Создайте портфель дивидендов, который будет расти вместе с вами
В инвестировании знания — сила. Перефразируя инвестиционный совет Бена Грэма, вы должны стремиться знать, что вы делаете и почему. Если вы не понимаете игру, не играйте в нее. Держись подальше, пока не сделаешь.
Если вы думаете о создании портфеля для получения дохода, эта статья поможет вам добиться успеха. Это означает накопление портфельного дохода, который обеспечивает ваши финансовые потребности еще долгое время после того, как вы перестанете работать. Однако это не метод быстрого обогащения. Фактически, мы говорим, что лучшие инвестиции связаны с терпением и здравым смыслом.
Ключевые выводы
- Инфляция и рыночный риск — это два основных риска, которые необходимо сопоставить друг с другом при инвестировании.
- Дивиденды очень популярны среди инвесторов, потому что они обеспечивают стабильный доход и являются безопасным вложением.
- Инвесторам следует поработать над потенциальными компаниями и подождать, пока цена не станет подходящей.
- По мере строительства вам следует диверсифицировать свои холдинги, чтобы включить от 25 до 30 акций пяти-семи отраслей.
Бич инфляции
Инфляция и рыночный риск — это два основных риска, которые необходимо сопоставить друг с другом при инвестировании. Инвесторы всегда подвергаются обоим, в разной степени, в зависимости от состава активов их портфеля. Это основная дилемма, с которой сталкиваются инвесторы, работающие с доходами: найти доход без чрезмерного риска.
При 5% -ной процентной ставке портфель облигаций на сумму 1 миллион долларов обеспечивает инвестору годовой доход в размере 50 000 долларов и защищает инвестора от рыночного риска. Однако через 12 лет у инвестора будет только около 35 000 долларов покупательной способности в сегодняшних долларах при уровне инфляции 3%. Добавьте 30% -ную ставку налога, и полученный доход до налогообложения и инфляции в размере 50 000 долларов США превратится в чуть менее 25 000 долларов США.
Возникает вопрос: достаточно ли этого, чтобы жить дальше?
Основы дивидендов
Дивиденды очень популярны среди инвесторов, особенно тех, кто хочет стабильного дохода от своих инвестиций. Некоторые компании предпочитают делиться своей прибылью с акционерами. Эти распределения называются дивидендами. Размер, способ и время выплаты дивидендов определяются советом директоров компании. Обычно они выпускаются наличными или дополнительными акциями компании. Дивиденды могут выплачиваться даже в том случае, если компания не приносит прибыли, и делать это для того, чтобы вести учет регулярных выплат акционерам. Большинство компаний, выплачивающих дивиденды, делают это ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.
Дивиденды бывают двух разных форм: регулярные и особые. Регулярные дивиденды выплачиваются через определенные промежутки времени. Компании платят эти дивиденды, зная, что они смогут их сохранить или, в конечном итоге, увеличить. Регулярные дивиденды — это выплаты, которые выплачиваются из прибыли компании. С другой стороны, специальные дивиденды выплачиваются после определенных этапов и обычно являются единовременными. Компании могут выбрать вознаграждение своих акционеров этими выплатами, если они превзойдут ожидания по прибыли или продадут бизнес-единицу.
Почему дивиденды?
Многие инвесторы предпочитают включать в свои портфели акции, выплачивающие дивиденды, по ряду причин. Во-первых, они обеспечивают инвесторам регулярный доход ежемесячно, ежеквартально или ежегодно. Во-вторых, они предлагают чувство безопасности. Цены на акции подвержены волатильности — будь то новости компании или отрасли или факторы, влияющие на экономику в целом, — поэтому инвесторы хотят быть уверены в их стабильности. Многие компании, выплачивающие дивиденды, уже имеют устойчивую репутацию в прибылях и участии в прибылях.
Портфель акций имеет свой собственный набор рисков: негарантированные дивиденды и экономические риски. Предположим, что вместо инвестирования в портфель облигаций, как в предыдущем примере, вы инвестируете в здоровые дивидендные акции с доходностью 4%. Эти акции должны увеличивать выплату дивидендов как минимум на 3% в год, что покроет уровень инфляции и, вероятно, будет расти на 5% ежегодно в течение тех же 12 лет.
Краткий обзор
Портфели акций сопряжены с рисками, связанными с негарантированными дивидендами и экономическими рисками.
Если последнее произойдет, поток дохода в 50 000 долларов вырастет почти до 90 000 долларов в год. В сегодняшних долларах те же 90 000 долларов будут стоить около 62 000 долларов при том же уровне инфляции 3%. После 15% налога на дивиденды — также не гарантированного в будущем — 62 000 долларов будут стоить около 53 000 долларов в сегодняшних долларах. Это более чем вдвое превышает доходность нашего процентного портфеля депозитных сертификатов (CD) и облигаций.
Портфель, сочетающий в себе два метода, обладает как способностью противостоять инфляции, так и способностью противостоять рыночным колебаниям. Проверенный временем метод размещения половины вашего портфеля в акции, а другой половины — в облигации, заслуживает внимания. По мере того, как инвестор становится старше, временной горизонт сокращается, и потребность в борьбе с инфляцией уменьшается. Для пенсионеров более высокий вес облигаций приемлем, но для более молодого инвестора, которому еще 30 или 40 лет до выхода на пенсию, необходимо противостоять инфляционному риску. Если этого не сделать, это подорвет вашу доходность.
