Защитите пенсионные деньги от волатильности рынка

Растущая зависимость Америки от плана 401 (k) и других пенсионных счетов с установленными взносами — это палка о двух концах. С одной стороны, поскольку инвесторы (а не пенсионные менеджеры) решают, как инвестировать средства, они имеют больший контроль над средствами, которые им понадобятся в последующие годы.

Но прошли те времена, когда большинство инвесторов могло рассчитывать на предсказуемый поток доходов от пенсии с установленными выплатами после того, как их карьера подошла к концу. Если рынок совершит неправильный поворот в неподходящее время, это может означать потерю лет с трудом заработанных сбережений.

Когда дело доходит до долгосрочного инвестирования, осторожность может быть достоинством. Те, кто планировал следующий медвежий рынок до его наступления, находятся в лучшем положении, чтобы выдержать шок рыночного спада и сохранить свой нынешний образ жизни.

Вот что вы можете сделать сейчас, чтобы защитить свое гнездышко от неизбежной волатильности рынка.

Поддерживайте правильный микс портфеля

Единственное, что вы можете сделать для снижения риска, — это диверсифицировать свой портфель. Некоторые инвесторы считают, что их сбережения во взаимном фонде означают, что они в хорошей форме. К сожалению, не все так просто.

Каждый инвестор должен использовать два основных типа диверсификации. Первый — это распределение активов. Это сумма каждого класса активов, которым вы владеете, будь то акции, облигации или их эквиваленты, например фонды денежного рынка.

Как правило, по мере приближения к выходу на пенсию вы хотите уменьшить свою подверженность риску вложений (например, акций с малой капитализацией ). Эти ценные бумаги, как правило, более волатильны, чем высококачественные облигации или фонды денежного рынка, поэтому они могут загнать инвесторов в большую яму, когда экономика пойдет на спад. У пожилых людей, в отличие от молодых работников, просто нет времени ждать восстановления, когда акции падают.

Вот почему важно работать с финансовым консультантом и определять распределение активов, которое лучше всего соответствует вашему возрасту и инвестиционным целям. Поскольку категории активов со временем будут расти или уменьшаться с разной скоростью, рекомендуется периодически перебалансировать вашу учетную запись, чтобы обеспечить единообразие распределения.

Допустим, у вас есть портфель с 55% акций и 45% облигаций. Предположим, что у акций был отличный год, и благодаря этой прибыли они теперь составляют 60% вашего счета. Ребалансировка означает продажу некоторых акций и покупку достаточного количества облигаций для поддержания вашего общего профиля риска.

1:55

Диверсификация помогает

«Наличие портфеля с фондами облигаций может уравновесить волатильность рынка. В то же время достаточное количество фондов акций может помочь сохранить основную инфляцию и уравновесить инфляцию», — говорит Даниэль Шутте, основатель Schutte Financial в Денвере.

Другой тип диверсификации происходит внутри каждой категории активов. Если 50% вашего портфеля посвящено акциям, ищите хороший баланс между акциями с большой и малой капитализацией, а также между фондами роста и стоимости. Большинство консультантов предлагают также иметь доступ к международным фондам, отчасти потому, что это смягчает удар экономического спада в США.

Имейте в виду, что не все облигации одинаковы.Например, долг компаний с низким кредитным рейтингом, известный как мусорные облигации, более тесно связан с показателями фондового рынка, чем облигации с высоким рейтингом. Таким образом, последнее является лучшим противовесом запасам на вашем счете.

«Большинство из нас в финансовом мире знакомы с классом активов« лоскутное одеяло »- изображением со всеми цветными прямоугольниками, которое показывает, какой класс активов показал наилучшие результаты в конкретный год», — говорит Кэрол Бергер, CFP из Berger Wealth Management в Пичтри. Город, штат Джорджия ». Его не зря называют лоскутным одеялом. Из года в год повсюду разбросаны разные цвета (классы активов). Развивающиеся рынки, например, были на вершине в 2007 году, а в самом низу — в 2008 г. и возвращение на вершину в 2009 г. »

«В течение последних 10-15 лет многие классы активов занимали первое место», — добавляет Бергер. «С таким отсутствием« модели », так сказать, зачем кому-то пытаться предсказать, какая из них будет лучше? Это один из способов, которым я объясняю своим клиентам важность диверсификации».

Цель состоит в том, чтобы иметь правильное сочетание активов, которые исторически не растут и не падают в одно и то же время.

Имейте немного наличных под рукой

Те, кто уже вышел на пенсию, должны соблюдать тонкую балансировку. Чтобы защитить свои активы от перерасхода, большинство специалистов по финансовому планированию предлагают сохранить хотя бы некоторые акции.

В то же время пенсионерам следует более осторожно относиться к своим инвестициям, поскольку у них нет такого длительного временного горизонта, как у более молодых инвесторов. В качестве защиты от экономического спада некоторые профессионалы в области инвестиций предлагают хранить до пяти лет расходов в денежной форме или их эквивалентах, таких как краткосрочные облигации, депозитные сертификаты и казначейские векселя.

«Когда вы выходите на пенсию, большая часть ваших расходов должна быть относительно стабильной, — говорит Кирк Чизхолм, менеджер по управлению активами Innovative Advisory Group в Лексингтоне, штат Массачусетс. — Однако иногда большие расходы могут возникнуть неожиданно. Когда это происходит, вы не может компенсировать это, работая больше часов. Вам нужно будет покрыть эти расходы за счет своих сбережений. Последнее, что вы хотите сделать, — это вывести деньги из своих инвестиций, когда они временно упали из-за рыночных условий ».

