Инвестирование в ETF и его основные преимущества

Именно State Street Global Advisors запустила первый биржевой фонд (ETF) в 1993 году с введением SPDR. С тех пор популярность ETF продолжает расти и быстро накапливать активы. Самый простой способ понять ETF — представить их как паевые инвестиционные фонды, которые торгуются как акции. Эта торговая характеристика — одна из многих особенностей, которые сделали ETF такими привлекательными, особенно для профессиональных инвесторов и индивидуальных активных трейдеров.

Преимущества торговли акциями

Самый простой способ подчеркнуть преимущество  торговли акциями — это сравнить ее с торговлей паевым инвестиционным фондом. Паевые инвестиционные фонды оцениваются один раз в день на момент закрытия рабочего дня. Каждый, кто покупает фонд в этот день, получает одинаковую цену, независимо от времени дня, когда была совершена покупка.

Но подобно традиционным акциям и облигациям, ETF можно торговать в течение дня, что дает возможность спекулятивным инвесторам делать ставки на направление краткосрочных рыночных движений посредством торговли одной ценной бумагой. Например, если S&P 500 переживает резкий рост цены в течение дня, инвесторы могут попытаться воспользоваться этим скачком, купив ETF, который отражает индекс (например, SPDR), и удерживайте его в течение нескольких часов, пока цена продолжает расти, а затем продать его с прибылью до закрытия бизнеса.

Инвесторы в паевой инвестиционный фонд, отражающий индекс S&P 500, не имеют такой возможности. По характеру торговли паевой инвестиционный фонд не позволяет спекулятивным инвесторам использовать в своих интересах ежедневные колебания его корзины ценных бумаг.

Качество биржевых фондов позволяет активному инвестору делать больше, чем просто торговать внутри дня. В отличие от паевых инвестиционных фондов, ETF также можно использовать для спекулятивных торговых стратегий, таких как короткие продажи и маржинальная торговля. Короче говоря, ETF позволяет инвесторам торговать на всем рынке, как если бы это была одна акция.

Низкие коэффициенты затрат

Все любят копить деньги, особенно инвесторы, которые берут свои сбережения и вкладывают их в свои портфели. ETF действительно помогают инвесторам экономить деньги.Они предлагают все преимущества, связанные с индексными фондами, такие как низкий оборот и широкая диверсификация, плюс более низкие цены на ETF.В 2016 году комиссии для паевых инвестиционных фондов составляли в среднем 1,45 для активно управляемых фондов и 0,73 для индексированных фондов, в то время как коэффициенты расходов для ETF составляли в среднем 0,23%.

Однако имейте в виду, что торговля ETF осуществляется через брокерскую фирму, которая взимает комиссионные за транзакции. Чтобы не допустить, чтобы комиссионные издержки сводили на нет значение низкого коэффициента расходов, сделайте покупку в недорогой брокерской компании (сделки до 10 долларов не редкость) и инвестируйте в размере 1000 долларов и более. ETF также имеют смысл для инвестора по принципу «купи и держи», который может осуществить крупную разовую инвестицию, а затем сесть на нее.

Диверсификация

ETF пригодятся, когда инвесторы хотят создать диверсифицированный портфель. Доступны сотни ETF, и они охватывают все основные индексы (выпущенные Тихоокеанский регион, развивающиеся рынки) и ETF для конкретных стран (Япония, Австралия, Великобритания). Специализированные ETF охватывают определенные отрасли (технологии, биотехнологии, энергетика) и рыночные ниши ( REIT, золото).

ETF также охватывают другие классы активов, такие как фиксированный доход. Хотя ETF предлагают меньше вариантов на арене с фиксированным доходом, есть еще множество вариантов, включая ETF, состоящие из долгосрочных облигаций, среднесрочных облигаций и краткосрочных облигаций. Хотя ETF с фиксированным доходом часто выбираются исходя из дохода, получаемого от их дивидендов, некоторые фондовые ETF также выплачивают дивиденды. Эти платежи могут быть переведены на брокерский счет или реинвестированы. Если вы инвестируете в ETF, выплачивающий дивиденды, не забудьте проверить комиссию, прежде чем реинвестировать дивиденды. Некоторые фирмы предлагают бесплатное реинвестирование дивидендов, а другие — нет.

Исследования показали, что распределение активов является основным фактором, отвечающим за доходность инвестиций, а ETF — это удобный способ для инвесторов создать портфель, отвечающий конкретным потребностям в распределении активов. Например, инвестор, желающий получить 80% акций и 20% облигаций, может легко создать этот портфель с помощью ETF. Этот инвестор может даже дальнейшей диверсификации путем деления запаса часть в большой колпак роста и малой капитализации стоимости акций, и часть облигаций в середине долгосрочных и краткосрочных облигаций. С другой стороны, было бы так же легко создать портфель 80/20 облигаций к акциям, который включает ETF, отслеживающие долгосрочные облигации, и те, которые отслеживают REIT. Большое количество доступных ETF позволяет инвесторам быстро и легко создавать диверсифицированный портфель, который соответствует любой модели распределения активов.

Налоговая эффективность

ETF являются фаворитом среди инвесторов, осведомленных о налогообложении, потому что портфели, которые представляют ETF, даже более эффективны с точки зрения налогообложения, чем индексные фонды. В дополнение к низкому обороту — преимуществу, связанному с индексацией — уникальная структура ETF позволяет инвесторам, торгующим большими объемами (как правило, институциональным инвесторам), получать выплаты в натуральной форме. Это означает, что инвестор, торгующий большими объемами ETF, может обменять их на акции, отслеживаемые ETF.

Этот механизм сводит к минимуму налоговые последствия для инвестора, обменивающего ETF, благодаря возможности отложить большинство налогов до тех пор, пока инвестиция не будет продана. Кроме того, вы можете выбрать ETF, у которых нет больших распределений прироста капитала или выплаты дивидендов (из-за определенных типов акций, которые они отслеживают).

Суть

Причины популярности ETF легко понять. Сопутствующие расходы низкие, а портфели гибкие и эффективные с точки зрения налогообложения. Толчок к расширению сферы биржевых фондов исходит, по большей части, от профессиональных инвесторов и активных трейдеров. Инвесторам, заинтересованным в пассивном управлении фондами и регулярно делающим относительно небольшие вложения, лучше всего использовать обычный индексный паевой инвестиционный фонд. Брокерские комиссии, связанные с транзакциями с ETF, сделают их слишком дорогими для людей на этапе накопления в инвестиционном процессе.