5 лучших паевых инвестиционных фондов корпоративных облигаций

Паевые инвестиционные фонды корпоративных облигаций инвестируют в облигации, выпущенные компаниями частного сектора. Корпоративные облигации — это ценные бумаги с фиксированным доходом, по которым выплачиваются проценты в течение всего срока действия облигации, а затем выплачиваются основные суммы по истечении срока их погашения. Эти облигации могут иметь инвестиционный или неинвестиционный уровень, что создает диапазон доходности из-за различий в рисках неисполнения обязательств.

Паевые инвестиционные фонды корпоративных облигаций позволяют инвесторам получить удобный доступ к ценным бумагам с фиксированным доходом, не тратя время и не оплачивая транзакционные издержки на покупку отдельных облигаций.

По данным Moody’s Seasoned AAA Corporate Bond Yield,на конец 2018 года корпоративные облигации инвестиционного класса предлагали среднюю доходность 4,25%.Это представляет собой существенное увеличение по сравнению со средней доходностью 3,51% в 2017 году.

Стоит изучить перечисленные ниже пять паевых инвестиционных фондов корпоративных облигаций.

Фонд облигаций Делавэра с увеличенным сроком погашения, класс C (DEECX)

Созданный 15 сентября 1998 года фонд облигаций Делавэра с увеличенным сроком действия класса C (DEECX) управляется Delaware Investments, подразделением Macquarie Group.  DEECX инвестирует не менее 80% своих чистых активов вдолгосрочные корпоративные облигации инвестиционного уровня.Государственные и муниципальные облигации составляют соответственно 3,4% и 3,28% от размещения фонда.

Суммы облигаций фонда имеют рейтинг BBB- и выше от Standard & Poor’s или Baa3 и выше от кредитного агентства Moody’s.  DEECX владеет 182 ценными бумагами, включая корпоративные облигации, выпущенные JPMorgan Chase, Pepsico и Duke Energy. 

Из-за того, что продолжительность фонда превышает средний срок в 13,4 года, он чувствителен к изменениям рыночных процентных ставок.

По состоянию на 30 апреля 2020 года DEECX имела двухзвездочный рейтинг Morningstar с коэффициентом расходов 1,57% и доходностью 21,76% с начала года в 2019 году.

Этот фонд предпочитают те, кто хочет получить доступ к корпоративным облигациям с высоким рейтингом, кто спокойно переносит процентный риск и волатильность.

Фонд корпоративных облигаций Fidelity (FCBFX)

Фонд корпоративных облигаций Fidelity инвестирует более 80% своих активов в иностранные и внутренние корпоративные облигации инвестиционного уровня с процентными рисками, аналогичными индексу кредитных облигаций США Barclays.Остальные активы распределены между государственными облигациями и денежными средствами.Основные активы FCBFX включают выпуски Morgan Stanley, Verizon и Bank of America. 

В отличие от DEECX, этот фонд хранит корпоративные облигации с более короткими сроками погашения, в среднем со сроком погашения 6,9 года.По этой причине доходность фонда менее чувствительна к изменениям процентных ставок и менее волатильна, что достигается за счет несколько более низкой доходности.

31 мая 2020 года у FCBFX был четырехзвездочный рейтинг от Morningstar, коэффициент расходов 0,45% и доходность 14,46% с начала года в 2019 году.

Этот фонд наиболее подходит для инвесторов, которые хотят иметь доступ к корпоративным облигациям инвестиционного уровня с более короткой дюрацией и меньшей чувствительностью к процентному риску.

Фонд долгосрочного дохода Calvert класса A (CLDAX)

Calvert Long-Term Income Fund Class A стремится максимизировать доходность путем инвестирования в корпоративные, государственные и муниципальные облигации, деноминированные в долларах США, с кредитным качеством инвестиционного уровня.

По сравнению с другими фондами, CLDAX имеет несколько более высокую концентрацию корпоративных облигаций, их доля составляет примерно 81%.Остальная часть его активов распределена между государственными облигациями США (8,3%), секьюритизированными обязательствами (4%), а также наличными и муниципальными облигациями.  Около 16% активов фонда инвестируется в единую государственную облигацию США, срок погашения которой наступает в 2045 году.

30 апреля 2020 года у CLDAX был двухзвездочный рейтинг от Morningstar, коэффициент расходов 0,92% и доходность 20,76% с начала года в 2019 году.7

Фонд наиболее подходит для инвесторов, которые хотят держать государственные облигации США, чтобы снизить риск дефолта.

Акции Федерального фонда облигаций класса F (ISHIX)

Акции федеративного фонда облигаций класса F инвестируют в корпоративные облигации инвестиционного и неинвестиционного уровня.Корпоративные облигации составляют 75% активов фонда, в то время как государственные обязательства составляют менее 5% авуаров фонда.

ISHIX выделяет 24% своего портфеля высокодоходным облигациям и 75% облигациям инвестиционного уровня.Из-за того, что фонд подвержен облигациям спекулятивного уровня, его доходность подвержена большему риску дефолта, однако при благоприятных рыночных условиях фонд может превзойти своих конкурентов.

5 мая 2020 года ISHIX получил трехзвездочный рейтинг от Morningstar, коэффициент расходов 0,86% и доходность 13,85% с начала года.

ISHIX подходит инвесторам, желающим получить доступ к инвестиционным и спекулятивным облигациям, которые могут принести высокую доходность при благоприятных условиях на рынке облигаций.