внимание, например, перейдя от всех выкупов заемных средств к корпоративной реструктуризации. Крупные инвестиционные банки имеют диверсифицированные потоки работы, что позволяет их сотрудникам работать в желаемых областях. (См. Также:  Что нужно знать о собеседовании по инвестиционному банку.)

Безопасность работы

Немногие рабочие места на 100% безопасны, и даже лучшим специалистам в тяжелые времена придется столкнуться с угрозой. Однако с учетом их диверсифицированных бизнес-подразделений, большого размера и глобального присутствия банк-выпуклый банк имеет большую гибкость, позволяя перемещать людей, скажем, из  отдела слияний и поглощений ( M&A ) в аналитический отдел исследования рынка ценных бумаг или из Европы в Азию по мере роста потребностей бизнеса. и падение. Бутики не обладают таким же уровнем гибкости и возможностей из-за их меньшего размера и специализации.