Чтобы создать портфель с отличным доходом — или любой другой портфель в этом отношении — нужно время. Следовательно, если вы не обнаружите акции на дне медвежьего рынка, вероятно, будет только горстка акций с достойным доходом, которые можно купить в любой момент времени. Если для поиска победителей потребуется пять лет покупок, ничего страшного. Итак, что может быть лучше, чем оплата вашей пенсии дивидендами от голубых фишек с высокой дивидендной доходностью? Владеть 10 из этих компаний или, что еще лучше, владеть 30 компаниями с голубыми фишками с высокой дивидендной доходностью!
Девиз: Безопасность прежде всего
Помните, как ваша мама говорила вам смотреть в обе стороны, прежде чем переходить улицу? Здесь применяется тот же принцип: проще всего избежать риска при инвестировании до того, как вы начнете.
Прежде чем вы даже начнете вкладывать средства в инвестиции, установите свои критерии. Затем поработайте над потенциальными компаниями и дождитесь подходящей цены. Если сомневаетесь, подождите еще немного. В этом мире больше проблем удалось избежать, сказав «нет», чем сразу погрузившись в дело. Подождите, пока вы не найдете хороших голубых фишек с пуленепробиваемыми балансами, приносящими от 4 до 5% или даже больше. Не всех рисков можно избежать, но вы, безусловно, сможете избежать ненужных, если будете тщательно выбирать свои инвестиции.
Также остерегайтесь ловушки урожая. Подобно ловушке ценности, ловушка высокой доходности поначалу выглядит хорошо. Обычно вы видите компании с высокой текущей доходностью, но не с фундаментальным здоровьем. Хотя эти компании могут соблазнить инвесторов, они не обеспечивают стабильности дохода, к которой вы должны стремиться. Текущая доходность 10% сейчас может выглядеть неплохо, но это может поставить вас под серьезную опасность сокращения дивидендов.
Настройка вашего портфолио
Вот шесть шагов, которые помогут вам создать портфолио:
1. Диверсифицируйте свои активы как минимум до 25-30 хороших акций. Помните, что вы инвестируете для своих будущих доходов, а не пытаетесь превратить свои деньги в состояние царя Соломона. Помня об этом, оставьте сверхцелевой портфель тем парням, которые едят и дышат своими акциями. В центре внимания должно быть получение дивидендов, а не только рост. Вам не нужно рисковать компанией.
2. Диверсифицируйте свой вес, включив в него пять-семь отраслей. Наличие 10 нефтяных компаний выглядит неплохо, если нефть не упадет до 10 долларов за баррель. Стабильность и рост дивидендов — главный приоритет, поэтому вам следует избегать сокращения дивидендов. Если ваши дивиденды все же сокращаются, убедитесь, что это не общеотраслевая проблема, которая затрагивает все ваши активы сразу.
3. Выберите финансовую стабильность, а не рост. Лучше всего иметь и то, и другое, но если есть сомнения, лучше иметь больше финансовых средств, чем иметь больший рост в вашем портфеле. Это можно измерить с помощью кредитных рейтингов компании. Обзор инвестиций в линию ценности ранжирует все свои акции по индексу линии ценности от A ++ до D. Сосредоточьтесь на оценке «Как» для наименьшего риска.
4. Найдите компании со скромными коэффициентами выплат. Это дивиденды в процентах от прибыли. Коэффициент выплат в размере 60% или менее лучше, чтобы для маневра в случае непредвиденных проблем компании.
5. Найдите компании с долгой историей повышения дивидендов. Дивидендная доходность Bank of America составляла всего 4,2% в начале 1995 года, когда он выплатил 0,47 доллара на акцию. Исходя из покупки, совершенной в том году по цене 11,20 доллара за акцию, и дивидендов за 2006 год в размере 2,12 доллара, доходность, которую инвестор получил бы за этот год на основе первоначальной цены покупки акций, составила бы 18,9% в 2006 году! Вот как это должно работать. Хорошие места для начала поиска кандидатов в портфель, которые ежегодно увеличивают свои дивиденды, — это список S&P «Dividend Aristocrats» и «Dividend Achievers» Mergent. Обзор инвестиций в линию ценности также полезен для выявления потенциальных дивидендных акций. Компании, которые стабильно повышают свои дивиденды с течением времени, как правило, будут продолжать делать это и в будущем, при условии, что их бизнес будет оставаться здоровым.
6. Реинвестируйте дивиденды. Если вы начнете инвестировать для получения дохода задолго до того, как вам понадобятся деньги, реинвестируйте дивиденды. Одно это действие может значительно увеличить ваш портфель с минимальными усилиями.
Суть
Хотя дивидендный подход и не идеален, он дает нам больше возможностей для преодоления инфляции с течением времени, чем портфель, состоящий только из облигаций. Лучше всего, если у вас есть и то, и другое. Инвестор, который ожидает безопасного 5% дохода без какого-либо риска, просит невозможного. Это похоже на поиск страхового полиса, который защитит вас, что бы ни случилось — его просто не существует. Даже спрятать деньги в матрасе не получится из-за низкой, но постоянной инфляции. Инвесторы должны рисковать, нравится им это или нет, потому что риск инфляции уже существует, рост — единственный способ его победить.