5 сил Портера на Under Armour
Модель пяти сил Портера — полезный инструмент, который потенциальные инвесторы используют для анализа отрасли, в которой работает определенная компания. Модель, разработанная профессором Гарвардской школы бизнеса Майклом Портером в 1979 году, используется для анализа и выявления пяти конкурентных сил, которые формируют каждую отрасль, при определении ее сильных и слабых сторон.
Модель анализирует и идентифицирует конкуренцию в отрасли, потенциал новых участников в отрасли, силу поставщиков, власть потребителей и угрозу продуктов-заменителей. Это дает инвесторам возможность узнать о динамике конкуренции в отрасли, чтобы лучше определить возможность инвестирования в конкретную акцию, изучив факторы, выходящие за рамки финансовых показателей компании, такие как отношение цены к прибыли (P / E). В этой статье анализируется производитель и продавец спортивной одежды Under Armour с использованием системы Five Forces Портера.
Ключевые выводы
- Основными конкурентами Under Armour являются Nike и Adidas, которые исторически зарабатывали гораздо больше, чем UA.
- Хотя барьеры для входа в индустрию спортивной одежды очень высоки, UA успешно нашла свое место на рынке, занимаясь маркетингом, в первую очередь, американским футболом.
- Инновации UA в используемых материалах помогают избежать недостатка в покупке одних и тех же материалов в меньших объемах и по более высокой цене, чем у конкурентов.
- Компания смогла утвердить свой бренд благодаря сделкам одобрения и предотвратить угрозу продуктов-заменителей.
Under Armour: Обзор
Under Armour (UA ) производит и продает одежду, спортивные товары и аксессуары.Компания работает в индустрии спортивной одежды — высококонкурентной отрасли, характеризующейся быстрым ростом и высоким потребительским спросом.По данным Statista, прогнозируется, что к 2025 году мировой рынок спортивной одежды достигнет более 207 миллиардов долларов1.
Компания со штаб-квартирой в Балтиморе, штат Мэриленд, была основана в 1996 году Кевином Планком, который является исполнительным председателем. Планк начал свой бизнес в подвале своей бабушки. Компания стала публичной в ноябре 2005 г., когда она начала торговаться на Nasdaq под тикером UARM. Under Armour перешла на Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE) в декабре 2006 года.
Компания сообщила о росте выручки за полный год в 2019 годуна 1% по сравнениюс предыдущим годом до 5,3 миллиарда долларов, а чистая прибыль за финансовый год составила 92 миллиона долларов.По состоянию на 2 мая 2021 года рыночная капитализация компании составляла чуть более 11 миллиардов долларов.
Краткий обзор
UA — относительно молодая компания, которая сталкивается с проблемой конкуренции с давними промышленными гигантами, такими как Nike и Adidas.
Under Armour на рынке
Чтобы конкурировать, Under Armour должна полагаться на передовые инновационные продукты и уникальные маркетинговые методы. Его методы разработки продуктов и маркетинга доказывают, что UA находится на переднем крае изменения динамики конкуренции в своей отрасли.
Стратегические управленческие решенияUAподтверждают ее стремление быть лидером отрасли в области продуктовых и маркетинговых инноваций.Например, компания потратила значительные деньги на приобретения — в частности, компаний мобильных технологий, таких как MapMyFitness, EndoMondo и MyFitnessPal, — чтобы взаимодействовать со спортсменами и более эффективно укреплять связи с брендами.На момент приобретения Under Armour стала крупнейшим в мире сообществом в области цифрового здоровья и фитнеса. Его способность вводить новшества и обеспечивать повышенную воспринимаемую ценность для клиентов необходима для будущего успеха из-за жесткой конкуренции, с которой он сталкивается.
Хотя нет недостатка в компаниях по производству спортивной одежды, которые конкурируют с UA в определенных рыночных нишах, лишь несколько компаний имеют такой размер и налаженные каналы сбыта, чтобы конкурировать по всем линейкам продуктов, предлагаемым UA. Крупнейшие из этих конкурентов — Nike и Adidas. Обе компании являются более старыми и имеют более высокий годовой объем продаж, чем UA.
