Краткое описание паевых инвестиционных фондов без нагрузки
Если вы когда-либо искали информацию о паевых инвестиционных фондах, вы, несомненно, встречали статьи, посвященные преимуществам паевых инвестиционных фондов без нагрузки. Это фонды, которые позволяют инвесторам ограничивать комиссионные, которые они платят, исключая посредников, особенно инвестиционных консультантов и брокеров. Большинство авторов, пишущих о достоинствах холостых фондов, основывают свои аргументы в первую очередь на комиссиях и даже производительности, но они редко вникают в некоторые личные причины выбора инвестиций.
В этой статье мы объясняем разницу между паевыми инвестиционными фондами с нагрузкой и без, а также исследуем причины, по которым инвесторы могут предпочесть пополняемый фонд, несмотря на его очевидные экономические недостатки.
Ключевые выводы
- Инвесторы могут покупать паи в паевых инвестиционных фондах без нагрузки или в паевых инвестиционных фондах.
- Паевые инвестиционные фонды без нагрузки не имеют комиссии или имеют низкую комиссию, в то время как фонды нагрузки имеют комиссию за продажу или комиссию.
- Вы можете приобрести фонды без нагрузки напрямую у компании или через брокерскую фирму, но фонды загрузки продаются через консультанта.
- Некоторые исследования показывают, что фонды без нагрузки превосходят паевые инвестиционные фонды с нагрузкой.
- Если вы не доверяете своему собственному суждению или у вас уже есть отношения с финансовым специалистом, вы можете подумать о загрузке средств.
Что такое паевые инвестиционные фонды?
Фонды пополнения — это паевые инвестиционные фонды, которые вы покупаете у своего консультанта или брокера, к которымприлагается коммерческий сбор или комиссия. Плата идет на оплату посреднику его или ее времени и опыта при выборе подходящего паевого инвестиционного фонда.Эти фонды обычно имеют начальную, внутреннюю платуили комиссию за продажу в зависимости от конкретного класса приобретенных акций.
Например, для акций класса A обычно взимается плата за предварительную продажу во время первоначальной покупки, в то время как для акций класса B взимается плата за внутреннюю продажу при продаже акций в течение определенного количества лет.
Фонд загрузки также может иметь комиссию 12b-1.Это плата, связанная с ежегодным маркетингом или распределением для паевого инвестиционного фонда, которая может достигать 1% от стоимости чистых активов фонда(СЧА). финансовой отрасли регулирующий орган (FINRA) пределы 12b-1 платы до 0,75%,а также ограничивает 12b-1 платы за услуги,используемые акционерами до 0,25%.
Что такое паевые инвестиционные фонды без нагрузки?
Инвесторы получают паевые инвестиционные фонды без нагрузки в NAV без каких-либо начальных, вспомогательных или обычных комиссий за продажу. Люди покупают акции либо напрямую у компании паевого инвестиционного фонда, либо косвенно через супермаркет паевого фонда.
Фонды без нагрузки могут иметь небольшую комиссию в размере 12b-1 (стоимость распределения), которая включается в коэффициент расходов фонда.Акционер ежедневно оплачивает коэффициент расходов за счет автоматического снижения стоимости фонда. FINRA позволяет взаимному фонду без комиссионных сборов иметь комиссию 12b-1 в размере до 0,25% от его среднегодовых активов и при этом называть себя холостым фондом.
Краткий обзор
Некоторые фонды могут взимать комиссию 12b-1 и по-прежнему называть себя холостыми фондами.
Есть много доступных фондов без нагрузки, которые не взимают комиссию 12b-1 при покупке напрямую у компании паевого инвестиционного фонда. Их часто называют настоящими паевыми инвестиционными фондами без нагрузки. Они отличаются от фондов супермаркетов, которые часто имеют комиссию 12b-1.
Сознательные инвесторы ищут паевые инвестиционные фонды с более низкими затратами, которые, по их мнению, со временем превзойдут более дорогие паевые инвестиционные фонды, потому что сборы не будут съедать общую чистую прибыль.
Преимущество работы без нагрузки
Когда дело доходит до инвестирования в паевые инвестиционные фонды без нагрузки, есть несколько очевидных преимуществ. Первый и наиболее очевидный — это то, что они предоставляются без (или с низкими) комиссиями. Это означает, что большая часть вашего капитала инвестируется, а не вкладывается в карман консультанта или компании паевого инвестиционного фонда.
У вас также есть больший контроль над своими инвестициями. Поскольку фонды нагрузки приобретаются через консультанта или специалиста по финансовому планированию, вам, возможно, придется иметь дело с рекомендациями профессионала, отвечающего за ваш портфель. Это не всегда относится к фонду без нагрузки, поскольку вы можете приобретать паи в фондах самостоятельно.
Аналитики проводят множество исследований, чтобы определить, насколько эффективны фонды холостого хода по сравнению с фондами загрузки.Некоторые считают, что фонды загрузки работают быстрее, чем фонды холостого хода, потому что у первых есть консультанты.Но есть случаи, когда верно и обратное: фонды без нагрузки превосходят те, которые идут с комиссионными. Например, исследование 2003 года показало, что в период с 2000 по 2002 год паевые инвестиционные фонды без нагрузки значительно превосходили фонды с нагрузкой.
Зачем кому-либо покупать паевой инвестиционный фонд?
На первый взгляд кажется, что всем инвесторам было бы лучше покупать паевые инвестиционные фонды без нагрузки. В конце концов, кто захочет платить, если вам это действительно не нужно? Но есть и другие причины, по которым человек лучше подходит для группы паевых инвестиционных фондов. Здесь только несколько:
- Многие люди не чувствуют себя комфортно при принятии инвестиционных решений и не будут инвестировать без помощи финансового консультанта. Финансовые консультанты часто убеждают людей выполнять инвестиционные программы, которые отвечают их интересам.
- Обдуманные инвестиционные решения требуют исследования, и многим людям не хватает времени, чтобы провести собственное исследование. Найти время для управления инвестициями может быть чрезвычайно сложно.
- Некоторые инвесторы имеют существующие отношения с брокером или финансовым консультантом и не хотят портить эти отношения, осуществляя инвестиции самостоятельно. Они также могут предпочесть универсальный магазин, который может предоставить финансовый консультант.
- Многие люди хотят, чтобы кто-то обвинял, когда возникает проблема с одним из их вложений.
- Некоторые профессионалы в области инвестиций утверждают, что брокеры и финансовые консультанты могут удерживать своих клиентов от необдуманных решений в периоды нестабильности на рынке. Аргумент состоит в том, что инвесторы паевых инвестиционных фондов без нагрузки с гораздо большей вероятностью продадут свои инвестиции в самый неподходящий момент.
Суть
Нет никаких сомнений в том, что вложения без комиссии являются популярным выбором для экономных инвесторов. Но, несмотря на комиссии и, соответственно, низкую доходность, фонды пополнения могут быть хорошей инвестицией, особенно для неопытных или очень занятых инвесторов. В конечном итоге вам предстоит решить, достаточно ли ценны получаемые вами услуги, чтобы оправдать отказ от более высокой доходности паевого инвестиционного фонда без нагрузки.