Как паевые инвестиционные фонды выплачивают дивиденды
Существуют буквально тысячи паевых инвестиционных фондов на выбор, и большинство из них разделяют основные характеристики, которые сделали их популярным вариантом инвестирования: среди них ликвидность, диверсификация и профессиональный менеджмент. Но только некоторые паевые инвестиционные фонды несут еще одну потенциальную выгоду — высокую дивидендную доходность. Здесь мы рассмотрим, как такие паевые инвестиционные фонды генерируют и распределяют дивиденды среди инвесторов.
Ключевые выводы
- Паевые инвестиционные фонды, которые владеют ценными бумагами с выплатой дивидендов или процентными ставками, передают эти денежные потоки инвесторам фонда.
- Дивиденды — это доля инвестора в прибыли компании. Компания утверждает сумму на основании своих финансовых результатов.
- Проценты — это выплаты инвесторам за ссуду денежной суммы правительству или корпорации в форме облигации или другого долгового инструмента.
Дивидендные паевые инвестиционные фонды
Фонды с высокой дивидендной доходностью привлекают инвесторов, для которых приоритетом является стабильный доход. Эти фонды инвестируют только в акции с высокими дивидендами и облигации с высоким купоном, чтобы из года в год обеспечивать акционерам регулярный доход.
Этот доход выплачивается в форме дивидендов, которые представляют собой долю инвестора в доходах фонда из всех источников.
Многие фонды созданы таким образом, чтобы избегать активов, приносящих дивиденды, и облигаций с выплатой процентов, чтобы минимизировать налоговые обязательства своих акционеров. Другие сосредотачиваются на потенциале быстрого роста цен на акции, а не на стабильном, но более скромном доходе от дивидендов. Но и в эти фонды могут быть выплачены дивиденды.
В любом случае по закону все фонды обязаны распределять накопленные дивиденды не реже одного раза в год, но в дальнейшем сроки и другие детали могут значительно отличаться.
Общие сведения о дивидендах, выплачиваемых из паевых инвестиционных фондов
Дивиденды представляют собой часть прибыли компании. Компании, которые процветают в финансовом отношении, часто передают часть своей прибыли акционерам в виде дивидендов.
Каждый акционер получает установленную сумму за каждую принадлежащую ему акцию. Например, 10 июня 2019 года IBM выплатила дивиденды в размере 1,62 доллара на акцию. Coca-Cola выплатила дивиденды в размере 40 центов на акцию. Boeing объявил дивиденды в размере 2,055 доллара на акцию.
В фонде с высокой дивидендной доходностью этот доход может составлять значительную часть его общей прибыли. Фонды, ориентированные на рост, могут приносить скромные дивиденды только по небольшому количеству активов.
Краткий обзор
Инвесторы паевых инвестиционных фондов могут получать дивиденды при их выпуске или могут реинвестировать деньги в дополнительные доли фонда.
Паевые инвестиционные фонды, получающие дивиденды от инвестиций в свои портфели, по закону обязаны передавать их своим акционерам. Точный способ, которым это делают фонды, может отличаться.
Как рассчитываются процентные платежи
У паевого инвестиционного фонда может быть портфель, который включает дивидендные акции или процентные облигации, либо и то, и другое.
Паевые инвестиционные фонды должны передавать акционерам всю чистую прибыль в виде дивидендных выплат, включая проценты, полученные по долговым ценным бумагам, таким как корпоративные и государственные облигации, казначейские векселя и казначейские векселя.
По облигациям обычно выплачивается фиксированная процентная ставка каждый год, называемая купонной выплатой. Выплата представляет собой процент от номинальной стоимости облигации.
В отличие от дивидендов по акциям, процент по облигациям гарантирован, а сумма выплаты устанавливается заранее.
Краткий обзор
Инвесторам, исследующим фонды, необходимо знать, включают ли исторические доходы, которые они видят в информационном бюллетене, реинвестирование дивидендов — другими словами, не преувеличивайте их потенциальную прибыль, предполагая, что они включают темп роста плюс распределение дивидендов.
Агрегация и время
Большинство компаний, выплачивающих дивиденды по привилегированным или обыкновенным акциям, либо по тем и другим, обычно делают это ежеквартально. Есть компании, которые платят раз в полгода, и даже несколько компаний, которые ежемесячно выпускают чеки на дивиденды.
Паевые инвестиционные фонды собирают этот доход, а затем распределяют его среди акционеров на пропорциональной основе.
По закону все фонды обязаны распределять накопленные дивиденды не реже одного раза в год. Те, кто ориентирован на текущий доход, будут выплачивать дивиденды ежеквартально или даже ежемесячно. Но многие другие выплачивают дивиденды только раз в год или раз в полгода, чтобы минимизировать административные расходы.
Некоторые фонды могут фактически удерживать некоторые дивиденды в определенные месяцы, а затем выплачивать их в более поздний месяц, чтобы добиться более равномерного распределения дохода.
Проценты, полученные от ценных бумаг с фиксированным доходом в их портфелях, также объединяются и распределяются среди акционеров на пропорциональной основе. Они могут отображаться в отчетах как дивидендный доход.
О реинвестировании дивидендов
Некоторые инвесторы, особенно те, кто не пенсионеры, предпочитают реинвестировать свои дивиденды, а не получать выплаты. Создать план реинвестирования дивидендов легко с паевыми фондами. Инвестор просто уведомляет брокера или компанию фонда об автоматическом реинвестировании денежных средств в дополнительные акции.
Акционеры также могут использовать свои дивиденды для покупки акций другого фонда. Фондовая компания обычно разрешает это, если второй фонд находится в ее собственной семье. Независимые брокеры и инвестиционные фирмы часто делают это независимо от того, какой фонд покупается.
Налоговая отчетность и ценообразование на акции
Фонды, выплачивающие дивиденды, будут снижать стоимость своих акций на сумму дивидендов, выплачиваемых в экс-дивидендную дату, таким же образом, как и отдельные акции.
Например, фонд с дату регистрации.
Если они не поступают из средств индивидуального пенсионного счета (IRA) или пенсионного плана с льготным налогообложением, все дивиденды теперь рассматриваются как обычный доход в том году, в который они были выплачены.
Дивиденды паевых инвестиционных фондов отражаются в форме 1099-DIV как дивиденды от отдельных акций.
Правила реинвестирования, агрегирования и ценообразования также во многом одинаковы для основных товариществ с ограниченной ответственностью, инвестиционных трастов в сфере недвижимости, фондов с установленной датой и биржевых фондов (ETF), которые выплачивают дивиденды.