Как коэффициенты левериджа помогают регулировать объемы ссуд или инвестиций банков?

Банки относятся к числу  институтов с наиболее высокой долей заемных средств в Соединенных Штатах. Комбинация системы частичного резервирования и защиты Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC) создала банковскую среду с ограниченными кредитными рисками.

Чтобы компенсировать это, три отдельные регулирующие органы, FDIC, то Федеральная резервная система и контролера денежного обращения, рассмотрения и ограничения л коэффициенты everage для американских банков. Это означает, что они ограничивают размер денег, которые банк может предоставить в долг, относительно того, сколько капитала банк вкладывает в свои собственные активы. Уровень капитала важен, потому что банки могут « списать » капитальную часть своих активов, если общая стоимость активов упадет. Активы, финансируемые за счет долга, не могут быть списаны, потому что держатели облигаций и вкладчики банка должны эти средства.

Что такое коэффициент кредитного плеча?

Не очень полезно смотреть только на общую сумму кредитов, выданных банком. Без дополнительного контекста слишком сложно узнать, чрезмерно ли заемен у банка. Регулирующие органы преодолевают эту проблему, используя соотношение активов к капиталу на балансе банка или его «коэффициент левериджа». Более высокий коэффициент левериджа означает, что банк должен использовать больше капитала для финансирования своих активов, по крайней мере, по отношению к общей сумме заемных средств.

Банк ссужает деньги «взаймы» у клиентов, которые вкладывают туда деньги. В некотором смысле, все эти депозиты представляют собой ссуды, предоставленные банку, которые можно отозвать в любое время. У банков часто есть и другие, более традиционные кредиторы. Коэффициент левериджа используется для определения размера долга банка по отношению к его капиталу, в частности «капитала первого уровня», включая обыкновенные акции, нераспределенную прибыль и некоторые другие активы.

Как и в случае с любой другой компанией, для банка считается более безопасным иметь более высокий коэффициент кредитного плеча. Теория состоит в том, что банк должен использовать свой собственный капитал для предоставления ссуд или инвестиций или продажи своих наиболее подверженных заемным средствам или рискованных активов. Это потому, что меньше кредиторов и / или меньше риск дефолта, если экономика пойдет на спад и инвестиции или ссуды не будут выплачены.

Банковские правила о коэффициентах кредитного плеча

Банковские правила для коэффициентов кредитного плеча очень сложны. Федеральная резервная система разработала руководящие принципы для  банковских холдинговых компаний, хотя эти ограничения варьируются в зависимости от рейтинга, присвоенного банку. Как правило, банки, которые переживают быстрый рост или сталкиваются с операционными или финансовыми трудностями, должны поддерживать более высокие коэффициенты левериджа.

Существует несколько форм требований к капиталу и минимальных коэффициентов резервирования, устанавливаемых для американских банков через FDIC и Финансового контролера, которые косвенно влияют на коэффициенты левериджа. После Великой рецессии 2007–2009 годов уровень контроля над коэффициентами кредитного плеча повысился, а опасения по поводу того, что крупные банки « слишком велики, чтобы обанкротиться », служат визитной карточкой, делающей банки более платежеспособными.

Эти ограничения, естественно, ограничивают количество выдаваемых ссуд, поскольку банку труднее и дороже привлекать капитал, чем занимать средства. Более высокие требования к капиталу могут снизить дивиденды или уменьшить стоимость акций, если будет выпущено больше акций.