Как используется кредитное плечо в торговле на Форекс

Кредитное плечо широко используется на мировых рынках не только для приобретения физических активов, таких как недвижимость или автомобили, но и для торговли финансовыми активами, такими как акции и иностранная валюта или форекс.

Торговля на Форекс, осуществляемая розничными инвесторами, значительно выросла в последние годы благодаря распространению торговых онлайн- платформ и доступности дешевого кредита. Использование кредитного плеча в торговле часто сравнивают с обоюдоострым мечом, поскольку оно увеличивает как прибыль, так и убытки. Это особенно актуально в случае торговли на валютном рынке, где высокий уровень кредитного плеча является нормой. Примеры в следующем разделе показывают, как кредитное плечо увеличивает прибыль как для прибыльных, так и для убыточных сделок.

Примеры кредитного плеча на Форекс

Предположим, что вы инвестор из США и имеете счет у онлайн- максимально допустимое кредитное плечо в США по основным валютным парам 50: 1, что означает, что на каждый вложенный вами доллар вы можете торговать 50 долларами в основной валюте. Вы вносите 5000 долларов в качестве маржи, которая является залогом или капиталом на вашем торговом счете. Это означает, что вы можете изначально разместить максимум 250 000 долларов США (5 000 долларов США x 50) в валютных торговых позициях. Эта сумма, очевидно, будет колебаться в зависимости от получаемой вами прибыли или убытков (примечание: это и приведенные ниже примеры без учета комиссионных, процентов и других сборов).

Пример 1 : длинная позиция по доллару США / короткая позиция по евро.Сумма сделки = 100 000 евро.

Предположим, вы инициировали указанную выше сделку, когда обменный курс составлял 1 евро = 1,3600 доллара США (евро / доллар США = 1,36), поскольку вы настроены на снижение европейской валюты и ожидаете ее снижения в ближайшем будущем.

Кредитное плечо : Ваше кредитное плечо в этой сделке чуть больше 27: 1 (136 000 долларов США / 5000 долларов США = 27,2).

Стоимость пункта: Поскольку евро котируется с точностью до четырех знаков после запятой, каждый «пункт» или изменение базисного пункта в евро равен 1/100 th от 1% или 0,01% от объема торговли базовой валюты. Стоимость каждого пункта выражается в долларах США, поскольку это валюта противодействия или валюта котировки. В этом случае, исходя из суммы торгуемой валюты, равной 100 000 евро, каждый пункт будет стоить 10 долларов. (Если бы сумма сделки составила 1 миллион евро по сравнению с долларом США, каждый пункт будет стоить 100 долларов.)

Стоп-лосс : пока вы тестируете рынок форекс, вы устанавливаете жесткий стоп-лосс в 50 пунктов для своей длинной позиции по доллару США / короткой позиции по евро. Это означает, что если сработает стоп-лосс, ваш максимальный убыток составит 500 долларов.

Прибыль / убыток : К счастью, вам повезло новичку, и евро упал до уровня 1 евро = 1,3400 доллара США в течение нескольких дней после того, как вы открыли сделку. Вы закрываете позицию с прибылью в 200 пунктов (1,3600 — 1,3400), что соответствует 2000 долларов США (200 пунктов x 10 долларов США за пункт).

Математика Форекс. Выражаясь традиционным языком, вы продали короткую позицию на 100 000 евро и получили 136 000 долларов в своей начальной сделке. Когда вы закрыли сделку, вы выкупили закрытые вами евро по более низкой цене 1,3400, заплатив 134000 долларов за 100000 евро. Разница в 2000 долларов представляет собой вашу валовую прибыль.

Эффект кредитного плеча: используя кредитное плечо, вы смогли получить 40% -ную прибыль от ваших первоначальных инвестиций в размере 5000 долларов США. Что, если бы вы торговали только 5000 долларов без использования кредитного плеча? В этом случае вы бы сократили только евро, эквивалент 5000 долларов США или 3676,47 евро (5000 долларов США / 1,3600 долларов США). Значительно меньшая сумма этой транзакции означает, что каждый пункт стоит всего 0,36764 доллара США. Таким образом, закрытие короткой позиции по евро по цене 1,3400 привело бы к валовой прибыли в размере 73,53 доллара США (200 пунктов x 0,36764 доллара США за пункт). Таким образом, использование кредитного плеча увеличивает вашу прибыль ровно в 27,2 раза (2000 долларов США / 73,53 доллара США), то есть сумму кредитного плеча, используемого в сделке.

Пример 2 : короткая позиция по доллару США / длинной позиции по японской иене.Сумма сделки = 200 000 долларов США.

Прирост в 40% от вашей первой сделки на валютном рынке с использованием кредитного плеча заставил вас захотеть продолжить торговлю. Обратите внимание на японскую иену (JPY), которая торгуется по цене 85 за доллар США (USD / JPY = 85). Вы ожидаете, что иена укрепится по отношению к доллару США, поэтому вы открываете короткую позицию по доллару США / длинную позицию по иене на сумму 200 000 долларов США. Успех вашей первой сделки побудил вас торговать большей суммой, поскольку теперь у вас есть 7000 долларов США в качестве маржи на вашем счете. Хотя это значительно больше, чем ваша первая сделка, вас утешает тот факт, что вы все еще находитесь в пределах максимальной суммы, которую вы можете торговать (исходя из кредитного плеча 50: 1) в размере 350 000 долларов США. Кредитное плечо : ваше кредитное плечо для этой сделки составляет 28,57 (200 000 долларов США / 7 000 долларов США).

