Облигационные фонды увеличивают доход, снижают риски

Облигации часто считаются простыми и утомительными по сравнению с акциями. Это может быть так, но облигации могут обеспечить уровень стабильности, с которым акции из-за их волатильности, как правило, не могут соответствовать. Это особенно верно в отношении фондов облигаций, которые могут обеспечить безопасный и стабильный источник дохода, а также диверсификацию к портфелю.

В этой статье мы рассмотрим некоторые факторы, включая стиль инвестирования и толерантность к риску, которые инвесторы должны учитывать, прежде чем вкладывать средства в фонды облигаций. (См. Также: Оценка фондов облигаций: все просто.)

Получение дохода

Целью большинства фондов облигаций является получение прибыли для инвесторов путем инвестирования в различные облигации, которые обеспечивают стабильный и стабильный поток доходов. В большинстве фондов не делается акцента на прирост капитала, как в случае с фондами акционерного капитала.

В рамках своего исследовательского процесса инвесторы должны определить, соответствуют ли доходные характеристики фонда облигаций их инвестиционным целям. Например, пенсионный инвестор, который сосредоточен на увеличении своего дохода, может хорошо подойти для вложения в фонд облигаций. С другой стороны, паре, стремящейся сэкономить деньги на образование своих детей, возможно, будет лучше вложить свои деньги в план 529, который инвестирует в акции, потому что их цель — приумножить свои деньги, чтобы, когда ребенок достигнет возраста колледжа, они хватит на оплату учебы. В этом случае пенсионный инвестор больше всего озабочен получением относительно надежного источника дохода, который могут обеспечить фонды облигаций. Пара же ищет роста, а не дохода. Таким образом, краткосрочная волатильность вложений в акционерный капитал не является проблемой, поскольку они не собираются использовать деньги в течение длительного времени.

Толерантность к риску

В целом, многие фонды облигаций считаются менее рискованными, потому что по большей части держатель облигации будет получать основную сумму по облигации, пока облигация удерживается до погашения.

Однако существует риск дефолта, который может привести к частичной или полной потере основной суммы, что может сделать некоторые фонды облигаций рискованными. Важно определить риски, связанные с любыми инвестициями, включая фонды облигаций, поскольку характеристики риска меняются.

Например, инвесторы должны чувствовать себя в полной безопасности в фонде, который полностью инвестирован в ценные бумаги, обеспеченные государством, такие как казначейские облигации, но им следует быть более осторожными в отношении средств, вложенных в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, или бросовые облигации, поскольку эти инструменты имеют более высокие риски. (См. Также: Шесть крупнейших облигационных рисков.)

Кроме того, поскольку фонды облигаций могут приобретать большое количество облигаций в рамках своего процесса диверсификации, они могут более эффективно распределять свои риски. Другими словами, поскольку фонд облигаций распределяет инвестиции инвесторов по ряду различных облигаций, инвесторы более защищены от крупных убытков, чем если бы они сами вкладывали средства в облигации. Таким образом, фонды облигаций привлекают инвесторов, не склонных к риску. (См. Также: Персонализация толерантности к риску.)

Управление портфелем ценных бумаг

У большинства из нас нет опыта или навыков для управления большим портфелем облигаций или размера портфеля, чтобы получить должным образом диверсифицированный портфель облигаций. Кроме того, у многих из нас нет времени на проведение тщательных исследований, таких как встречи с руководством и анализ  документов Комиссии по ценным бумагам и биржам. Однако фонды облигаций имеют то же преимущество, что и любой паевой инвестиционный фонд, в том, что у них есть управляющие портфелем и исследовательская группа, которые пытаются выбрать наилучшие ценные бумаги для добавления в портфель фонда. Следовательно, инвестируя в фонд облигаций, инвестор может извлечь выгоду из управляемых инвестиций и может владеть долей в нескольких различных облигациях по гораздо более низкой цене, чем покупка самих облигаций. (См. Также:  Соответствует ли ваш инвестиционный менеджер? )

Преимущество ликвидности

Одним из самых больших преимуществ фондов облигаций является относительная ликвидность, которую они предлагают инвесторам по сравнению с инвестициями в отдельные облигации.

Если инвестору, которому принадлежит корпоративная облигация компании XYZ, необходимо срочно продать свою долю, ему придется проверить рынок или узнать у брокера текущую котировку и посмотреть, какие стороны могут быть заинтересованы в покупке облигации. Это не особенно сложная задача, но из-за общего отсутствия спроса на выпуск продать ценную бумагу по выгодной цене может быть нелегко. (См. Также:  Корпоративные облигации: введение в кредитный риск.)

Напротив, гораздо проще ликвидировать позицию в фонде облигаций.Если инвестор хочет продать часть или всю инвестицию, он может просто разместить у брокера ордер на продажу, и он будет исполнен той же ночью, или они могут разместить выкуп в фонде, который должен быть выполнен в течение семи дней после запрос.  Кроме того, при продаже фонда облигаций разница между ценой продажи и рыночной стоимостью, без учета комиссии за транзакцию, обычно невелика.

Суть

Фонды облигаций не для всех, но для тех, кто ищет профессионального управления, диверсификации и получения дохода, они могут помочь. Конечно, прежде чем покупать какую-либо ценную бумагу или фонд, изучите свои потребности и цели и посоветуйтесь со своим бухгалтером или другим консультантом.