Как изменения процентной ставки влияют на прибыльность банковского дела
Прибыльность банковского сектора увеличивается с повышением процентных ставок. Учреждения банковского сектора, такие как розничные банки, коммерческие банки, инвестиционные банки, страховые компании и брокерские конторы, имеют огромные запасы наличности из-за остатков на счетах клиентов и деловой активности.
Повышение процентной ставки напрямую увеличивает доходность этих денежных средств, а выручка направляется непосредственно в прибыль. Аналогичная ситуация возникает, когда для бурильщиков растет цена на нефть. Преимущество более высоких процентных ставок наиболее заметно для брокерских контор, коммерческих банков и региональных банков.
Ключевые выводы
- Процентные ставки и прибыльность банков связаны между собой, при этом банки получают выгоду от более высоких процентных ставок.
- Когда процентные ставки выше, банки зарабатывают больше денег, используя разницу между процентами, которые банки выплачивают клиентам, и процентами, которые банк может заработать, инвестируя.
- Банк может платить своим клиентам на полный процентный пункт меньше, чем он зарабатывает, инвестируя в краткосрочные процентные ставки.
- Кроме того, более высокие процентные ставки, как правило, отражают период более активного экономического роста, когда Федеральная резервная система повышает ставки для замедления роста.
- Более сильная экономика означает, что больше потребителей ищут ссуды, помогая банкам, поскольку они получают выгоду от разницы между процентами, которые они взимают с инвесторов за ссуду, и суммой, которую они зарабатывают, инвестируя эти деньги.
Как банковский сектор получает прибыль
Эти компании хранят денежные средства своих клиентов на счетах, на которых выплачиваются процентные ставки ниже краткосрочных. Они получают прибыль от маржинальной разницы между доходностью, которую они получают от этих денежных средств, вложенных в краткосрочные облигации, и процентами, которые они выплачивают клиентам. Когда ставки повышаются, этот спред увеличивается, и дополнительный доход направляется прямо в прибыль.
Например, у брокерской компании на счетах клиентов 1 миллиард долларов. Эти деньги приносят клиентам 1% годовых, но банк зарабатывает на этих деньгах 2%, вкладывая их в краткосрочные облигации. Таким образом, банк перечисляет 20 миллионов долларов на счета своих клиентов, но возвращает клиентам только 10 миллионов долларов.
Если центральный банк повысит ставки на 1%, а ставка по федеральным фондам вырастет с 2% до 3%, банк будет приносить 30 миллионов долларов на счета клиентов. Конечно, выплаты клиентам по-прежнему будут составлять 10 миллионов долларов. Это мощный эффект. Всякий раз, когда экономические данные или комментарии должностных лиц центрального банка намекают на повышение ставок, эти типы акций начинают расти первыми.
Краткий обзор
Когда процентные ставки повышаются, увеличивается и разница между долгосрочными и краткосрочными ставками, помогая банкам, поскольку они занимают краткосрочные займы и предоставляют ссуды на долгосрочной основе.
Другой способ повышения процентной ставки — помощь
Еще один косвенный способ повышения прибыльности банковского сектора путем повышения процентных ставок — это повышение, как правило, в условиях сильного экономического роста и повышения доходности облигаций. В этих условиях спрос потребителей и бизнеса на ссуды резко возрастает, что также увеличивает доходы банков.
По мере роста процентных ставок доходность по кредитам также увеличивается, поскольку существует больший спред между ставкой по федеральным фондам и ставкой, которую банк взимает со своих клиентов.Разница между долгосрочными и краткосрочными ставками также увеличивается во время повышения процентных ставок, поскольку долгосрочные ставки имеют тенденцию расти быстрее, чем краткосрочные.Это было верно для каждого повышения ставок,так как Федеральная резервная система была создана в начале 20 -го века. Он отражает сильные основные условия и инфляционное давление, которые, как правило, вызывают повышение процентных ставок. Это оптимальное стечение обстоятельств для банков, поскольку они занимают краткосрочные займы, а ссужают долгосрочную основу.