Аннуитет, индексируемый акциями
Аннуитет, индексируемый по акциям, — это тип фиксированного аннуитета, который отличается тем, что доходность процентной ставки частично основана на индексе акций, обычно S&P 500.
В целом аннуитеты, индексируемые по акциям, привлекают умеренно консервативных инвесторов, которым нравится иметь возможность получить более высокий доход от инвестиций, чем традиционные аннуитеты с фиксированной ставкой, но при этом иметь некоторую защиту от риска ухудшения ситуации. Но они сложны и имеют некоторые недостатки, о которых следует помнить, если вы собираетесь их приобрести.
Ключевые выводы
- Аннуитет, индексируемый по акциям, — это фиксированный аннуитет, где процентная ставка привязана к доходности фондового индекса, такого как S&P 500.
- Аннуитеты, индексируемые на акции, могут понравиться умеренно консервативным инвесторам.
- Они сложны, и есть недостатки, которые следует учитывать, например высокие сборы и комиссии, которые часто с ними связаны.
Как работает аннуитет, индексируемый на акции
Аннуитет, по существу, инвестиционный договор со страховой компанией, традиционно используемой для пенсионных целей. Инвестор получает периодические выплаты от страховой компании в качестве возврата уплаченных премий. Существует период накопления, когда выплаченные премии приносят проценты в соответствии с условиями договора аннуитета, за которым следует период выплаты.
В случае аннуитетов, индексируемых по акциям, также обычно называемых индексированными аннуитетами, часть полученной процентной ставки является гарантированным минимумом, обычно от 1% до 3%, выплачиваемых на 90% уплаченных премий.Другая часть привязана к указанному индексу акций.
Доходы от аннуитетов, индексируемых по акциям, обычно немного выше, чем от традиционных аннуитетов с фиксированной ставкой, ниже, чем от аннуитетов с переменной ставкой, но с лучшей защитой от рисков, чем обычно предлагают переменные аннуитеты.
Особые соображения
Ключевой особенностью аннуитетов, индексируемых на акции, является коэффициент участия, который в основном ограничивает степень участия владельца аннуитета в рыночной прибыли. Если аннуитет имеет коэффициент участия 80%, а индекс, с которым он связан, показывает 15% прибыли, владелец аннуитета участвует в 80% этой прибыли, получая 12% прибыли.
Краткий обзор
Аннуитеты, индексируемые на акции, представляют собой относительно сложные инвестиции, не подходящие для новичков или неискушенных инвесторов.
В обмен на согласие с ограниченной прибылью инвесторы получают защиту от риска ухудшения ситуации, обычно гарантию как минимум безубыточности каждый год, когда проценты зарабатываются с точки зрения доли заработанных процентов на индекс капитала. Некоторые аннуитеты на акции также имеют абсолютный предел общей суммы процентов, которые можно заработать. Еще один аспект, чтобы рассмотреть, является ли или не заработанные проценты усугубляются.
Индексированные аннуитеты используют одну из трех формул расчета для определения изменений в уровне индекса капитала, на основе которого рассчитываются процентные платежи.Наиболее распространенной является формула ежегодной перезагрузки, которая просто учитывает прирост индекса и игнорирует снижение.Такой подход может быть существенным преимуществом в годы спада на фондовом рынке.
Вторая формула, двухточечный метод, усредняет привязанную к индексу доходность от прироста индекса в два разных момента времени в течение года.
Третий вариант, высшая отметка, рассматривает значения индекса на каждую годовщину аннуитета и выбирает из них наибольшее значение индекса, которое затем усредняется с любым значением индекса в начале срока платежа.
Ограничения аннуитетов, индексируемых по акциям
Одним из недостатков аннуитетов, индексируемых по акциям, является высокая комиссия за возврат.Если владелец аннуитета решает отменить ренту и получитьдоступ к ресурсам рано или до возраста 59½, отмена плата может накаляться, в дополнении к 10% налоговым штрафам в. Исторически аннуитеты, индексируемые на акции, также облагались высокими комиссионными сборами.
Аннуитеты, индексируемые на акции, сложны, и существует множество факторов, которые могут существенно повлиять на потенциальную прибыльность инвестиций. Некоторые аналитики сомневаются, можно ли вообще считать эти аннуитеты хорошей инвестицией.
Как и в случае с любыми другими инвестициями, прежде чем принимать решение о покупке, важно понимать, как работают аннуитеты, индексируемые на акции, и какие риски связаны с ними.
Советник Insight
Скотт Бишоп, CPA, PFS, CFP® STA Wealth Management LLC, Хьюстон, Техас
Аннуитет, индексируемый по акциям, — это фиксированный аннуитет, где процентная ставка связана с доходностью индекса, такого как S&P 500. Темпы роста контракта обычно ежегодно устанавливаются страховой компанией, выпускающей и гарантирующей контракт.
У этих типов аннуитетов есть свои плюсы и минусы, но необходимо учитывать основные проблемы. Во-первых, они сложны, поскольку страховщики используют разные методы для расчета доходности индекса. Во-вторых, аннуитеты, индексируемые на акции, обычно не включают реинвестированные дивиденды при расчете доходности индекса, однако исторически дивиденды составляли почти 40% от общей доходности рынка. Наконец, эти аннуитеты часто требуют высоких комиссий за сдачу. В конце концов, важны страховая компания и основные гарантии.