Индексированная универсальная жизнь против IRA и 401 (k)
Когда фондовый рынок испытывает скачок роста, даже самым консервативным инвесторам трудно оставаться в стороне. Этот феномен может объяснить рост так называемого спорных.
Некоторые финансовые гуру призывают инвестороввообщеизбегать более дорогостоящей политики на протяжении всей жизни, подчеркивая старую максиму «покупай срок и инвестируй остальное». Однако в отношении IUL споры ведутся особенно жарко.Даже главный страховой регулятор Нью-Йорка поставил под сомнение методы продаж, связанные с этой формой страхования.
Индексированное универсальное страхование жизни
Как и другиепродукты постоянного страхования жизни, IUL включает страховой компонент, а также денежное пособие, которое владельцы могут получить при необходимости.Но есть ключевое отличие.Вместо того, чтобы кредитовать счет страхователя на основе консервативных фондов облигаций, страховщики привязывают его к фондовому индексу, например S&P 500.
Ключевые выводы
- Контракты IUL защищают от потерь, предлагая при этом некоторую премию за риск по акциям.
- IRA и 401 (k) не предлагают такой же защиты от убытков, хотя ограничения на возврат не установлены.
- IULs имеют сложные условия и обескураживающе высокие комиссии (которые со временем значительно уменьшают прибыль).
- IULs могут не подходить для людей, отличных от состоятельных лиц, стремящихся снизить свое налоговое бремя.
- Многим инвесторам выгоднее покупать срочную страховку, увеличивая при этом свои взносы в пенсионный план, чем покупать IUL.
Одним из основных преимуществ индексированной универсальной жизни является то, что она дает страхователям доступ к фондовому рынку и одновременно защищает от убытков.Если базовый индекс фондового рынка вырастет в определенном году, владельцы увидят, что их счет увеличится на пропорциональную величину.
Слово «пропорциональный» здесь является ключевым.Страховщики используют формулу для определения суммы кредита на остаток денежных средств, и, хотя эта формула привязана к показателям индекса, сумма кредита почти всегда будет меньше. Если рынок вырастет на 10% в течение года, ваша денежная сумма может вырасти, скажем, только на 7% или 8%.
Высокая стоимость полисов IUL
Также существует ограничение на сумму кредита, которое ограничивает рост вашей учетной записи, если у акций есть знаменательный год. По данным Sheryl Moore Moore Market Intelligence, типичный верхний предел кредитования счета составляет 12%. Таким образом, даже если такой показатель, как S&P 500, вырастет на 20%, ваш прирост может составить лишь небольшую часть этой суммы.
Для некоторых потребителей это может быть цена, которую они готовы заплатить, чтобы снизить риск ухудшения ситуации, когда рынок пойдет в противоположном направлении.Многие полисы IUL имеют гарантированную минимальную кредитную ставку 0%, что означает — во всяком случае гипотетически — что ваша учетная запись не потеряет в цене, если акции резко упадут.
Тем не менее, потенциальные страхователи также должны подумать о заведомо высоких расходах, включая административные сборы и комиссию за возврат, связанных с постоянным страхованием жизни.Комиссионные, выплачиваемые торговым представителям, особенно высоки, возможно, они поглотили весь первый год премий. С этого момента комиссионные с продаж часто продолжают составлять около 5% в год, а затем постепенно снижаются. В результате остаток денежных средств на вашем счете может не расти в течение многих лет.
Торговые представители заключают гораздо меньше полисов с условием продажи, которые предполагают выплату компенсации в случае смерти без денежной составляющей. Это одна из причин того, что некоторые агенты более склонны продвигать универсальную жизненную политику.
Понимание контрактов IUL
Еще один фактор, который следует учитывать, когда дело касается политик IUL, — это сложность контрактов, которые вы подписываете.Многие инвесторы не осознают, что они часто содержат положения, позволяющие страховщику изменить правила игры позднее.Например, некоторые политики позволяют компании снизить предел прибыли, чтобы укрепить свой баланс.
По мнению некоторых критиков, рекламная кампания, направленная на то, чтобы заинтересовать клиентов индексированными продуктами, может сбивать с толку.Торговые представители иногда используют иллюстрации, показывающие, сколько страхователи потенциально могут заработать в определенных рыночных условиях.Но отрасль подверглась критике из-за того, что слишком сильно полагалась на радужные прогнозы, которых почти наверняка никогда не будет.
Так есть ли кто-нибудь, кому явно было бы лучше с индексированной универсальной политикой жизни?Есть аргумент в пользу того, чтобы иметь его, если вы являетесь состоятельным человеком и не хотите, чтобы ваша семья столкнулась с гигантским налоговым счетом после вашей смерти.Безотзывные трасты по страхованию жизни давно стали популярным налоговым убежищем для таких лиц. Если вы попадаете в эту категорию, вы, вероятно, захотите поговорить с платным финансовым консультантом, чтобы обсудить, соответствует ли покупка постоянной страховки вашей общей стратегии.
Для почти всех остальных, хотя, это трудно найти веские причины, чтобы выбрать IUL более срока страхования, особенно если вы еще не увеличившихся на вклады в ваших пенсионных счетов.
IRA и 401 (k) s
IRA и 401 (k) s — это пенсионные сберегательные счета.Деньги депонируются на счета, либо до налогообложения, либо после уплаты налогов, и инвестируются для создания пенсионного яйца.Заработок в 401 (k) s и некоторых типах IRA не облагается налогом, хотя налоги уплачиваются при снятии денег.
Краткий обзор
Независимо от того, являетесь ли вы сторонником этого специализированного страхового продукта, почти всегда полезно максимально увеличить свой 401 (k) и IRA, прежде чем вкладывать деньги в полис IUL.
На пенсионные сберегательные счета иногда поступают совпадения взносов от работодателя участника. По сравнению с высокими комиссиями по счетам IUL, 401 (k) и IRA с холостыми фондами и типичным годовым коэффициентом расходов около 1,5%, они начинают казаться гораздо более дешевой альтернативой IUL. Некоторые варианты инвестирования в рамках пенсионных планов могут иметь еще более низкие комиссии, поскольку они согласовываются спонсором крупной компании, представляющим нескольких участников.
Инвестиционный доход не ограничен лимитом, хотя и нет гарантированного минимума. Однако разумное инвестирование с должным образом диверсифицированными активами может значительно снизить связанные с этим риски.
Для большинства людей разумным шагом является мелком шрифте в договоре Юль.