Индикаторы настроения на рынке Форекс

Согласно полугодовому исследованию объема иностранной валюты, проведенному Комитетом по валютным операциям за апрель 2012 года, ежедневно совершается в среднем почти 4,3 миллиарда долларов спотовых сделок на валютном рынке. При таком большом количестве участников, большинство из которых торгуют по спекулятивным причинам, получение преимущества на рынке форекс имеет решающее значение. Фундаментальный анализ дает общее представление о движениях валютной пары, а технический анализ определяет тенденции и помогает выделить поворотные точки. Индикаторы настроения — еще один инструмент, который может предупреждать трейдеров об экстремальных условиях и вероятных разворотах цен, и может использоваться в сочетании с техническим и фундаментальным анализом.

Индикаторы настроения Индикаторы настроения показывают процент или необработанные данные о том, сколько сделок или трейдеров заняли определенную позицию в валютной паре. Например, предположим, что есть 100 трейдеров, торгующих валютной парой; если 60 из них — длинные, а 40 — короткие, то 60% трейдеров имеют длинные позиции по валютной паре.

Когда процент сделок или трейдеров в одной позиции достигает экстремального уровня, индикаторы настроения становятся очень полезными. Предположим, наша вышеупомянутая валютная пара продолжает расти, и в конечном итоге 90 из 100 трейдеров открывают длинные позиции (10 — короткие); осталось очень мало трейдеров, которые продолжают подталкивать тренд вверх. Настроения указывают на то, что пора начать следить за разворотом цены. Когда цена движется вниз и показывает сигнал, что она достигла своего пика, трейдер сентиментальности открывает короткую позицию, предполагая, что те, у кого длинная позиция, должны будут продать, чтобы избежать дальнейших потерь при падении цены.

Индикаторы настроения не являются точными сигналами на покупку или продажу. Подождите, пока цена подтвердит разворот, прежде чем действовать в соответствии с сигналами настроения. Валюты могут оставаться на экстремальных уровнях в течение длительных периодов времени, и разворот может не произойти немедленно.

«Экстремальные уровни» будут варьироваться от пары к паре. Если цена валютной пары исторически изменилась при покупке, достигнув 75%, когда количество длинных позиций снова достигнет этого уровня, вероятно, пара находится на экстремальном уровне, и вам следует следить за признаками разворота цены. Если другая пара исторически разворачивалась, когда около 85% трейдеров открывают короткие позиции, то вы будете наблюдать за разворотом на этом процентном уровне или выше.

Индикаторы настроения бывают разных форм и из разных источников. Один не обязательно лучше другого, и их можно использовать в сочетании друг с другом, или конкретные стратегии могут быть адаптированы к информации, которую вы считаете наиболее простой для интерпретации.

Отчеты о приверженности трейдеров Популярный инструмент, используемый фьючерсными трейдерами, также применим к спотовым трейдерам форекс. Обязательства трейдеров (COT) публикуются каждую пятницу Комиссией по торговле товарными фьючерсами. Данные основаны на позициях, занимаемых по состоянию на предыдущий вторник, что означает, что данные не в реальном времени, но все же полезны.

Интерпретация фактических публикаций, выпущенных Комиссией по торговле товарными фьючерсами, может сбивать с толку и в некоторой степени относиться к искусству. Следовательно, составление графиков данных и интерпретация показанных уровней — более простой способ оценить настроение с помощью отчетов COT.

Barchart.com предоставляет простой способ построения графиков данных COT вместе с графиком конкретных фьючерсных цен. На приведенном ниже графике показан фьючерсный контракт Daily Continuous Euro FX (декабрь 2012 г.) с добавленным индикатором Commitment of Traders Line Chart. Данные COT отображаются не как процент от количества коротких или длинных трейдеров, а как количество коротких / длинных контрактов.

Рисунок 1. Ежедневный непрерывный декабрьский фьючерс на евро на валюту

Источник: Barchart.com

Крупные спекулянты (зеленая линия) торгуют с целью получения прибыли и следуют за трендом. Рекламщики (красная линия) используют фьючерсные рынки для хеджирования и, следовательно, являются трейдерами против тренда. Ориентация на крупных спекулянтов; в то время как у этих трейдеров большие карманы, они не могут выдержать долгое пребывание в убыточных сделках. Когда слишком много спекулянтов находится на одной стороне рынка, высока вероятность разворота.

