Лучший баланс портфеля
Нет ни одного. Разве это не было просто?
Точно так же не существует одной диеты, которая подошла бы всем. В зависимости от жирового состава вашего тела и того, чего вы пытаетесь достичь (повышения выносливости, наращивания мышечной массы, похудания), пропорции белков, жиров и углеводов, которые вы должны потреблять, могут широко варьироваться.
SEE: Введение в диверсификацию инвестиций
Уравновешивание
Таким образом, это касается балансировки вашего портфеля. Моя бывшая клиентка однажды заявила, что ее главная инвестиционная цель заключалась в том, чтобы «максимизировать мою прибыль, минимизируя при этом мои риски ». Святой Грааль инвестирования. Она могла бы сказать: «Я хочу сделать хорошие инвестиции», и это было бы не менее полезно. Пока люди будут различаться по возрасту, доходу, чистому капиталу, желанию накопить богатство, склонности тратить, отвращению к риску, количеству детей, родному городу с сопутствующей стоимостью жизни и миллиону других переменных, никогда не будет общий оптимальный баланс портфеля для всех.
При этом существуют тенденции и общие черты, характерные для людей в определенных жизненных ситуациях, которые могут согласовать допустимые уровни риска. Пожилые люди, которые инвестируют, как положено 20-летним, и родители, которые инвестируют так, как должны делать одиночки, находятся повсюду, и каждый год они обманывают себя, получая невыразимые прибыли.
Удача благоволит смелым
Если вы недавно закончили колледж и смогли сделать это без значительных долгов, примите наши поздравления. Осмотрительность, которая позволила вам зайти так далеко, должна подтолкнуть вас еще дальше. (Если вы взяли долг, то в зависимости от процентной ставки, которую вы взимаете, вашим приоритетом должно быть погашение его как можно быстрее, независимо от каких-либо краткосрочных проблем.) Но если вы когда-нибудь собираетесь инвестировать агрессивно, самое время это сделать. Да, инклюзивные индексные фонды — это самая надежная инвестиция в акции, привлекательная для тех, кто боится потерять все. Доходность S&P 500 за последние 10 лет является свидетельством его «безопасности» и показывает ценность, которую можно накопить с течением времени. Для новых выпускников также важно узнать об усреднении долларовой стоимости и привыкнуть к автоматическому инвестированию. Тем не менее, почему бы не добавить в свои инвестиции немного большей непредсказуемости в надежде на более быстрое формирование портфеля?
Таким образом, вы вложили все это в акции OfficeMax в январе прошлого года и потеряли три четверти к концу года. Ну и что? В любом случае, сколько вы планировали накопить в этом возрасте, и что может быть лучше, чем сейчас, чтобы отряхнуться и начать все заново? Трудно переоценить важность того, чтобы время было на вашей стороне. Как правило, вы будете совершать ошибки, и интуиция будет иногда улыбаться вам. Лучше избавиться от ошибок пораньше, если это необходимо, и дать себе потенциальную защиту. «Фортуна любит смелых» — это не просто пустая поговорка, у нее есть законный смысл.
Снижение толерантности к риску
Для большинства инвесторов их терпимость к риску снижается по мере того, как им исполняется 30-40 лет. Эти инвесторы менее склонны ставить значительную часть своей стоимости на разовые вложения. Скорее, они стремятся создать ликвидный фонд для чрезвычайных ситуаций и покупок предметов роскоши, продолжая при этом автоматизировать инвестиции в долгосрочной перспективе. Опытные инвесторы также могут быть более заинтересованы во многих целевых инвестициях на рынке, таких как пенсионные фонды с установленной датой и фонды целевых рисков. Эти инвесторы могут также стремиться делать ставки на ценность по сравнению с ростом, при этом первые предлагают доход, в то время как вторые округляют некоторые из своих распределений более высокого риска.
Фортуна не благоволит к безрассудным
Однако фортуна не благоволит к безрассудным, и в какой-то момент вашей жизни вам захочется серьезно начать откладывать на пенсию. В случае выхода на пенсию лучше всего начать с трех традиционных классов ценных бумаг — в порядке убывания риска (и потенциальной доходности), это акции, облигации и денежные средства. (Если вы думаете об инвестировании в эзотерические инвестиции, такие как кредитные дефолтные свопы и варианты радуги, вы можете принять участие правило, и оно слишком простое и устаревшее, заключается в том, что ваш возраст в годах должен равняться процентной доле вашего портфеля, инвестированной в облигации и наличные деньги вместе взятые.
Маловероятно, что на планете есть кто-то, кто отмечает свой день рождения каждый год, обращаясь к своему консультанту по инвестициям и говоря: «Пожалуйста, переместите 1% моего портфеля из акций в облигации и наличные». Кроме того, с тех пор, как эта аксиома впервые стала популярной, продолжительность жизни увеличилась, и теперь пришла мудрость прибавить 15 к вашему возрасту, прежде чем выделять соответствующую часть своего портфеля на акции и облигации.
То, что правило изменилось с годами, должно дать вам представление о его ценности. Логика состоит в том, что чем больше у вас впереди жизни, тем больше ваших денег следует держать в акциях (с их большим потенциалом роста, чем у облигаций и наличных денег). При этом не упоминается, что чем больше у вас богатства, независимо от возраста, тем более консервативным вы можете себе позволить. Неизбежное следствие может быть менее очевидным и более противоречивым для осторожных ушей, но оно звучит так: чем меньше у вас богатства, тем более агрессивным вы должны быть.
Суть
Инвестирование — это не такая сложная наука, как химия, где один и тот же эксперимент в одних и тех же условиях приводит каждый раз к одному и тому же результату. Однако есть несколько основных аксиом, в основном связанных с возрастом риска, на которые инвесторы могут положиться. Понимание и создание распределения портфеля с использованием акций, облигаций и денежных средств, которое соответствует вашим допускам к риску и краткосрочным и долгосрочным потребностям, важно для начала. Оттуда вы потенциально можете расширить свои инвестиции в другие альтернативы, такие как недвижимость, или предпринять некоторые концентрированные высокорисковые инвестиции в быстрорастущие акции, чтобы достичь более высокой доходности. В целом, лучший баланс портфеля будет таким, который соответствует вашей терпимости к риску, целям и меняющимся инвестиционным интересам с течением времени.