Устранение препятствий на пути к успешному инвестированию

Ключевые выводы

• Барьеры — это те характеристики, которыми мы обладаем, которые мешают нам добиться успеха.
• Все инвесторы должны осознавать препятствия, которые им приходится преодолевать для достижения своих целей. На самом деле знание препятствий — это первый шаг к их устранению.
• Однако многие люди испытывают трудности, поскольку они неоднократно повторяют одни и те же инвестиционные ошибки.
• Обычно причина в том, что они не определили, что мешает им инвестировать в успех.
• У каждого инвестора есть свои препятствия, которые они должны преодолеть — описанные здесь барьеры являются одними из самых распространенных.

Эмоции

Эмоции — одно из самых распространенных человеческих переживаний. В страх и жадность многие частные инвесторы испытывают часто омрачает их способность рационально продумать возможность инвестирования. Это приводит к неправильным инвестиционным решениям и, как правило, к потере денег.

Например, несмотря на то, что в интересах инвестора продавать дорого и покупать дешево, инвесторы ненавидят продавать выигрышные акции и неохотно покупают неродные акции. Кроме того, многие инвесторы слишком долго удерживают выигрышные инвестиции. Когда они отступают, они продолжают держаться за них, надеясь, что они вернутся к своим былым максимумам. Они даже говорят себе, что будут продавать — если цена вернется к уровню, на котором они купили это.

Кроме того, есть инвесторы, которые слишком долго держатся за потерянные вложения. Они надеются, что, если они дождутся восстановления своих акций, они смогут продать, по крайней мере, до безубыточности, а иногда даже добавить к убыткам. Между тем их капитал связан с убыточными инвестициями и, следовательно, не может приносить прибыль. Это уменьшает остатки на счетах и ​​увеличивает уровень стресса. Большинство инвесторов называют слишком долгое хранение инвестиций ошибкой, которая больше всего помешала их успеху.

Недостаток знаний

Иногда инвесторы ошибочно думают, что вам просто нужно покупать и продавать правильные акции, и вы всегда можете заработать деньги. Инвесторы иногда могут плохо понимать, как работают рынки, что движет курсом акций и успешные результаты инвестирования. Кроме того, многие инвесторы склонны переоценивать свою способность обойти рынок и в результате берут на себя ненужные риски.

Людей часто непреодолимо привлекают высокие результаты, даже если они не являются устойчивыми. Многие инвесторы гонятся за последним горячим сектором, не понимая в достаточной степени, почему и какие риски связаны с этим.

Например, даже если инвесторы понимают, что им не следует переоценивать свои портфели, вкладывая слишком много денег в одно вложение, они продолжают это делать. Часто люди покупают слишком много акций компании, в которой они работают, потому что доступные пенсионные фонды компании и использование опционов в рамках их компенсационного пакета упрощают это. Однако в результате у инвесторов может остаться портфель, в котором отсутствует диверсификация.

Другие инвесторы не понимают, как работают облигации, поэтому избегают их. Мало кто осознает, что облигации занимают более выгодное положение, если компания объявляет о банкротстве. Многие другие не понимают, что при повышении процентных ставок цены на облигации обычно снижаются. Когда дело доходит до понимания таких важных концепций, как то, как центральный банк устанавливает процентные ставки и кривую доходности, еще меньше инвесторов обладают достаточными знаниями для принятия рациональных решений.

Наконец, большинство инвесторов не знают, когда продавать акции, которые существенно выросли в цене. Они продолжают удерживать акции вместо того, чтобы продавать часть своей позиции, чтобы получить часть прибыли и сделать капитал доступным для других, более перспективных инвестиций. Они не понимают, что по мере роста цены акций их портфель становится все более несбалансированным, в пользу подорожавших акций. Рынок является отличным уравнителем и обычно корректирует портфели для инвесторов, иногда к их разочарованию. Многие инвесторы сбиты с толку представлением о том, что ребалансировка влечет за собой продажу некоторых инвестиций, которые показали наилучшие результаты, и покупку более качественных акций с отставанием.

Теряя из виду общую картину

Хотя многие инвесторы говорят, что инвестируют в долгосрочной перспективе, они продолжают принимать решения, основываясь на краткосрочных движениях и идеях. Большинство инвесторов считают, что постановка долгосрочных целей в отношении таких вещей, как покупка дома, сбережения для учебы в колледже и обеспечение пенсионного обеспечения, важна, но они не могут разработать для этого жизнеспособные финансовые планы.

Без этих планов их решения будут зависеть от приливов и отливов текущего рынка. Принимать решения на основании непредсказуемых колебаний рынка может быть опасно, и есть хороший шанс, что эти инвесторы примут неправильное решение, что ограничит их способность достичь своих долгосрочных целей.