Если вы обеспокоены тем, что уровень инфляции будет расти и подрывать вашу покупательную способность, подумайте о том, чтобы иметь некоторые из ваших «эквивалентов денежных средств» в виде номинальная стоимость увеличивается вместе с индексом потребительских цен. Таким образом, если уровень инфляции достигает 4% в год, ваши инвестиции растут вместе с ним.

«Если вы можете получить приличный уровень текущего дохода с помощью TIPS, компонент корректировки на инфляцию сохраняет покупательную способность основной суммы», — говорит Стивен Дж. Тэдди, CBE, CFM и управляющий партнер Stellar Capital Management в Фениксе, Аризона. Однако помните, что если вы покупаете TIPS с премией и мы вступаем в период дефляции, будущие корректировки на инфляцию могут быть отрицательными.

Будьте дисциплинированы в отношении вывода средств

Проще говоря, чем больше денег вы вложили, тем лучше вы окажетесь в случае возникновения медвежьего рынка. Это может показаться простым, но слишком много пенсионеров перерасходуют на пенсии, что приводит к неправильным инвестиционным решениям, которые принимаются в отчаянии.

Противоядие простое: используйте дисциплину в своих привычках тратить. Большинство экспертов предлагают снимать не более 3–5% ваших средств в первый год выхода на пенсию для поддержания устойчивого образа жизни. Оттуда вы можете скорректировать свой годовой вывод средств в соответствии с инфляцией. Таким образом, если вы решите, что можете получать 2000 долларов в месяц в первый год, а потребительские цены будут расти на 3% ежегодно, ваша сумма вырастет до 2060 долларов ко второму году.

Планируя выплаты на снятие средств, вы избавляетесь от необходимости ликвидировать большую сумму активов по бросовым ценам просто для оплаты счетов. «Ошибки пенсионеров чаще всего возникают из-за того, что они забирают слишком много своих пенсионных активов на раннем этапе и паникуют, когда рынки находятся в затруднительном положении, — говорит MoneyCoach в Mt. Приятно, SC «Убедитесь, что у вас есть твердый план и придерживайтесь его».

Если вы все еще откладываете деньги на пенсию, досрочное снятие средств может оказаться дорогостоящим.Если вам меньше 59½ лет, снятие средств со счетов IRA и 401 (k) обычно сопровождается штрафом в размере 10%, и вам, вероятно, придется платить налоги со всех отложенных взносов и доходов. Итак, если бы вы сняли 100 000 долларов раньше, вы получите штраф в размере 10 000 долларов, а также 25 000–35000 долларов в виде налогов, в зависимости от вашей налоговой категории.4 — это означает, что вы можете получить только 60–70% от суммы налога. то, что вы думали, что вынимаете.

Однако в марте 2020 года Конгресс принял Закон опомощи, помощи и экономической безопасности в связи с коронавирусом (CARES), который позволяет пенсионерам снимать до 100000 долларов со счетов без штрафа, если они пострадали от пандемии COVID-19.Распределение должно быть произведено к концу 2020 года. Более того, чтобы минимизировать налоговый удар, отчет об этих распределениях как доход можно разделить на три года.

Не позволяйте эмоциям преобладать

Если есть одна тенденция, которой следует избегать при накоплении средств на пенсию, так это импульсивности. Когда акции падают, возникает соблазн сократить свои убытки, продав их. Но в большинстве случаев инвесторы предпочитают действовать после того, как спад уже в самом разгаре.

Лучше держаться курса, когда дела идут плохо. Если вы регулярно меняете баланс своего «гнездового яйца», вы действительно можете покупать больше акций, когда рынок падает, чтобы контролировать свое распределение. Покупая по минимуму — или почти по минимуму — вы готовы максимизировать прибыль, когда рынок в конечном итоге восстановится.

Не менее важно иметь твердую руку, когда экономика бурно развивается. Если вы все еще откладываете деньги на пенсию, не поддавайтесь искушению сократить расходы, когда ваш 401 (k) превосходит ожидания. На рынке всегда будут как взлеты, так и падения. Тем, кто опережает ожидания до медвежьего рынка, всегда легче справиться с последствиями.

«Большинство людей думают о риске как о« величине вероятности того, что может случиться что-то плохое », — говорит Джон Р. Фрай, CFA, главный инвестиционный директор Crane Asset Management в Беверли-Хиллз, Калифорния. — Я не согласен. Риск есть размер вероятности того, что может случиться что-то неожиданное, и неожиданные события в равной степени могут быть хорошими. Это кривая колокола «.

«Если вы можете пережить краткосрочные последствия экономического спада, — добавляет Фрай, — вы можете позволить себе рисковать и не должны поддаваться мысли о том, что вы должны заплатить высокую цену, чтобы подстраховаться. У меня есть десятки таких рисков. клиенты-пенсионеры, которые остались полностью инвестированы (в акции) на восхитительном рынке 2008-2009 годов. Все они благодарны, что сделали это ».

Суть

По своей природе экономика всегда будет испытывать циклы подъема и спада. Инвесторы, применяющие дисциплинированный подход и диверсифицирующие свой портфель, почти всегда оказываются в лучшем положении, когда возникает следующий медвежий рынок.