За указанный период времени, когда у крупных спекулянтов было около 200 000 коротких контрактов, вскоре последовало по крайней мере краткосрочное ралли. Это не окончательный или «бессрочный» экстремальный уровень, и со временем он может измениться.

Другой способ использования данных COT — поиск перекрестных переходов. Когда крупные спекулянты переходят от чистой короткой позиции к чистой длинной позиции (или наоборот), это подтверждает текущую тенденцию и указывает на то, что есть еще больше возможностей для движения.

Рисунок 2: Еженедельные непрерывные декабрьские фьючерсы на евро на валюту

Источник: Barchart.com

Хотя перекрестный метод часто дает ложные сигналы, в период с 2010 по 2012 год с его помощью было зафиксировано несколько крупных ходов. Когда спекулянты переходят от чистой короткой позиции к чистой длинной, ищите цену фьючерсов на евро и, в более широком смысле, EUR / USD, чтобы они выросли. Когда спекулянты переходят от чистой длинной позиции к чистой короткой позиции, ищите, чтобы цена фьючерсов и связанных валютных пар обесценилась.

Открытый интерес по фьючерсам Рынок форекс является внебиржевым, и независимые брокеры и трейдеры по всему миру создают нецентрализованную рыночную площадку. Хотя некоторые брокеры публикуют объем, произведенный их клиентскими заказами, он не сравнивается с объемом или данными открытого интереса, доступными на централизованной бирже, такой как фьючерсная биржа.

Статистика доступна по всем торгуемым фьючерсным контрактам, а открытыми позициями.

Если валютная пара AUD / USD имеет тенденцию к росту, поиск открытого интереса к фьючерсам на австралийский доллар дает дополнительное представление о паре. Увеличение открытого интереса по мере того, как цена движется вверх, указывает на то, что тренд, вероятно, продолжится. Выравнивание или снижение открытого интереса сигнализирует о том, что восходящий тренд приближается к концу.

В следующей таблице показано, как обычно интерпретируется открытый интерес для фьючерсного контракта.

Рисунок 3: Интерпретация открытого интереса

Затем данные должны быть применены к рынку форекс. Например, укрепление фьючерсов на евро (слабость доллара США), вероятно, продолжит толкать EUR / USD вверх. Слабость фьючерсов на японскую иену (сила доллара США), вероятно, подтолкнет доллар / иену вверх.

Информацию об объеме фьючерсов и открытом интересе можно получить в CME Group, а также на торговых платформах, таких как Thinkorswim от TD Ameritrade.

Сводные данные по позициям брокера Чтобы обеспечить прозрачность внебиржевого рынка форекс, многие брокеры публикуют совокупный процент трейдеров или сделок, которые в настоящее время являются длинными или короткими по определенной валютной паре.

Данные собираются только от клиентов этого брокера и, следовательно, обеспечивают микрокосмическое представление о настроениях рынка. Показатели настроений, публикуемые одним брокером, могут совпадать, а могут и не совпадать с числами, опубликованными другими брокерами. Небольшие брокеры с небольшим количеством клиентов с меньшей вероятностью точно представляют настроения всего рынка (состоящего из всех брокеров и трейдеров), в то время как более крупные брокеры с большим количеством клиентов составляют большую часть всего рынка и, следовательно, могут дать лучшее представление общего настроения.

Многие брокеры бесплатно предоставляют инструмент для анализа настроений на своем веб-сайте. Проверьте несколько брокеров, чтобы узнать, похожи ли их настроения. Когда несколько брокеров показывают экстремальные значения, очень вероятно, что разворот близок. Если показатели настроений значительно различаются между брокерами, то этот тип индикатора не следует использовать до тех пор, пока цифры не выровняются.

Некоторые интернет-источники также разработали свои собственные индикаторы настроений. DailyFx, например, публикует бесплатный еженедельный индекс спекулятивных настроений (SSI) в сочетании с анализом и идеями о том, как торговать данными.

Индикаторы настроений на рынке Forex бывают разных форм и из многих источников. Использование нескольких индикаторов настроения в сочетании с индикатора настроения, ищите цену, чтобы подтвердить, на что указывают настроения. При использовании сантиментов все еще происходят убыточные сделки — экстремальные уровни могут длиться долгое время, или разворот цены может быть намного меньше или больше, чем показывают показания сантимента.