Финансовая энциклопедия

Чем отличаются отчет о прибылях и убытках и баланс?

Опубликовано · Обновлено

Компании составляют бухгалтерский баланс, отчет о доходах и отчет о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств показывает, насколько хорошо компания управляет денежными средствами для финансирования операций и любых усилий по расширению. В этой статье мы рассмотрим баланс и отчет о прибылях и убытках и их различия.

Баланс

Инвесторы и кредиторы анализируют баланс, чтобы определить, насколько хорошо руководство задействует ресурсы компании. Баланс показывает активы, обязательства и собственный капитал. Общие активы должны равняться сумме общих обязательств и собственного капитала. В разделе пассивов отражено, как финансируются эти активы. Акционерный капитал — это разница между активами и обязательствами, или деньги, оставшиеся акционерам для погашения компанией всех своих долгов.

Чтобы лучше всего проанализировать ключевые области баланса и то, что они говорят нам как инвесторам, мы рассмотрим пример.

Пример: Apple Inc.

Ниже представлен баланс Apple ( AAPL ) на конец 2017 финансового года.

Текущие активы

Верхний раздел содержит оборотные активы, которые представляют собой краткосрочные активы, которые обычно используются в течение одного года или менее.

  • Общие текущие активы составили 128,6 млрд долларов (выделены синим цветом).
  • Денежные средства составили примерно 20,3 миллиарда долларов.
  • Рыночные ценные бумаги  (краткосрочные вложения) приблизились к 54 миллиардам долларов.
  • Дебиторская задолженность — это деньги, причитающиеся Apple за продажу ее продуктов и услуг, и составила 17,8 миллиарда долларов. Дебиторская задолженность может быть погашена через 30, 60 или 90 дней в зависимости от согласованных условий. Инвесторы хотят видеть рост дебиторской задолженности со временем, поскольку это указывает на рост продаж. Но мы не хотим видеть просроченную дебиторскую задолженность.
  • Запасы в размере 4,8 миллиарда долларов могут быть сырьем или материалами, используемыми для производства продуктов, или готовой продукцией, ожидающей продажи или отправки.

Долгосрочные активы

Далее в балансе идут долгосрочные активы.

  • Долгосрочные вложения составили 194,7 миллиарда долларов.
  • Основные средства (ОС) называются  основными фондами,  потому что они не потребляются в течение одного года и приносят доход в долгосрочной перспективе. Apple зафиксировала 33,7 миллиарда долларов в основных средствах.
  • Другие активы и нематериальные активы,  включая товарные знаки и интеллектуальный капитал, завершают раздел активов.
  • Общие активы Apple на конец 2017 финансового года составили 375,3 миллиарда долларов.

Текущие обязательства

Краткосрочные обязательства — это краткосрочные обязательства со сроком погашения в течение одного года.

  • Краткосрочные обязательства  составили 100,8 млрд долларов (выделены фиолетовым цветом).
  • Кредиторская задолженность — это краткосрочная задолженность Apple перед поставщиками, которая составила 49 миллиардов долларов.
  • Накопленные расходы — это еще не оплаченные расходы, но с высокой вероятностью их оплаты.Начисленные расходы Apple составили 25,7 млрд долларов.

Долгосрочные обязательства

Не все долгосрочные обязательства Apple выполняются, но обычно они включают:

Собственный капитал

  • Нераспределенная прибыль  — это деньги, которые не выплачиваются в качестве  дивидендов, а удерживаются для реинвестирования в бизнес или погашения долга. Apple зафиксировала 98,3 миллиарда долларов нераспределенной прибыли.
  • Собственный капитал представляет собой сумму общих активов за вычетом общих обязательств и помогает рассчитать  финансовое состояние компании.Акционерный капитал представляет собой чистую стоимость или чистую стоимость компании, которая для Apple составила 134 миллиарда долларов.Это деньги, оставшиеся для акционеров, если предположить, что компания должна была погасить все обязательства в случае ликвидации.

Справка о доходах

Отчет о прибылях и убытках, часто называемый отчетом о прибылях и убытках, показывает доходы, затраты и расходы за период, который обычно является финансовым кварталом или финансовым годом. Отчет о прибылях и убытках сообщает инвесторам, приносит ли компания прибыль или убыток. Кроме того, в отчете о прибылях и убытках содержится ценная информация о доходах, продажах и расходах.

Компания JC Penney

Ниже приведен отчет о прибылях и убытках JC Penny ( JCP ) за финансовый год, закончившийся 3 февраля 2018 г. В верхнем разделе указан общий доход или объем продаж за период.

  • Чистый объем продаж (т.е. выручка ) составил 12,5 млрд долларов. Продажи и выручка также называются верхней строкой из-за их расположения в верхней части отчета о прибылях и убытках.
  • Стоимость проданных товаров составила 8,17 миллиарда долларов. Это представляет собой затраты на производство товаров и услуг в течение периодов. COGS — это прямые затраты и это только затраты, связанные с производственным процессом.
  • Коммерческие, общие и административные расходы — это другие расходы, не связанные напрямую с производством. Для JC Penney SG&A составил 3,4 миллиарда долларов.
  • Общие затраты или расходы составили 12,39 миллиарда долларов.
  • Операционная прибыль составила 116 миллионов долларов после вычета общих расходов из общей выручки.
  • Чистые процентные расходы в размере 325 миллионов долларов представляют собой стоимость обслуживания долга и поставили JC Penney в убыток за год.
  • Чистая прибыль за год составила 116 миллионов долларов убытка.Чистая прибыль также называется чистой прибыли или нижней строке, потому что это окончательное число и находится в нижней части о прибыляхубытках.

Джей Си Пенни — отличный пример того, как важно смотреть на полную финансовую картину. Хотя доход в 12,5 млрд долларов выглядит впечатляющим, расходы на обслуживание долга означали, что компания понесла убытки за год. Стоит отметить, что изучение финансовых показателей любой компании лучше всего работает при сравнении за несколько периодов и с другими компаниями в той же отрасли.

Суть

Баланс показывает, чем компания владеет (активы) и задолженность (обязательства), а также долгосрочные инвестиции. Инвесторы внимательно изучают баланс на предмет показателей эффективности управления в использовании долга и активов для получения дохода, который переносится в отчет о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках показывает финансовое состояние компании и ее прибыльность. И доходы, и расходы тщательно отслеживаются. Для руководства крайне важно увеличивать доход, сохраняя при этом расходы под контролем. Например, выручка может расти, но если расходы растут быстрее, чем выручка, компания в конечном итоге может понести убытки. Инвесторы и аналитики внимательно следят за операционным разделом отчета о прибылях и убытках, чтобы оценить эффективность руководства.

Тем не менее, инвесторы и аналитики так же внимательно изучают баланс, поскольку и баланс, и отчет о прибылях и убытках вместе дают более полное представление о текущем состоянии и перспективах компании на будущее.

 


Похожие статьи