Почему инвесторы покупают ценные бумаги с фиксированной доходностью?

Ценные бумаги с фиксированным доходом обычно используются для диверсификации портфеля инвестора, поскольку они снижают общий риск распределения активов или инвестиционной стратегии, имеющей большой вес на фондовом рынке. Ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как корпоративные облигации, государственные облигации, привилегированные акции компаний и депозитные сертификаты (CD), более стабильны, чем чистые акции. Инвесторы склонны больше полагаться на этот класс активов во время экономического спада или когда целью инвестиционного счета является стабильный доход.

Преимущества инвестирования в ценные бумаги с фиксированным доходом

Хотя ценные бумаги с фиксированным доходом не обеспечивают большого потенциала роста прибыли за счет прироста стоимости капитала или возможности опередить инфляцию, инвестирование доходов через фиксированные ценные бумаги предлагает некоторые уникальные преимущества по сравнению с инвестированием в рост  с использованием акций.

Стабильность принципала

Одним из преимуществ инвестирования в ценные бумаги с фиксированным доходом является душевное спокойствие, которое достигается за счет стабильного баланса портфеля и сохранения капитала. По определению, ценные бумаги с фиксированным доходом должны погашать первоначальную сумму инвестиции, известную как основной баланс, в полном объеме на определенную дату в будущем или с приращениями, распределенными в течение срока инвестирования.

Когда ценные бумаги с фиксированным доходом имеют высокий рейтинг, как в случае с государственными облигациями США, существует минимальный риск того, что организация, предлагающая ценные бумаги с фиксированным доходом, не сможет полностью выплатить инвесторам выплаты по истечении срока инвестирования. Точно так же финансовые учреждения, предлагающие компакт-диски, поддерживаются агентствами по страхованию вкладов, которые защищают вклады клиентов в случае банкротства банка или кредитного союза. Это снижает или устраняет беспокойство инвесторов по поводу колебаний портфеля с течением времени и возможности не достичь цели инвестиционного счета из-за волатильности рынка.

Обеспечивает стабильный поток доходов

Помимо выгоды от прироста капитала, ценные бумаги с фиксированным доходом обеспечивают инвесторам стабильный поток доходов, получаемых от баланса портфеля. Облигации, привилегированные акции и CD выплачивают инвесторам стабильные дивиденды и процентные выплаты, создавая постоянный приток денежных средств для инвесторов. Ставки фиксированного процента и дивидендов устанавливаются при выпуске ценной бумаги, и эти выплаты гарантируются до тех пор, пока эмитент не объявит дефолт.

По облигациям федерального правительства вероятность дефолта по выплате процентов и дивидендов ниже, в то время как корпоративные облигации с более низкими рейтингами кредитных агентств несут больший риск дефолта для инвесторов. Эта особенность ценных бумаг с фиксированным доходом особенно привлекательна для инвесторов, находящихся на пенсии или находящихся на пенсии, которые получают небольшой доход из других источников или не получают его вообще.

Притязание на активы с более высоким приоритетом

Инвесторы с фиксированным доходом также извлекают выгоду из своего положения в структуре капитала компании, выпуская как долевые, так и долговые инвестиции. Инвесторы в облигации корпорации имеют более высокий приоритет перед держателями обыкновенных и привилегированных акций той же корпорации, если компания объявила о банкротстве или была ликвидирована.

Таким образом, держатели облигаций с большей вероятностью получат возврат своих основных инвестиций, когда активы будут распределены во время ликвидации.