Индикаторы свинг-трейдинга: для тех, кто слишком нетерпелив для покупки и удержания

Каждый инвестор верит в стратегию « покупай и держи». Единственный предмет разногласий — как долго должен длиться период владения. На каждого подростка, который покупает недооцененный капитал и сохраняет его в течение 8 десятилетий, попутно собирая дивиденды, найдется еще несколько десятков спекулянтов, которые хотят выйти из своих позиций менее чем за неделю. Это требует не только быстрого повышения стоимости акций, но и достаточно высокого курса, чтобы компенсировать любые транзакционные издержки. Свинг-трейдинг — для инвестора, который буквально не может дождаться выходных.

В том, чтобы быть маленьким и маневренным, есть преимущество.Директор по инвестициям в Пенсионную систему учителей штата Калифорния (активы на сумму 257,9 млрд долларов) не может следить за техническими индикаторами и переводить свои деньги в копеечные акции, которые, по его мнению, в краткосрочной перспективе вырастутна 20%. По крайней мере, если он хочет работать в долгосрочной перспективе; дейтрейдер с меньшей нижней стороной и более перевернутой банкой.

Эти технические индикаторы представляют собой математические инструменты, которые могут определять полезную информацию из биржевой диаграммы, которая временами может показаться произвольной. В руках достаточно удачливого спекулянта правильные технические индикаторы могут дать возможность для получения прибыли. Вот лишь некоторые из наиболее часто используемых свинг-трейдерами в порядке возрастания сложности.

Балансовый объем

Балансовый объем должен выявить взаимосвязь между ценой и количеством торгуемых акций. Теория проста и имеет поверхностный смысл. Если торгуется гораздо больше единиц акций, чем было раньше, но цена остается прежней, это неприемлемая позиция. Акции настолько интересны, что их цена должна вырасти, по крайней мере, так думают. (Этот индикатор не учитывает, что каждый, кто покупает указанную акцию, продает другой.)

Чтобы рассчитать балансовый объем, начните с произвольной точки. Скажем, в первый день акции MNO торгуются по 19 долларов при объеме 100 000. На следующий день цена растет, неважно насколько. Но 150 000 акций переходят из рук в руки. Балансовый объем составляет 250 000 штук. На следующий день цена падает, так как торгуются 160 000 акций. Сейчас балансовый объем составляет 90 000 штук.

Балансируемый объем не намного больше, чем это. Он просто измеряет дни чистого роста и падения, взвешивая каждый день по количеству проданных акций. Рассчитайте балансовый объем на период в несколько лет, и в конечном итоге он будет стремиться к среднему значению, поэтому балансовый объем используется исключительно в краткосрочной перспективе.

А когда он используется в краткосрочной перспективе, рекомендации просты. Если цены растут, а балансовый объем падает, продавайте. Если цены падают, а балансовый объем растет, покупайте. Когда количества движутся в тандеме, ничего не делайте. Ниже приведены данные по балансовому объему для AT&T ( T ) за последние 10 дней.

Цена и балансовый объем расходятся, по крайней мере, в конце. Данные говорят о необходимости избавиться от акций AT&T, чтобы извлечь выгоду из краткосрочного потенциала прибыли.

Скорость изменения цен

Скорость изменения цен зависит от недавних цен закрытия по сравнению с более ранними ценами. Возьмем сегодняшнюю цену закрытия, назовем ее 20 долларов. Вычтите цену закрытия несколько дней назад. 3 дня? Конечно, почему бы и нет. Допустим, это было 16 долларов. Затем разделите разницу на эту старую цену закрытия. Таким образом, скорость изменения цены составит 0,25.

Если смотреть на относительные движения, а не на необработанные долларовые цифры, темпы изменения цен должны дать определенный уровень силы. Чем дальше значение от 0, тем сильнее тренд. Положительное значение подразумевает давление на покупку, отрицательное — давление на продажу.

А с AT&T за последние несколько дней на графике скорость изменения цены снизилась, хотя и минимально. Следовательно, вам следует продавать. (Имейте в виду, что на диаграмме количества выражены в процентах. Удачи были выиграны и проиграны людьми, поставив десятичную запятую на 2 разряда от того места, где она принадлежит.)

Индекс товарного канала

Более сложный технический индикатор, индекс товарного канала, измеряет чрезмерное отклонение от нормы. Индекс требует простых арифметических манипуляций. Начните с «типичной цены» акции, которая представляет собой просто среднее значение ее максимума, минимума и закрытия за определенный период. MNO открывается с 18 долларов, повышается до 30 долларов, снова снижается до 18 долларов (или, по крайней мере, не ниже 18 долларов) и закрывается по 27 долларов? Это типичная цена 25 долларов.

Затем вычтите простую скользящую среднюю MNO за тот же период. Это просто среднее значение его дневных цен закрытия. Предположим, мы измеряем это за неделю. MNO закрылся на уровне 19, 24, 29, 21 и 27 долларов в каждый из пяти рассматриваемых дней. Таким образом, простая скользящая средняя составляет 24 доллара. Разница составляет 1 доллар.

Теперь рассчитайте среднее абсолютное отклонение. Для этого начните с типичной цены каждого периода. Сравните каждую из них со средней типичной ценой и в каждом случае вычтите меньшую из большей. Разделите на количество периодов — в данном случае 5 дней — и получите среднее абсолютное отклонение. Разделите это на 1 доллар, умножьте на константу 66-2 / 3, и все готово. В результате получается величина, которая должна сообщать вам не только о том, когда цены меняют направление, но и о том, когда они достигают максимумов или минимумов, и насколько сильно. Если индекс товарного канала> 100, данные говорят о покупке. Если <-100, продайте. В подавляющем большинстве случаев индекс товарных каналов не рекомендует ни покупать, ни продавать.

Вот индекс товарных каналов AT&T за тот же период:

Обратите внимание, что данные рекомендуют вам покупать, несмотря на то, что двумя днями ранее они дали противоположную рекомендацию. Если игнорировать абсолютные значения <100, индекс товарного канала указывает на продажу или покупку только в редких случаях. Особенно с такими « голубыми фишками», как AT&T.

Суть

Идеальный универсальный технический индикатор, который неизменно дает правильную рекомендацию покупать или продавать, еще предстоит разработать и, возможно, выходит за рамки человеческих возможностей. Но аналитики будут стремиться к его поиску. Между тем, балансовый объем, скорость изменения цен и индекс товарных каналов представляют собой три понятных способа анализа движения цен для принятия решений.