Подходит ли вам робот-советник?
Подходит ли вам онлайн-консультант по финансам?
Онлайн-финансовые консультанты, известные как робо-консультанты, сейчас в моде — по крайней мере, если судить по финансовой прессе и тому, что появляется в социальных сетях. В этом определенно что-то есть, поскольку Fidelity Institutional недавно заключила сделку с онлайн-консультантом Betterment, а Charles Schwab Corp. ( SCHW ) недавно представила свою собственную службу роботов-консультантов. Фактически, почти каждая финансовая компания либо имеет своего робо-консультанта, либо сотрудничает с ним.
О чем весь этот ажиотаж — и подходит ли вам робот-советник? Ответ, как и на большинство вопросов в мире финансового планирования, таков: «это зависит от обстоятельств». Вот несколько мыслей, которые стоит учесть.
Ключевые выводы
- Робо-советники — это недорогие автоматизированные инвестиционные платформы, которые управляют деньгами с помощью алгоритмического исполнения.
- Эти платформы лучше всего подходят для новых или начинающих инвесторов, которые могут не иметь много денег, но все же хотят начать вносить свой вклад в инвестиционный портфель.
- С роботом-консультантом вы можете рассчитывать на оптимизированный долгосрочный портфель, но вы пожертвуете возможностью делать свой собственный инвестиционный выбор, а также некоторыми человеческими прикосновениями.
1. Какой уровень совета вам нужен?
Первое, о чем вам нужно подумать, это какой уровень советов и опыта вам действительно нужен для управления своими деньгами? Конечно, если у вас семизначный портфель и вам нужен совет в таких сложных областях, как налоговое планирование, использование опционов на акции и т. Д., То робот-консультант, вероятно, не для вас, по крайней мере, в их текущем состоянии. Таким людям лучше работать с более традиционным финансовым консультантом.
Для миллениалов и других людей с более скромным портфелем, которым могут просто потребоваться советы по распределению активов и, возможно, небольшая помощь в базовом финансовом планировании, многие из сегодняшних онлайн-консультантов могут соответствовать всем требованиям. Робо-советники по большей части создают портфели, которые следуют пассивным стратегиям, таким как индексация. Это относительно простые инвестиционные стратегии, использующие ETF для оптимизации риска портфеля по сравнению с ожидаемой доходностью. Новички и те, кто предпочитает просто установить и забыть, скорее всего, оценят автоматизацию, которую обеспечивают робо-советники. Поскольку робо-консультанты дешевы и не требуют значительных минимумов для открытия счета, они привлекают людей, которые обычно не могут позволить себе традиционного финансового консультанта.
С роботом-советником вы не сможете выбирать акции или стратегии. Робо-советники принимают все решения за вас. Итак, если вы относитесь к тому типу людей, у которых может не быть кучи денег для инвестирования, но которые хотят больше контролировать нашу автономию в принятии инвестиционных решений, вы можете вместо этого обратиться к платформам для самостоятельной онлайн-торговли, таким как Robinhood, E * Trade., или Ameritrade — все они теперь предлагают бесплатную торговлю большинством акций и ETF.
2. Не все робо-советники одинаковы
Точно так же, как не все традиционные финансовые консультанты одинаковы, как и все онлайн-консультанты. В мире традиционных финансовых консультантов существуют различия в областях их компетенции, способах оплаты и типах клиентов, с которыми они работают. То же самое и в сфере робо-советников.
Например, онлайн-консультант Learnvest обслуживает самых разных людей с потребностями, начиная от базового составления бюджета и заканчивая советами по финансовому планированию и инвестициям. Их гонорары варьируются от 70 до 400 долларов на единовременной основе с ежемесячной оплатой постоянной поддержки. А Personal Capital предлагает услуги, ориентированные на более высокий уровень рынка, и нацелен на инвесторов с портфелем от 250 000 до 1 миллиона долларов и выше. С другой стороны, Acorns требует всего 5 долларов, чтобы начать работу, и предлагает такие инструменты, как округление лишних сдач на покупках, которые будут инвестированы в ваше портфолио.
