Когда вашему бизнесу нужны деньги: бизнес-ангелы
Если вашему растущему бизнесу нужен капитал, но ваши личные ресурсы задействованы, не отчаивайтесь.Вы можете положиться на бизнес- ангелов.По данным Angel Capital Association, бизнес-ангелы ежегодно вкладывают около 25 миллиардов долларов в 70 000 компаний. Многие инвестиции поступают в начинающие компании или компании на очень ранней стадии развития.
Ангелы: кто эти люди?
Активные бизнес-ангелы — это как богатые работающие, так и богатые пенсионеры. Многие сами являются предпринимателями. Некоторые балуются частными инвестициями, а другие управляют своими деньгами на постоянной основе. Подобно бизнесу, в который они инвестируют, ангелы бывают самых разных форм и размеров.
Ангелы разнообразны, но не всегда банальны.Было бы ошибкой идти от двери к двери, продавая акции вашей компании.Фактически, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) имеет строгие правила продажи акций частной компании ангелам.Во многих случаях владелец бизнеса должен принимать инвестиции только от людей, которые соответствуют определению аккредитованного инвестора, а именно от лица с чистым капиталом не менее 1 миллиона долларов или годовым доходом более 200000 долларов (300000 долларов в браке). При поиске ангела необходимо учитывать множество факторов, поэтому проконсультируйтесь с квалифицированным юристом по ценным бумагам, прежде чем принимать инвестиции от кого-либо.
Найди свой кусочек рая
Хотя ангел-инвестор может жить по соседству, большинство предпочитает оставаться незамеченным. Начните любую охоту за ангелами, установив контакты через своих юридических или финансовых консультантов. Эти профессионалы обычно знают, кто такие игроки и где они прячутся. Другие владельцы бизнеса также являются хорошим источником потенциальных клиентов и знакомств: в вашем городе, вероятно, есть сотни предпринимателей, которые в прошлом сотрудничали с ангелами.
К счастью, найти ангелов становится немного проще, потому что они присоединяются к клубам или сетям.Появилась даже новая отраслевая ассоциация ангельских групп, получившая названиеAngel Capital Association (ACA). ACA следит за группами ангелов и оценивает, что их 250 по всей стране.
Сделайте прыжок веры
Хотя найти партнера-ангела может быть непросто, жить с ним может быть еще сложнее. Прежде чем заключить сделку, убедитесь, что она вам подходит. Неправильный бизнес-ангел может стать неприятным партнером. Как только вы возьмете деньги ангела, будьте готовы предоставлять регулярные отчеты и внимательно выслушивать предлагаемые советы. И они дадут совет. Бизнес-ангел часто рассчитывает стать вашим деловым партнером и может даже захотеть играть активную роль в компании. Чем больше ваша компания полагается на деньги этого человека, тем внимательнее они будут следить за каждым вашим шагом.
Конечно, любопытный инвестор может быть проклятием или благословением, в зависимости от того, как вы развиваете отношения. Работайте со своими инвесторами, чтобы воспользоваться их мудростью и поддержкой. К счастью, ангелы склонны вкладывать средства в отрасли, о которых они знают больше всего. Бывший руководитель отдела программного обеспечения будет инвестировать в основном в программное обеспечение. Используйте это в своих интересах, общаясь с ангелами, которые могут поделиться своим опытом с вашими бизнес-задачами.
Что в этом для ангелов?
Не заблуждайтесь, все ангелы инвестируют только по одной основной причине: чтобы увеличить свое богатство. Их деньги не бесплатны. В конечном итоге они рассчитывают на значительную прибыль. Многие будут ждать четыре или пять лет, чтобы вернуть свои деньги, но к тому времени они ожидают возврата в два или три раза больше их первоначальных вложений.
Даже если вам это не ясно вначале, ангел всегда будет искать стратегию выхода, и ваша работа — предоставить ее. Ангельский капитал гибкий, но дорогой. Хотя ангелы дадут вам несколько лет на получение прибыли, они будут ожидать хорошей компенсации за свое терпение. Ставки доходности, превышающие 30% в год, не являются редкостью.
Максимизация ценности
Самая сложная часть любых переговоров с ангелами — это определение стоимости вашего бизнеса. Сколько они будут инвестировать и от какой доли в вашей компании вы откажетесь? Обе стороны нередко недовольны окончательным результатом переговоров. Один из способов удовлетворить всех — привлечь стороннюю компанию для оценки процесса оценки. Профессиональные консультанты по оценке бизнеса могут помочь с этим процессом, но есть и финансовые инструменты, которые помогут вам решить эту сложную проблему.
Одно из удачно названных решений — это промежуточный заем. Эта финансовая структура позволяет ангелу ссудить капитал бизнесу, а затем преобразовать этот ссуду в акции в будущем (и будущей оценке). Как правило, ссуда конвертируется, когда появляется более крупный инвестор. Ангел получает такую же или немного лучшую оценку, что и новый инвестор. Это лучше всего работает, когда бизнес намеревается привлечь институциональный венчурный капитал или частный капитал.
Попасть в рай
Поиск ангела-инвестора может быть отличным способом окунуться в частный инвестиционный фонд, но это не автоматический переход к финансовому раю. К счастью, ангельское инвестирование не ново, и вам не нужно бояться этого процесса. В конце концов, бизнес-ангелы существуют с тех пор, как Христофор Колумб убедил королеву Испании Изабеллу I оплатить путешествие в Америку. Обладая здравым смыслом и здравым юридическим советом, ангел-инвестор может помочь вам превратить рискованное предприятие в богатое путешествие открытий.