Когда средний инвестор понимает, что рынок вырос, он вкладывает деньги в акции и паевые инвестиционные фонды, пытаясь получить часть прибыли, которую получили профессионалы. Когда рынок падает, средний инвестор паникует и продает почти на дне. Слишком часто эта модель продолжается, в результате чего средний инвестор теряет большую часть своего капитала и разочаровывается в акциях.

Стратегии устранения препятствий

Какими бы препятствиями ни были ваши препятствия, важно составить план действий по их устранению. Вот семь шагов, которые вы можете предпринять, чтобы устранить эти препятствия на пути к успеху в инвестировании:

1. Научитесь контролировать свою производительность.  Измерение производительности позволяет отслеживать, что сработало, а что нет. Это позволяет выявлять повторяющиеся проблемы. Хотя некоторые инвесторы фиксируют большое количество деталей, вы должны, как минимум, задокументировать общую рыночную тенденцию, отраслевую тенденцию, обоснование совершения сделки, цель выхода и скользящий стоп. Сделайте это для каждой покупки (или короткой позиции), а также для продажи (или покрытия). Эта запись будет очень полезна при оценке вашей инвестиционной деятельности с течением времени и может быть использована для определения препятствий, с которыми вы сталкиваетесь, которые мешают вашему успеху.
2. После того, как вы измерили свое поведение, вы можете определить, что хотите изменить:  изучите свою прошлую торговую активность и найдите закономерности, указывающие на препятствия на пути к успеху. Вы импульсивно покупаете следующую горячую акцию, не выполняя домашнюю работу? Ваш аргумент в пользу покупки акций в большинстве случаев оказывается неверным? Главное — определить инвестиционное поведение, которое мешает вашей работе.
3.  Сосредоточьтесь на том, что вам нужно изменить: изменение поведения требует постоянного внимания к тому, что вы хотите изменить. Как и любое усилие по изменению поведения, вы должны сосредоточиться на действиях, которые вы предпринимаете, чтобы укрепить инвестиционное поведение, которое вы хотите иметь. Если вы чувствуете, что не сосредоточены на том, как изменить свое поведение, сделайте перерыв в инвестировании, пока вы не вернете свое внимание.
4. Определите, как вы будете справляться с убытками:  убытки — это часть инвестирования. Умение стоп-лосса и обоснования сделки. Как только этот критерий будет соблюден, вы понесете убыток и двинетесь дальше. Противостояние и принятие убытка — это торговый навык, который является важным поведением. Сделав исполнение проигрышной сделки автоматическим процессом в своей торговой стратегии, вы избавляетесь от эмоций, связанных с убытком. Это открывает вам следующую возможность без страха.
5. Станьте экспертом в одной инвестиционной стратегии:  есть много способов оценить рынок и выбрать акции, которые предлагают хорошие инвестиционные возможности. Слишком часто инвесторы перегружены всей доступной информацией. Вместо того, чтобы пытаться понять каждую точку зрения на акции, лучше узнать одну проверенную стратегию инвестирования. Хотя вы можете упустить некоторые возможности, вы обретете уверенность в своем подходе к инвестированию. Полученные вами знания сформируют прочную основу для ваших инвестиций. Позже, когда вы станете экспертом в этом подходе, вы сможете расширить свою базу знаний, добавив новый подход, который дополняет вашу проверенную стратегию.
6. Научитесь мыслить вероятностями:  поскольку рынок находится в постоянном движении, он дает инвестору возможность постоянно оценивать соотношение риска и прибыли  для каждой возможности. Вы не можете сдвинуть рынок с мертвой точки, поэтому вам нужно оценить наибольшую вероятность того, что сдвинет рынок, ключевые секторы и акции, за которыми вы наблюдаете. Оценка вероятностей того, что произойдет с наибольшей вероятностью, поможет вам сделать обоснованные инвестиционные суждения.
7. Научитесь быть объективным:  многие инвесторы хотят верить, что рынок будет делать то, что, по их мнению, должен делать, а не то, что он делает на самом деле. Любые ограничения, которые вы устанавливаете на рынке, обычно оказываются неверными. Рынок делает то же, что и рынок. Инвесторы лучше всего обслуживаются, если они придерживаются объективной точки зрения. Если вы объективны, то вы:небудетечувствовать принуждения действовать быстро.
8. Не бойтесь принимать инвестиционное решение
9. Не навязывать свое мнение о рынке, а лучше понимать, что рынок пытается вам сказать.

Часто задаваемые вопросы