Некоторые робо-консультанты разрешают только широкое индексное инвестирование, другие все чаще добавляют социально ответственные портфели для тех клиентов, которые осознают эти вопросы. Другие, такие как M1 Finance, позволяют пользователям настраивать свои портфели на основе тем или популярных стратегий.
3. Удобство и доступность
Один из главных плюсов онлайн-консультантов — удобство работы с ними и простота доступа к их сервисам. Это поколение очень привыкло покупать товары и услуги в Интернете, так почему бы не получить финансовый совет?
Онлайн-консультанты доступны 24/7, что может понравиться широкому кругу клиентов. Учитывая загруженный график каждого, такой уровень доступности может побудить некоторых людей пойти и получить необходимую им финансовую помощь.
В то же время многие робо-советники полностью автоматизированы и имеют ограниченное участие человека. В то время как у некоторых есть консультанты-люди для звонков на места и вопросов клиентов, большинство из этих консультантов на самом деле не работают над вашими портфелями или инвестиционным выбором — все это делается с помощью алгоритмов. Вместо этого эти собеседники-люди нужны для того, чтобы держать ваши эмоции под контролем, и действуют больше как тренер или терапевт, чем финансовый советник.
4. Понимание того, что скрывается за советом
Тот факт, что онлайн-консультант доступен и по разумной цене, не означает, что он полезен. Любой, кто хочет использовать онлайн-консультанта, должен сначала выполнить домашнюю работу и понять, как генерируются инвестиционные рекомендации.
Большинство робо-советников используют те или иные алгоритмы при составлении рекомендаций по инвестированию. Хотя вы можете не быть математиком или экспертом по инвестициям, по крайней мере задавайте вопросы и ознакомьтесь с их методологией инвестирования, чтобы понять, имеет ли она смысл для вас. Большинство робо-консультантов следуют инвестиционным стратегиям, основанным на современной теории портфелей (MPT) в той или иной форме, а инвестиционные стратегии робо-консультантов часто можно найти, выполнив поиск на их веб- сайтах или в документах FINRA. MPT — это метод оптимизации индексированных портфелей путем определения наилучшего сочетания весов классов активов, обеспечивающего наивысшую ожидаемую доходность при определенной сумме риска.
5. Должно ли быть «Либо или»?
Кажется, что с появлением таких компаний, как Schwab и Fidelity, не пройдет много времени, пока некоторые из лучших аспектов онлайн-консультантов не совпадут с предложениями услуг традиционных обычных консультантов. Фактически, мы наблюдаем некоторые из них в течение нескольких лет с такими функциями, как онлайн-клиентские порталы на веб-сайтах многих финансовых консультантов.
Вполне вероятно, что в будущем мы увидим некоторые варианты онлайн-консультантов, предлагаемых более традиционными финансовыми консультантами, в целях привлечения молодых клиентов, которые затем могут вырасти в более крупных клиентов, которые нуждаются, хотят и могут позволить себе более традиционные консультации с полным спектром услуг.
Работа с клиентами онлайн и удаленно также имеет преимущества для традиционного финансового консультанта. Хотя создание и поддержание их веб-сайта, безусловно, сопряжено с расходами, можно будет сэкономить за счет устранения физического присутствия, а также, возможно, за счет возможности охватить более широкий круг потенциальных клиентов.
6. Что произойдет, когда рынок снова упадет?
Рост числа онлайн-консультантов произошел во время бурного бычьего рынка, который продолжался с марта 2009 года. Что произойдет с этими фирмами во время следующего медвежьего рынка? Смогут ли их более молодые, неопытные клиенты выкупить свои инвестиции? Трудно сказать наверняка; тем не менее, одним из преимуществ человеческого прикосновения является возможность советника отговорить нервных клиентов от пресловутого уступа.
Суть
Развитие технологий и изменения в целом оказывают влияние на все предприятия. Бизнес финансовых услуг не исключение. Фактически, финансовые консультанты во многом полагаются на технологии. Переход к онлайн-консультантам неудивителен. Подходит ли вам онлайн-консультант? Для многих ответ может быть «да», особенно для более молодых и менее обеспеченных инвесторов, которых индустрия финансовых услуг ужасно недооценивает. Это пространство, несомненно, будет развиваться со временем и предложит еще лучшие варианты для инвесторов и опытных финансовых консультантов.