3 лучших живых трейдера
В то время как все инвесторы должны торговать, «трейдер» по профессии технически не делает инвестиций.По словам Бенджамина Грэма, отца-основателя движения стоимостного инвестирования, инвестиция должна обещать «безопасность основной суммы и адекватный доход». Инвесторы принимают обоснованные решения после тщательного анализа основ бизнеса компании.
С другой стороны, трейдеры используют технический анализ, чтобы делать ставки, рассчитанные на получение прибыли от краткосрочной волатильности рынка.
Ключевые выводы
- Большинство трейдеров изо всех сил пытаются получить большую прибыль, и лишь горстке удается разбогатеть.
- Число внутридневных трейдеров сократилось с момента расцвета в начале 2000-х, когда рецессия 2007-2008 годов и рыночный спад выбили многих людей из игры.
- Среди наиболее выдающихся — Пол Тюдор Джонс, который закрыл короткие позиции на фондовом рынке 1987 года, Джордж Сорос, который закрыл короткие позиции по британскому фунту, и Джон Полсон, который закрыл короткие позиции на рынке недвижимости 2007 года.
В начале 2000-х люди нередко бросали работу, опустошали свои планы 401 (k) и активно зарабатывали на жизнь торговлей, не выходя из дома. Подпитываемый огромным фондовым рынком и пузырями на рынке недвижимости, было трудно терять деньги. Однако этот золотой век пришел и ушел.
2007 год принес с собой глобальную рецессию и последующее распространение финансового регулирования. алгоритмами, теперь составляет от 50 до 70% объема в любой день торговли.
Трейдеры часто теряют большие куски денег в течение одного торгового дня, надеясь, что их прибыль со временем компенсирует их потери. Они также должны преодолеть значительно более высокие транзакционные издержки и конкуренцию с суперкомпьютерами. В то время как в целом карты складываются против трейдеров, есть горстка трейдеров, у которых достаточно ума, смелости и капитала, чтобы взять на себя шансы.
1. Пол Тюдор Джонс (1954-настоящее время)
Основатель Tudor Investment Corporation, хедж-фонда с оборотом 7,8 млрд долларов, Пол Тюдор Джонс заработал свое состояние на обвале фондового рынка в 1987 г. Джонс смог предсказать мультипликационный эффект, который страхование портфеля окажет на медвежьем рынке.2
Страхование портфеля, популярный инструмент управления рисками, включает покупку индексных пут для снижения риска портфеля. Таким образом, на медвежьем рынке все больше и больше инвесторов предпочитают использовать свои опционы пут и еще больше толкают рынок вниз.
Ставка Джонса окупилась: в Черный понедельник 1987 года он смог утроить свой капитал из своих коротких позиций. СегоднясостояниеДжонса составляет примерно 5,1 миллиарда долларов, и в настоящее время онуправляет своим хедж-фондом.
2. Джордж Сорос (1930-настоящее время)
Джордж Сорос, возможно, самый известный трейдер в истории бизнеса, известный как «Человек, который сломал Банк Англии». В 1992 году Сорос сделал примерно 1 миллиард долларов, сделав ставку на то, что британский фунт обесценится.. В то время фунт был включен в европейский курс ERM — механизм обменного курса, предназначенный для удержания перечисленных валют в пределах набора определенных параметров для повышения финансовой стабильности системы.
С помощью своих соратников в его хедж -фонд, инвестиционный фонд Quantum, Сорос заметил,что фунт принципиально не достаточно сильны,чтобы остаться в МВК, и создал короткую позицию на сумму $ 10 млрд. Сорос в настоящее время стоит примерно 8,3 миллиарда долларов и вышел на пенсию.
Краткий обзор
Трейдеры, особенно дневные трейдеры, используют технические индикаторы и ежедневные новости и события, чтобы извлечь выгоду из краткосрочной волатильности рынка.
Джон Полсон (1955-настоящее время)
Некоторые хвалят за то, что он совершил «величайшую сделку в истории», Джон Полсон заработал состояние в 2007 году, продавая в шорт на рынке недвижимости через рынок обеспеченных долговых обязательств.
Полсон основал Paulson & Co. в 1994 году и был относительно неизвестен на Уолл-стрит — то есть до финансового кризиса, начавшегося в 2007 году. Предвидя пузырь активовв сфере недвижимости, фонды Полсона, по сообщениям, заработали в 2007 году 15 миллиардов долларов, в то время как Полсон Сам Полсон получилприличную сумму в 3,7 млрд долл.За то, что он получил огромную прибыль в то время, когда мировая экономика шаталась, Полсон в это время попал под пристальное внимание федерального правительства США.10
Сегодня Полсон продолжает управлять Paulson & Co., его состояние составляет примерно 4,2 миллиарда долларов.
Суть
У Джонса, Сороса и Полсона есть одна общая черта: их наиболее прибыльными сделками были короткие позиции с высокой долей заемных средств. Конфликт интересов очевиден. У трейдеров есть все стимулы для получения прибыли на несбалансированном финансовом рынке, часто за счет всех остальных участников рынка.
Более того, их действия имеют тенденцию продлевать и усугублять первоначальный финансовый дисбаланс, иногда вплоть до полного и полного краха рынка. Должны ли они иметь такую возможность? Что ж, это решать законодательным органам.