Выручка Nike в 2020 финансовом году составила 37,4 миллиарда долларов. Adidas, с другой стороны, сообщил о выручке в размере 23,8 млрд долларов за тот же период. На рынке колпачков для обоих по состоянию на 2 мая 2021 года, было 209,5 $ млрд и 50,1 млрд $, соответственно. Несмотря на то, что диспропорции огромны, UA значительно выросла. Хотя он может быть не таким разнообразным с точки зрения продуктов или проникновения на международный рынок, UA добился успеха почти во всех отраслях промышленности, в которые он вошел.
Потенциал новых участников
Барьеры для входа для диверсифицированной компании по производству спортивной одежды, как правило, очень высоки. Требуется значительный финансовый и человеческий капитал для разработки продуктов, их производства с качеством и доступностью, а также для продвижения продуктов в соответствующие каналы сбыта.
Новые компании могут занять более мелкие ниши в отрасли. Например, новичок может добиться успеха в маркетинге инновационного продукта для одного конкретного вида спорта, такого как гольф или теннис. UA сделал это, продвигая в первую очередь американский футбол, создав лучшую футболку с базовым слоем, чем то, что было доступно на рынке в то время. Некоторые сегменты отрасли с большей вероятностью будут восприимчивы к новым конкурентам, чем вся отрасль, по крайней мере, в ближайшей перспективе.
Краткий обзор
Для достижения размера и доли рынка такой компании, как Nike, требуются годы или даже десятилетия.
Конкуренция в отрасли
Власть поставщиков
Поставщики спортивной одежды часто продают материалы конкурирующим компаниям. Более крупные покупатели получают от этих поставщиков более низкие цены, заказывая большие количества, чем более мелкие компании. Например, Nike может закупить для футболок в геометрической прогрессии больше хлопка, чем UA, и договориться о значительно более низкой цене. Это может частично объяснить, почему UA, как правило, имеет более дорогие продукты, чем Nike.
Но UA была чрезвычайно новаторской в используемых материалах, создавая различные патентованные смеси тканей, полученные от третьих сторон, что выгодно отличало продукцию от конкурентов. Это также помогает компании избегать покупки одних и тех же материалов в меньшем объеме и по более высокой цене, чем у конкурентов.
Сила клиентов
У клиентов, безусловно, есть широкий выбор, когда дело доходит до покупки одежды и аксессуаров для своих любимых видов спорта. Благодаря покупкам в Интернете покупатели могут быстро и легко делать покупки по самой низкой цене на аналогичный товар. Имея это в виду, для такой компании, как UA, становится критически важным создавать продукты, за которые клиенты готовы платить больше, чем за обычные товары с конкурентоспособной ценой.
Исследования показывают, что клиенты также покупают на основе узнаваемости бренда и ассоциации.Вот почему такие компании, как Nike, как известно, платят огромные суммы денег спонсорам спортсменов — клиенты ценят их на основе ассоциаций.Имея это в виду, UA начала тратить огромные деньги на подписание контрактов с лучшими спортсменами мира для представления своего бренда.Компании удалось поймать чемпиона и лучшего игрока НБА Стивена Карри в 2013 году и защитника Тома Брэди в 2010 году.6
Угроза заменяющих товаров
Одежда — это предмет первой необходимости, который всегда пользуется спросом. Поскольку интерес к спорту во всем мире продолжает расти, ожидается, что спрос на спортивную одежду и аксессуары будет расти. Для каждого продукта всегда существует угроза выхода на замену более инновационной версии. Однако в отрасли UA компании сложно успешно создать множество таких продуктов-заменителей для различных видов спорта.
Например, флагманская эластичная рубашка UA в основном заменила стандартные хлопковые футболки, которые раньше носили спортсмены. UA смог использовать этот ранний успех и узнаваемость бренда для создания других продуктов, но для расширения потребовалось время и инвестиции.
Стиль и модные тенденции также играют значительную роль в отрасли. В то время как чистая функциональность может быть единственным фактором, который принимает во внимание профессиональный спортсмен, повседневный потребитель гораздо больше заботится о внешнем виде и стиле. Это гораздо более субъективная область и может быть более восприимчивой к тому, что другие бренды станут популярными.