Финансовая энциклопедия

Пример заявления об инвестиционной политике

Опубликовано · Обновлено

При посещении нового пункта назначения это помогает наметить направления. Когда вы приедете, самое время составить план действий. Если вы собираетесь в государственный парк на прогулку, вам нужно определить, как туда добраться и по какой тропе идти в парке.

Подобно экспедиции, Заявление об инвестиционной политике (IPS) является руководством к вашему финансовому будущему.

Что такое заявление об инвестиционной политике (IPS)?

IPS — это карта, график действий и итоговый документ между финансовым консультантом и клиентом. Первый раздел заявления включает общие инвестиционные цели и задачи клиента.В следующем компоненте обсуждается путь, по которому советник в сотрудничестве с клиентом следует для достижения набора целей.

Детали включают такие темы, как распределение активов, устойчивость к риску и финансовые цели.

(Для получения дополнительной информации см.: Прибыль с заявлениями об инвестиционной политике.)

Пример IPS

Взгляните на следующий вымышленный пример Заявления об инвестиционной политике.

Заявление Investor First Advisory, LLC об инвестиционной политике Хуана Мартинеса

Управляющее резюме:

Хуан Мартинес, индивидуальный инвестор, 55 лет

Портфель: индивидуальный, облагаемый налогом

Штат Калифорния

ИНН: xxx-xx-xxxx

Оборотные активы : 500 000 долларов США

Цель возврата: 6%

Годовой лимит убытков (наихудший сценарий): 15-18%

Цели:

  • Долгосрочный рост и сохранение капитала
  • Профиль риска: консервативный
  • Временной горизонт : более 5 лет
  • Потребности в краткосрочной ликвидности: нет
  • Ожидаемая долгосрочная доходность: 6% (на основе исторических показателей доходности)

Обязанности и ответственность финансового консультанта:

  • Фидуциарная, непредвзятая третья сторона, призванная помогать клиентам в достижении долгосрочных финансовых целей.
  • Поговорите с клиентом о распределении активов.
  • Выбирайте активы в соответствии с распределением активов, обеспечивающим достаточную диверсификацию риска и доходности.
  • Контролируйте и сообщайте обо всех инвестиционных затратах.
  • Контролируйте все варианты инвестирования и хранителя портфеля. (Хранитель несет ответственность за сохранность активов клиента)
  • Регулярно оценивайте все активы портфеля.
  • Предоставлять ежемесячные отчеты, включающие ценные бумаги, движение денежных средств, доход и ежемесячное изменение стоимости.

Рекомендации по выбору портфолио:

Как правило, эффективность долгосрочных инвестиций определяется эффективностью активов. Исторически сложилось так, что фондовые активы предлагают более высокую доходность наряду с большей волатильностью. Основные средства обычно дают более низкую норму прибыли, меньшую корреляцию с акциями и меньший риск. Рекомендуется диверсификация по географии и размеру активов.

Основываясь на консервативном профиле риска клиента, распределение активов портфеля будет составлять 60% фондовых активов и 40% фиксированных активов.

Индивидуальный состав холдингов будет выбран из индексных фондов и биржевых фондов из следующих классов активов:

Капитал

  • нас
  • Высокие дивиденды
  • Значение
  • Маленькая крышка
  • Международные, включая развитые и развивающиеся рынки

Фиксированный

Ребалансировка распределения активов:

По данным Vanguard, единого мнения о распределении активов не существует.Нет также данных, чтобы рекомендовать проводить ребалансировку чаще, чем раз в год.Таким образом, портфель будет ежегодно перебалансирован, пытаясь минимизировать налоговые последствия продажи активов.

Мониторинг производительности:

Доходность каждого индексного паевого инвестиционного фонда или биржевых фондов будет сравниваться с соответствующими контрольными показателями. Любое отклонение от этого эталона будет оцениваться и обсуждаться ежегодно. Холдинги также будут сравниваться с фондами аналогичных компаний.

Параметры для продажи фонда из-за низкой эффективности включают один год отклонения более чем на 1% от эталонного показателя и / или попадание в нижнюю половину группы когортных фондов.

Расходы будут контролироваться ежегодно, чтобы гарантировать, что общие затраты не превышают 1% всех инвестируемых активов.

Ежегодно, как минимум, будет проводиться мониторинг всего портфеля, чтобы определить, достигнуты ли первоначальные цели или изменились ли они.Производительность и гонорары также будут включены в эту конференцию.Вместе г-н Мартинес и советник определят будущее направление портфеля.

Суть

Заявление об инвестиционной политике носит индивидуальный характер и учитывает обстоятельства клиента консультанта. Предыдущий пример — это один из типов IPS. У каждой финансовой консультационной фирмы будет свой собственный отчет.

Наконец, крупные инвестиционные брокерские компании также имеют заявления об инвестиционной политике для своих индивидуальных паевых инвестиционных фондов и / или групп клиентов.Заявление об инвестиционной политике удерживает и клиента, и консультанта на одной инвестиционной странице и требует от консультанта подотчетности в соответствии с определенными стандартами.

(Подробнее см.: Этические стандарты, которых следует ожидать от финансовых консультантов.)


Похожие статьи