Паевые инвестиционные фонды: преимущества и недостатки
Паевые инвестиционные фонды в настоящее время являются наиболее популярным инвестиционным инструментом для большинства инвесторов, но прежде чем вкладывать средства в один из них, важно понять преимущества, которые они предлагают, а также их недостатки.
Ключевые выводы
- Паевые инвестиционные фонды — самый популярный вариант инвестирования в США.
- Преимущества для инвесторов включают расширенное управление портфелем, реинвестирование дивидендов, снижение рисков, удобство и справедливое ценообразование.
- К недостаткам можно отнести высокие комиссионные, налоговую неэффективность, плохое исполнение сделок и возможность злоупотреблений со стороны руководства.
Паевые инвестиционные фонды: обзор
Существует множество фондов, охватывающих разные отрасли и разные классы активов. Некоторые из преимуществ этого вида инвестиций включают расширенное управление портфелем, реинвестирование дивидендов, снижение рисков, удобство и справедливое ценообразование.
К недостаткам относятся высокие коэффициенты затрат и продаж, злоупотребления со стороны руководства, налоговая неэффективность и плохое исполнение сделок.
Вот более подробный взгляд на преимущества и недостатки этой инвестиционной стратегии.
Преимущества паевых инвестиционных фондов
Есть много причин, по которым инвесторы предпочитают вкладывать средства в паевые инвестиционные фонды с такой частотой. Давайте разберемся по нескольким деталям.
Расширенное управление портфелем
Когда вы покупаете паевой инвестиционный фонд, вы платите комиссию за управление как часть коэффициента ваших расходов, который используется для найма профессионального управляющего портфелем, который покупает и продает акции, облигации и т. Д. Это относительно небольшая цена, которую нужно заплатить за получение профессиональная помощь в управлении инвестиционным портфелем.
Реинвестирование дивидендов
Поскольку для фонда декларируются дивиденды и другие источники процентного дохода, их можно использовать для покупки дополнительных акций паевого инвестиционного фонда, что способствует росту ваших инвестиций.
Снижение риска (безопасность)
Снижение риска портфеля достигается за счет использования диверсификации, поскольку большинство паевых инвестиционных фондов инвестируют от 50 до 200 различных ценных бумаг — в зависимости от цели. Многочисленные паевые инвестиционные фонды фондовых индексов владеют 1000 или более отдельными позициями на акции.
Удобство и разумные цены
Паевые инвестиционные фонды легко купить и понять.Как правило, они имеют низкие минимальные инвестиции (около 2500 долларов США), и они торгуются только один раз в день по окончательной стоимости чистых активов (NAV). Это устраняет колебания цен в течение дня и различные возможности арбитража, которые практикуют дневные трейдеры.
Краткий обзор
Как и в случае с любым типом инвестиций, особенности вашего бюджета, сроков и целей по прибыли будут определять, какие варианты паевых инвестиционных фондов вам подойдут лучше всего.
Недостатки паевых инвестиционных фондов
Однако у инвестора в паевые инвестиционные фонды есть и недостатки. Вот более подробный взгляд на некоторые из этих проблем.
Высокие коэффициенты расходов и сборы с продаж
Если вы не обращаете внимания на коэффициенты расходов паевых инвестиционных фондов и комиссию с продаж, они могут выйти из-под контроля.Будьте очень осторожны при инвестировании в фонды с коэффициентом расходов выше 1,20%, поскольку они считаются более затратными.Опасайтесь 12b-1 рекламных сборов и платежей продаж в целом.Есть несколько хороших фондовых компаний, у которых нет комиссии за продажу.Комиссии снижают общую отдачу от инвестиций.
Нарушения со стороны руководства
Если ваш руководитель злоупотребляет своими полномочиями, может произойти сбой, текучесть кадров и переодевание. Это включает в себя ненужную торговлю, чрезмерную замену и продажу проигравших до конца квартала, чтобы исправить бухгалтерские книги.
Налоговая неэффективность
Нравится вам это или нет, но у инвесторов нет выбора, когда речь идет о выплатах прироста капитала во взаимных фондах. Из-за оборачиваемости, погашения, прибылей и убытков в ценных бумагах в течение года инвесторы обычно получают выплаты из фонда, которые являются неконтролируемым налоговым событием.
Плохое исполнение сделки
Если вы разместите сделку своего паевого инвестиционного фонда в любое время до истечения времени отсечения для СЧА того же дня, вы получите такую же СЧА закрытия для вашей покупки или продажи по паевому фонду. Для инвесторов, которым требуется более быстрое время исполнения, возможно, из-за коротких инвестиционных горизонтов, дневной торговли или выбора времени на рынке, паевые инвестиционные фонды обеспечивают слабую стратегию исполнения.