Отдел управления инвестициями
Что такое отдел управления инвестициями?
Подразделение управления инвестициями — это подразделение Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), контролирующее инвестиционные фонды, профессиональных управляющих фондами, аналитиков по ценным бумагам и консультантов по инвестициям. Общая цель Подразделения управления инвестициями — защитить розничных инвесторов от мошенничества и злоупотреблений в инвестиционной отрасли.
Ключевые выводы
- Подразделение управления инвестициями — это филиал SEC, который курирует паевые инвестиционные фонды, ETF, а также консультантов и менеджеров по инвестициям.
- Основная цель подразделения — защитить розничных инвесторов от мошенничества и злоупотреблений в инвестиционной отрасли.
- Подразделение контролирует регистрацию, раскрытие и рекламу фондов и продуктов переменного страхования.
- Второстепенная задача — помочь профессионалам отрасли, пытающимся соблюдать иногда сложные и обременительные правила.
Как работает Отдел управления инвестициями
Подразделение по управлению инвестициями действует в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах, такими как Закон об инвестиционных компаниях 1940 года и Закон 1940 года о консультантах по инвестициям. Одна из основных целей подразделения — защита розничных инвесторов от мошенничества и злоупотреблений в инвестиционной отрасли. Второстепенная задача — помочь профессионалам отрасли, пытающимся соблюдать иногда сложные и обременительные правила.
Подразделение по управлению инвестициями отвечает за разработку регуляторной политики и надзор за регистрацией, раскрытием информации и рекламой нескольких типов инвестиционных компаний и их продуктов, включая следующие:
- Паевые инвестиционные фонды, представляющие собой корзину акций или ценных бумаг, в которую различные инвесторы объединяют свои деньги.
- Биржевые фонды (ETF), которые содержат ценные бумаги, которые отслеживают базовый индекс с целью, отражающей индекс, например, S&P 500.
- Переменные страховые продукты, которые представляют собой страховые продукты со встроенной инвестиционной составляющей.
- Консультанты по инвестициям, которые выполняют различные обязанности, помогая инвесторам исследовать, выбирать и инвестировать в ценные бумаги.
Подразделение по управлению инвестициями раньше регулировало холдинговые компании коммунальных предприятий до тех пор, пока этот надзор не был изменен с принятием Закона об энергетической политике 2005 года. Регулирование коммунальных предприятий было передано Федеральной комиссии по регулированию энергетики (FERC).
Офисы отдела управления инвестициями
Четыре главных офиса выполняют четырехкомпонентную миссию подразделения: руководство, раскрытие информации, нормотворчество и анализ.
Офис главного юрисконсульта (CCO)
Офис главного юрисконсульта (CCO) в первую очередь интерпретирует федеральные законы о ценных бумагах, относящиеся к сфере управления инвестициями. Он издает пояснительные письма и рассматривает запросы на освобождение от правил, отправленные инвестиционными компаниями. CCO дает рекомендации SEC относительно того, предоставлять ли инвестиционной компании частичное или полное освобождение от регулирующих правил.
CCO также дает индивидуальные консультации по толкованию инвестиционным профессионалам, стремящимся работать в рамках федерального законодательства. Жалобы на возможные нарушения федеральных законов о ценных бумагах или политики подразделений проходят через CCO.
Бюро проверки и бухгалтерского учета (DRAO)
Управление раскрытия информации и бухгалтерского учета (DRAO) проверяет документы по инвестициям и переменному страхованию, такие как отчеты о первоначальной регистрации, финансовые отчеты и отчеты доверенных лиц, которые представляют собой раскрываемую инвесторам информацию, содержащую информацию, касающуюся предстоящих решений и изменений в компании.
DRAO напрямую работает с инвестиционными компаниями и консультантами, чтобы обеспечить соблюдение требований федеральных законов о ценных бумагах в области раскрытия информации и ведения бухгалтерского учета. В 2018 году DRAO опубликовало новый веб-сайт, на котором все ссылки на раскрытие информации и необходимые формы хранятся в одном месте, чтобы упростить процесс как для инвестиционных компаний, так и для розничных инвесторов. Страницы на сайте включают краткий обзор раскрытия информации о фонде, информацию о бухгалтерском учете и раскрытии информации (ADI) и справочные материалы по раскрытию информации.
Аналитический офис
Аналитический отдел отслеживает изменения в отрасли управления инвестициями, предоставляя Инвестиционному отделу текущие точные данные, на которых основываются его действия. Аналитический отдел делает свои анализы рисков и прогнозы общедоступными. На аналитический офис возложены четыре области ответственности:
- Мониторинг и анализ данных отрасли управления активами, собранных SEC.
- Провести финансовый анализ в управлении активами промышленности.
- Получайте информацию напрямую от фондов, инвестиционных компаний и консультантов для анализа от имени SEC.
- Поддерживайте отраслевые знания и технический опыт, чтобы действовать в качестве экспертного ресурса с целью оказания помощи в любой текущей деятельности SEC.
Управление по разработке правил
Нормативно-правовое управление рассматривает новые и измененные правила и формы, относящиеся к федеральным законам о ценных бумагах, и от имени Комиссии по ценным бумагам и биржам. Офис также предоставляет интерпретацию решений для SEC в отношении сектора управления активами. Офис отвечает за подготовку свидетельских показаний в Конгрессе и содействие проведению расследований в Конгрессе по мере необходимости.