Определение материальной чистой стоимости активов
Что такое материальная чистая стоимость?
Материальная чистая стоимость чаще всего представляет собой расчет чистой стоимости компании, которая исключает любую стоимость, полученную от нематериальных активов, таких как авторские права, патенты и интеллектуальная собственность.
Материальная чистая стоимость компании — это, по сути, общая стоимость физических активов компании. Эти активы могут включать:
- Денежные средства
- Дебиторская задолженность или деньги, причитающиеся компании от ее клиентов за продажи
- Инвентарь, например готовая продукция
- Оборудование, такое как машины и компьютеры
- Здания
- Недвижимость
- Инвестиции
Для физического лица расчет материальной чистой стоимости включает такие статьи, как собственный капитал, любые другие активы в сфере недвижимости, банковские и инвестиционные счета, а также основные личные активы, такие как автомобиль или драгоценности. Относительно незначительные личные активы обычно не включаются в расчет для физического лица.
Формула и расчет материального капитала
Материальная чистая стоимость активов рассчитывается следующим образом:
- Найдите общие активы, общие обязательства и нематериальные активы компании, которые указаны в балансе.
- Возьмите общие активы и вычтите общие обязательства.
- Возьмите результат и вычтите нематериальные активы.
Материальную чистую стоимость физических лиц также можно рассчитать по той же формуле: общая сумма материальных активов минус общая сумма долговых обязательств.
Ключевые выводы
- Материальная чистая стоимость обычно представляет собой чистую стоимость компании, за исключением нематериальных активов, таких как авторские права, патенты и интеллектуальная собственность.
- Расчет материальной чистой стоимости компании представляет собой сумму активов за вычетом общих обязательств за вычетом нематериальных активов.
- Материальную чистую стоимость физических лиц также можно рассчитать по той же формуле: общая сумма материальных активов минус общая сумма долговых обязательств.
О чем может вам рассказать материальная чистая стоимость
Расчет материальной чистой стоимости предназначен для представления общей стоимости физических активов компании за вычетом ее непогашенных обязательств на основе цифр, приведенных в балансе компании. Фактически, он указывает приблизительно на ликвидационную стоимость компании в случае банкротства или продажи.
Основным положительным моментом расчета материальной чистой стоимости является то, что это проще сделать, чем расчет общей чистой стоимости, поскольку легче определить точную стоимость физических активов, чем оценить нематериальные активы, такие как гудвил клиентов или интеллектуальная собственность. Интеллектуальная собственность включает такие вещи, как патентованные технологии или образцы.
Материальная чистая стоимость активов — это фактор, который часто учитывается кредитором, у которого компания или физическое лицо ищет финансирование. Как правило, банки и кредиторы используют физические активы компании для обеспечения заемных средств. Если компания не производит платежи или не выполняет свои обязательства, банк может на законных основаниях арестовать активы. Расчет материальной чистой стоимости помогает кредиторам определить размер и условия кредитной линии, чтобы они не ссужали сумму, превышающую стоимость активов компании.
1:26
Ограничения использования материального капитала
Недостатком использования материальной чистой стоимости является то, что она может существенно не соответствовать фактической чистой стоимости в случаях, когда компания или физическое лицо имеет нематериальные активы значительной стоимости. Например, крупная фирма по производству компьютерного программного обеспечения, такая как Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT ), может обладать множеством прав интеллектуальной собственности и другими нематериальными активами, стоимость которых составляет миллиарды долларов, которые не учитываются при расчете материальной чистой стоимости.
Одним из факторов, который может усложнить расчет материальной чистой стоимости активов, является субординированный долг, который в случае дефолта или ликвидации подлежит погашению только после выполнения всех долговых обязательств перед держателями основного долга. Простым примером субординированного долга является вторичная ипотека на недвижимость.
Вторичная ипотека погашается только после погашения долга, представленного первичной ипотекой. Если стоимость имущества, по которому компания или физическое лицо владеет субординированным долгом, недостаточна для погашения этого долга в дополнение к долгу, причитающемуся держателям основного и основного долга, то субординированный долг не должен включаться в расчет материальной чистой стоимости.