Активист-инвестор

Инвестор-активист — это физическое лицо или группа лиц, которые покупают значительную долю в публичной компании, чтобы повлиять на ее управление, например, путем получения мест в ее совете директоров . Компании, которые плохо управляются, имеют чрезмерные затраты, могут работать с большей прибылью, если станут частными, или имеют другие проблемы, которые, по мнению инвестора-активиста, они могут решить, часто становятся мишенью для инвесторов-активистов.

Что такое Активист-инвестор?

Частные инвестиционные компании, хедж-фонды и состоятельные люди — это те типы инвесторов, которые могут принять решение действовать в качестве активистов-акционеров .Одним из признаков того, что компания стала мишенью для инвесторов-активистов, является подача Приложения 13D в Комиссию по ценным бумагам и биржам, которое требуется, когда инвестор приобретает 5% или более голосующих акций компании.1

Известные инвесторы, такие как Нельсон Пельц, используют холдинговые компании или хедж-фонды в качестве средств для своей активности акционеров.

Карл Икан

Карл Икан основал Icahn & Co в 1968 году как фирму по ценным бумагам, специализирующуюся на арбитраже и торговле опционами.Начиная с 1978 года, он начал занимать значительные, а иногда и контролирующие должности в компаниях.Его целями были RJR Nabisco, Texaco, Western Union, Viacom, Revlon, Time Warner, Yahoo !, Motorola, Apple и eBay, и это лишь некоторые из них.2  В 2015 году он подтолкнул генерального директора Apple Тима Кука использовать скопившуюся в компании денежную массу для увеличения размерапрограммы обратного выкупа акций .3

В 1987 году Икан основал Icahn Enterprises ( контрольный пакет акций .По состоянию на декабрь 2019 года Icahn Enterprises занимала важные позиции в Herbalife (HLF ), Cloudera (CLDR ) и Hertz Global Holdings, а также в других компаниях.4

Билл Акман

Билл Акман — основатель и исполнительный директор Pershing Square Capital Management.В прошлом Першинг занимал должности в Target Corporation и Wendy’s International.56  Наиболее известные ходы Акмана включают катастрофическую короткую позицию по Гербалайф, проигравшую Карлу Икану, который принял противоположную сторону сделки. У них есть история антагонизма. В 2003 году Акман продал Икану свою долю в Hallwood Realty и утверждал, что ему причитались дополнительные суммы, когда Айкан позже объединил Hallwood с другой компанией по недвижимости.

Pershing Square Capital Management — инвестиционный менеджер компании Pershing Square Holdings, которая торгуется на Лондонской фондовой бирже.В первой половине 2020 года деятельность Першинга включала восстановление основной позиции в Starbucks ( приобретению специального назначения (SPAC).7

Дэвид Эйнхорн

Дэвид Эйнхорн — основатель и президент Greenlight Capital, хедж-фонда, которым он управляет 20 лет.Две из наиболее известных пьес Эйнхорна включают в себя короткие продажи Lehman Brothers и Allied Capital Corporation.В мае 2016 года Эйнхорн объявил, что Greenlight приобрела долю в Yelp (YELP )на 64 миллиона долларов.89

Дэн Лоеб

Дэн Лоэб является основателем Third Point LLC, которая является инвестиционным менеджером в Third Point Offshore Master Fund, закрытом фонде, акции которого котируются в Лондоне, с активами в размере 8,6 млрд долларов.10  В 2012 году Леб занял позицию в Yahoo!и в итоге получил место в совете директоров.В 2013 году Леб объявил, что его компания является крупнейшим акционером Sotheby’s.11  Third Point также занимала заметные должности в компаниях Baxter International и Ligand Pharmaceuticals.