Минимизируйте налоги с размещением активов

Размещение активов — это стратегия минимизации налогов, которая позволяет использовать различные типы инвестиций с разными налоговыми режимами. Используя эту стратегию, инвестор определяет, какие ценные бумаги должны храниться на счетах с отложенным налогом, а какие — на счетах, подлежащих налогообложению, чтобы максимизировать прибыль после налогообложения. Кто может извлечь выгоду из этой инвестиционной стратегии, как размещение активов может минимизировать налоги и каков оптимальный способ размещения активов?

Достижение оптимального расположения активов

Размещение активов, хотя и предусматривает более низкие налоги, не заменяет распределение активов, которое позволяет позиционировать акции, фонды и другие активы в портфеле в различных секторах для смягчения рыночных спадов. Только после того, как вы определите правильную структуру активов для своего портфеля, вы сможете разместить эти инвестиции на соответствующих счетах, чтобы минимизировать налоги.

Оптимальное расположение активов инвестора зависит от ряда различных факторов, включая финансовый профиль, действующее налоговое законодательство, периоды удержания инвестиций, а также налоговые характеристики и характеристики доходности базовых ценных бумаг.

Благоприятные для налогообложения акции должны храниться на счетах, подлежащих налогообложению, из-за более низких ставок налога на прирост капитала и дивидендов, а также возможности отложить получение прибыли. Более рискованные и более волатильные инвестиции относятся к налогооблагаемой отчетности как из-за возможности отложить налоги, так и из-за способности фиксировать налоговые убытки от плохо приносящих доход инвестиций, проданных с признанным убытком.

Индексные фонды, а также биржевые фонды (ETF) оцениваются по их налоговой эффективности и также должны храниться на налогооблагаемых счетах, как и не облагаемые налогом облигации или облигации с отсроченным налогообложением. Налогооблагаемые облигации, инвестиционные фонды недвижимости ( REIT ) и соответствующие паевые инвестиционные фонды должны храниться на счетах с отложенным налогом, как и любые паевые инвестиционные фонды, которые генерируют высокие ежегодные распределения прироста капитала.

Кому выгодно расположение активов?

Чтобы извлечь выгоду из этой стратегии, инвесторы должны иметь вложения как в налогооблагаемую, так и в отложенную налоговую отчетность. Как правило, инвесторы, использующие сбалансированную инвестиционную стратегию, состоящую из инвестиций в акционерный капитал и фиксированный доход, могут получить максимальную выгоду от размещения активов. Инвесторы со всеми портфелями с фиксированным доходом или капиталом, все еще могут получить выгоду, но не в той же степени.

Типичный инвестор со сбалансированным портфелем, состоящим из 60% акций и 40% облигаций, может держать инвестиции как на налогооблагаемых счетах, так и на счетах с отсроченным налогообложением. Хотя общий портфель инвестора должен быть сбалансированным, на каждом счете не обязательно должен быть одинаковый набор активов. При одинаковом распределении активов на каждом счете игнорируются налоговые льготы, связанные с правильным размещением ценных бумаг в том типе счета, который обеспечит наилучшую декларацию после уплаты налогов.

Например, инвестор с сочетанием активов 40% с фиксированным доходом и 60% капитала получит максимальную выгоду, если на счетах с отложенным налогом будет 40%, а на счетах, подлежащих налогообложению, — 60% от общих активов. В этом случае перемещение всех инвестиций с фиксированным доходом на необлагаемый налогом счет и всех акций на налогооблагаемый счет принесет максимальную выгоду.

Если инвестор снимает средства со счетов с отсроченным налогообложением или будет делать это в ближайшее время, преимущество размещения активов больше, чем для более молодых инвесторов, которым осталось много лет, прежде чем они начнут снимать средства.

Предположим, что инвестор накопил 20 000 долларов США в виде прироста капитала и дивидендов на традиционном индивидуальном пенсионном счете (IRA).Инвестор берет полную сумму в качестве распределения, которое затем рассматривается как обычный доход. Если налогоплательщик попадает в категорию налоговых ставок 35%, у инвестора останется 13000 долларов. Если инвестор заработал 20 000 долларов в виде долгосрочного прироста капитала и квалифицированных дивидендов на налогооблагаемом счете, налог составил бы только 15%, в результате чего осталось 17 000 долларов.3