Подкласс активов
Что такое класс дополнительных активов?
Подкласс активов — это подсегмент широкого класса активов, который разбит на части, чтобы обеспечить более точную идентификацию или более детальную информацию об активах внутри подкласса. Подклассы активов сгруппированы по общим характеристикам, также отображающим характеристики широкого класса активов.
Акции — это класс активов, а инвестиционные фонды — это пример подкласса активов. Они торгуются аналогично акциям, но имеют некоторые другие характеристики. Сырьевые товары составляют класс активов, в то время как металлы и сельскохозяйственные товары составляют отдельные подклассы активов.
Понимание класса суб-активов
Подклассы активов, как правило, определяются определенными характеристиками, которые делают их уникальными в более обширной совокупности класса активов. Чаще всего они используются для разбивки по классам активов широкого рынка, таких как акции, фиксированный доход и сырьевые товары.
Подклассы активов могут быть важным аспектом для стиля инвестирования и стандартных стратегий управления инвестициями, которые опираются на диверсификацию и современную теорию портфелей. Диверсификация классов активов в портфеле уравновешивает его подверженность рискам и снижает волатильность всего портфеля. Подклассы активов помогают дополнительно определить области, в которых портфель может быть диверсифицирован.
Например, покупка случайной группы акций не обязательно приведет к созданию диверсифицированного портфеля. Покупка акций разных классов активов, подклассов активов, отраслей и секторов создаст более диверсифицированный портфель.
Ключевые выводы
- Подкласс активов — это группа активов, которые имеют схожие характеристики друг с другом, но также и с более широким классом активов.
- Если вы хотите построить диверсифицированный портфель, важно смотреть вниз на уровень субактивов.
- Акции, фиксированный доход и сырьевые товары — это общие классы активов, в которых есть подклассы активов.
Классы дочерних активов
В совокупности капитала многие инвестиции обладают уникальными характеристиками, которые позволяют классифицировать подклассы активов. Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) и товарищества с ограниченной ответственностью (MLP) являются двумя примерами. Эти инвестиции торгуются вместе с другими акциями на фондовом рынке, однако они обладают уникальными характеристиками, связанными с их включением, которые определяют их как подкласс долевых активов.
Другие характеристики капитала также могут использоваться для определения подклассов активов. Капитализация позволяет использовать подклассы активов, такие как большая, средняя или малая капитализация. Акции также могут быть дополнительно разграничены по таким характеристикам, как рост, стоимость или смешение.
Фиксированный доход
В мире фиксированного дохода для инвесторов существует ряд подклассов активов. Наличные деньги, ссуды и облигации — вот несколько примеров. У каждого есть атрибуты фиксированного дохода со своими уникальными инвестиционными характеристиками.
Подклассы активов с фиксированным доходом также могут быть сгруппированы по продолжительности и качеству. Продолжительность может быть короткой, средней или длинной. Подклассы кредитного качества для инвестиций с фиксированным доходом также могут определяться их кредитным рейтингом, который предоставляется рейтинговым агентством.
Сырьевые товары
Сырьевые товары предлагают ряд подклассов активов, которые могут включать металлы, нефть и газ, а также зерно и другие виды сельскохозяйственной продукции. Хотя все они называются товарами, эти подклассы активов очень разные. Мета (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)ллы добываются, а сельскохозяйственные товары выращиваются или выращиваются.
Пример использования подклассов активов при инвестировании
Подклассы активов могут быть важны для целевого инвестирования или при стремлении создать диверсифицированный портфель. Определяя конкретные характеристики подклассов активов, инвесторы могут делать целенаправленные инвестиции с разными уровнями риска.
Например, фонд распределения активов 60/40 может определить свою стратегию как инвестирование 60% активов в акционерный капитал и 40% в заемные средства. Хотя это сбалансированный портфель, у инвестиционных менеджеров по-прежнему есть широкий спектр вариантов подкласса активов, из которых они могут выбирать для каждой части.
В дальнейшем они могут решить вложить 50% своих покупок в акции в инвестиции в рост, а остальные 50% — в стоимостные инвестиции. Они также могут оговорить, что все вложения в акции должны быть по крайней мере среднего размера или больше.
Что касается компонента облигаций, они могут принять решение о вложении 20% наличными или их эквивалентами, такими как депозитные сертификаты (CD). Они могут вложить 35% в краткосрочные коммерческие бумаги, 25% в государственные и муниципальные облигации, а оставшиеся 10% в высококачественные корпоративные облигации.
Эти проценты можно разбить еще дальше. Например, 25% (из 40% портфеля, выделенного на государственный и муниципальный долг) могут составлять 10% долгосрочных казначейских облигаций, 10% краткосрочных казначейских обязательств и 2,5% как краткосрочных, так и долгосрочных муниципальных облигаций. облигации.
Инвесторы могут определить свою собственную идеальную стратегию распределения активов или обратиться за помощью к финансовому консультанту.