Сбалансированная инвестиционная стратегия
Что такое сбалансированная инвестиционная стратегия?
Сбалансированная инвестиционная стратегия — это способ объединения классов активов в портфель, направленный на достижение баланса между риском и доходностью. Как правило, сбалансированные портфели делятся между акциями и облигациями, либо поровну, либо с уклоном на 60% акций и 40% облигаций. Сбалансированные портфели могут также содержать небольшую долю наличности или денежного рынка для целей ликвидности.
Ключевые выводы
- Сбалансированная инвестиционная стратегия — это стратегия, направленная на достижение баланса между сохранением капитала и его ростом.
- Он используется инвесторами с умеренной толерантностью к риску и обычно представляет собой смесь акций и облигаций от 50/50 до 40/60.
- Сбалансированные инвестиционные стратегии находятся в середине спектра риска и вознаграждения. Более консервативные инвесторы могут выбрать стратегии сохранения капитала, тогда как более агрессивные инвесторы могут выбрать стратегии роста.
Понимание сбалансированной инвестиционной стратегии
Есть много разных способов составить портфель, в зависимости от предпочтений и толерантности к риску инвестора.
На одном конце спектра находятся стратегии, направленные на сохранение капитала и текущего дохода. Как правило, они состоят из безопасных, но низкодоходных инвестиций, таких как депозитные сертификаты, облигации инвестиционного уровня, инструменты денежного рынка и некоторые акции голубых фишек, по которым выплачиваются дивиденды. Эти стратегии подходят для инвесторов, заинтересованных в сохранении уже имеющегося капитала и менее озабоченных его ростом.
На другом конце спектра — стратегии, направленные на рост. Эти более агрессивные стратегии обычно предполагают более высокий вес акций, в том числе компаний с небольшой капитализацией. Если включены инструменты с фиксированной доходностью, они могут иметь более низкий кредитный рейтинг или меньшую безопасность, но предлагать более высокую доходность, например, в случае долговых обязательств, привилегированных акций или высокодоходных корпоративных облигаций. Эти стратегии подходят молодым инвесторам с высокой толерантностью к риску, которые спокойно соглашаются с большей краткосрочной волатильностью в обмен на более ожидаемую долгосрочную прибыль.
Инвесторы, которые находятся между этими двумя лагерями, могут выбрать сбалансированную инвестиционную стратегию. Это будет состоять из смешения консервативного и агрессивного подходов. Например, сбалансированный портфель может состоять из 25% акций голубых фишек с выплатой дивидендов, 25% акций с малой капитализацией, 25% государственных облигаций с рейтингом AAA и 25% корпоративных облигаций инвестиционного класса. Хотя точные параметры можно настроить, наиболее сбалансированные инвесторы будут стремиться к умеренной прибыли на свой капитал при высокой вероятности его сохранения.
Раньше инвесторам приходилось собирать свои портфели вручную, покупая отдельные инвестиции. В противном случае им придется полагаться на профессионалов, таких как инвестиционные консультанты, или услуги, предлагаемые через их финансовые учреждения. Сегодня распределения портфеля более доступен, чем когда-либо.
Объективная и субъективная толерантность к риску
При определении того, какую стратегию выбрать, инвесторам важно учитывать не только свою объективную способность нести риск, такую как собственный капитал и доход, но и свою субъективную терпимость к риску.
Сбалансированные фонды
Сбалансированный фонд является взаимный фонд, который содержит как акции и облигации компонента, а также небольшой компонент денежного рынка в единый портфель. Как правило, эти фонды придерживаются относительно фиксированного сочетания акций и облигаций, например 60/40 акций к облигациям. Сбалансированные паевые инвестиционные фонды имеют активы, сбалансированные между собственным капиталом и долгом, а их цель находится где-то между ростом и доходом. Отсюда и название «сбалансированный фонд».
Сбалансированные паевые инвестиционные фонды ориентированы на инвесторов, которые ищут сочетание безопасности, дохода и умеренного прироста капитала. Обычно пенсионеры или инвесторы с низкой толерантностью к риску используют сбалансированные фонды для здорового роста и дополнительного дохода. Компонент акций помогает предотвратить снижение покупательной способности и обеспечить долгосрочное сохранение яиц для вывода на пенсию.
Пример сбалансированной инвестиционной стратегии из реального мира
Тейлор недавно окончила университет, ей за 20. Они новички в инвестировании, и у них есть около 10 000 долларов для инвестирования. Хотя они намереваются внести первоначальный взнос в течение следующих нескольких лет, у них нет непосредственной потребности в своем инвестиционном капитале, и они смогут отложить вывод своего капитала до более благоприятного времени в случае внезапного спада на рынке.
Объективно говоря, молодость и финансовые обстоятельства Тейлора позволяют им принять относительно рискованную инвестиционную стратегию, которая имеет высокий долгосрочный потенциал роста. Однако, учитывая их субъективную толерантность к риску, они выбирают более консервативный подход.
Используя инвестиционную онлайн-платформу, Тейлор выбирает сбалансированную инвестиционную стратегию с разделением 50/50 между ценными бумагами с фиксированным доходом и долевыми ценными бумагами. Ценные бумаги с фиксированным доходом состоят в основном из государственных облигаций с высоким рейтингом, а также некоторых корпоративных облигаций с высоким рейтингом. Акции состоят из акций «голубых фишек», имеющих репутацию стабильной прибыли и выплаты дивидендов.