Роль инвестиционных банков
Какова роль инвестиционного банка?
Инвестиционные банки служат нескольким целям в финансовом и инвестиционном мире, включая андеррайтинг новых выпусков акций, управление слияниями и поглощениями и выполнение функций финансового консультанта.
Другие функции инвестиционных банков включают управление активами для крупных инвестиционных фондов и управление личным капиталом для состоятельных лиц. Некоторые из крупных инвестиционных банков включают Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Credit Suisse.
Ключевые выводы:
- Роли инвестиционных банков включают андеррайтинг новых выпусков акций, управление слияниями и поглощениями и выполнение функций финансового консультанта.
- Крупные инвестиционные банки включают Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Credit Suisse.
- Инвестиционные банки помогают корпорациям получить долговое финансирование, находя инвесторов для корпоративных облигаций.
- Инвестиционные банки направляют корпорации при выходе на биржу, привлечении капитала, а также при слияниях и поглощениях.
Как работают инвестиционные банки
В качестве своей основной функции инвестиционные банки помогают корпорациям получить заемное финансирование путем поиска инвесторов для корпоративных облигаций. Роль инвестиционного банка начинается с консультирования до андеррайтинга и продолжается после распределения ценных бумаг в форме рекомендаций. Инвестиционный банк также проверит финансовую отчетность компании на предмет точности и опубликует проспект, объясняющий предложение инвесторам, прежде чем ценные бумаги будут доступны для покупки.
Клиентами инвестиционных банков являются хедж-фонды. Лучшие инвестиционные банки обычно являются самыми крупными. Чем больше у банка связей на рынке, тем больше у него шансов получить прибыль. У крупнейших инвестиционных банков есть клиенты по всему миру.
Андеррайтинг новых выпусков акций
Одна из основных функций инвестиционного банка — служить своего рода посредником между корпорациями и инвесторами посредством первичных публичных размещений (IPO). Инвестиционные банки предоставляют услуги андеррайтинга для новых выпусков акций, когда компания решает стать публичной и ищет финансирование за счет акционерного капитала. Андеррайтинг в основном включает в себя покупку инвестиционным банком согласованного количества акций новых акций, которые он затем перепродает через фондовую биржу.
Частью работы инвестиционного банка является оценка компании и определение разумной цены для предложения акций. В IPO, особенно крупных компаний, обычно участвует несколько инвестиционных банков. Таким образом, риск андеррайтинга распределяется между несколькими банками, что снижает риски для любого отдельного банка и требует относительно меньших финансовых обязательств для IPO. Инвестиционные банки также выступают в качестве андеррайтеров при выпуске корпоративных облигаций.
Роли финансового консультанта
Инвестиционные банкиры предоставляют своим клиентам несколько различных консультативных услуг. Помимо проведения IPO, инвестиционные банки предлагают корпорациям советы по выводу компании на биржу или привлечению капитала альтернативными способами. Инвестиционные банки регулярно консультируют своих клиентов по всем аспектам финансирования.
Слияние и поглощение
Управление слияниями и поглощениями — основная функция инвестиционных банкиров. Как и в случае с IPO, одной из основных областей знаний инвестиционного банка является его способность оценить ценность возможного приобретения и прийти к справедливой цене. Инвестиционный банк также может помочь структурировать и облегчить процесс приобретения, чтобы сделка прошла как можно более гладко.