Стоимость пункта: иена указывается с точностью до двух знаков после запятой, поэтому каждый пункт в этой сделке стоит 1% от суммы базовой валюты, выраженной в валюте котировки, или 2000 иен.

Стоп-лосс : вы устанавливаете стоп-лосс для этой сделки на уровне 87 йены за доллар США, поскольку иена довольно волатильна, и вы не хотите, чтобы ваша позиция была закрыта из за случайного шума.

Помните, что у вас длинная позиция по иене и короткая позиция по доллару США, поэтому в идеале вы хотите, чтобы иена росла по сравнению с долларом США, что означает, что вы могли бы закрыть свою короткую позицию по доллару США с меньшим количеством иен и получить разницу. Но если сработает ваш стоп-лосс, ваши убытки будут значительными: 200 пунктов x 2000 иен за пункт = 400000 иен / 87 = 4597,70 долларов США.

Прибыль / убыток : К сожалению, сообщения о новом пакете стимулов, обнародованном правительством Японии, приводят к быстрому ослаблению иены, и ваш стоп-лосс срабатывает через день после того, как вы открыли длинную сделку по JPY. Как объяснялось ранее, ваш убыток в этом случае составляет 4 597,70 долларов США.

Математика Форекс : Условно математика выглядит так:

Начальная позиция: короткая 200 000 долларов США по 1 доллару США = 85 иен, т.е. + 17 миллионов иен.

Закрытие позиции: срабатывание стоп-лосса приводит к закрытию короткой позиции на 200 000 долларов США по цене 1 доллар США = 87 иен, то есть — 17,4 миллиона иен.

Разница в 400 000 иен — это ваш чистый убыток, который по обменному курсу 87 составляет 4 597,70 долларов США.

Эффект кредитного плеча: в этом случае использование кредитного плеча увеличило ваш убыток, который составляет около 65,7% от вашей общей маржи в 7000 долларов США. Что, если бы вы открыли короткую позицию только на 7000 долларов США против иены (@ USD1 = JPY 85) без использования кредитного плеча? Меньшая сумма этой транзакции означает, что каждый пипс стоит всего 70 иен. Стоп-лосс, установленный на 87, привел бы к убыткам в размере 14 000 иен (200 пипсов x 70 йен за пипс). Таким образом, использование кредитного плеча увеличивает ваш убыток ровно в 28,57 раза (400000 иен / 14000 иен), то есть размер кредитного плеча, используемого в сделке.

Советы по использованию кредитного плеча в торговле на Форекс

Хотя перспектива получения большой прибыли, не вкладывая слишком много собственных денег, может быть заманчивой, всегда имейте в виду, что чрезмерно высокий уровень кредитного плеча может привести к потере рубашки и многому другому. Несколько мер предосторожности, используемых профессиональными трейдерами, могут помочь снизить риски, присущие торговле на валютном рынке с использованием заемных средств:

• Ограничьте свои потери.  Если вы надеетесь когда-нибудь получить большую прибыль, вы должны сначала научиться сохранять небольшие потери. Ограничьте свои потери управляемыми пределами, прежде чем они выйдут из-под контроля и резко подорвут ваш капитал.
• Используйте стратегические остановки.  Стратегические стопы имеют первостепенное значение на круглосуточном рынке форекс, где вы можете лечь спать и проснуться на следующий день, чтобы обнаружить, что на вашу позицию негативно повлияло движение на пару сотен пунктов. Стопы можно использовать не только для ограничения убытков, но и для защиты прибыли.
• Не забивайся над головой.  Не пытайтесь выйти из проигрышной позиции путем удвоения или усреднения по ней. Самые большие торговые потери произошли из-за того, что трейдер-мошенник упорно продолжал увеличивать убыточную позицию, пока она не стала настолько большой, что ее пришлось откатывать с катастрофическими потерями. Мнение трейдера могло в конечном итоге оказаться правильным, но, как правило, было слишком поздно исправлять ситуацию. Гораздо лучше сократить свои убытки и сохранить свою учетную запись, чтобы торговать в другой день, чем надеяться на маловероятное чудо, которое полностью изменит огромные убытки.
• Используйте кредитное плечо, соответствующее вашему уровню комфорта.  Кредитное плечо 50: 1 означает, что неблагоприятное движение в размере 2% может уничтожить весь ваш капитал или маржу. Если вы относительно осторожный инвестор или трейдер, используйте более низкий уровень кредитного плеча, который вам удобен, например 5: 1 или 10: 1.

Суть

Хотя высокая степень кредитного плеча, присущая торговле на форексе, увеличивает доходность и риски, наши примеры демонстрируют, что, используя некоторые меры предосторожности, используемые профессиональными трейдерами, вы можете помочь снизить эти риски и повысить свои шансы на увеличение прибыли. Дополнительную информацию о кредитном плече на рынке Форекс см. В разделе « Кредитное плечо на рынке Форекс: обоюдоострый меч ».