Как создать хедж-фонд
Итак, вы хотите создать хедж-фонд. Эти альтернативные инвестиции используют объединенные фонды и различные стратегии для получения прибыли для инвесторов. Обычно они создаются для выявления и использования конкретных инвестиционных возможностей, многие из которых сопряжены с большим риском. Но как сделать так, чтобы стать магнатом хедж-фонда?
Создать и запустить хедж-фонд немного сложнее, чем создать корпорацию или компанию с ограниченной ответственностью (LLC) для частного бизнеса. Это включает в себя навигацию по законам о соблюдении инвестиционных требований, и в какой-то момент вам понадобится профессиональная юридическая помощь.
Государственные законы различаются
Законы, регулирующие бизнес, различны для каждой страны и штата, в которых вы ведете бизнес. Они также могут отличаться — иногда резко — в зависимости от того, где находятся ваши потенциальные инвесторы, как вы можете связаться с новыми потенциальными инвесторами, во что вы инвестируете и сколько инвесторов в целом привлекает ваш фонд.
Где бы вы ни вели бизнес, это основы создания и функционирования хедж-фонда.
Ключевые выводы
- Создание хедж-фонда может занять много времени и дорого из-за множества нормативных и юридических препятствий, с которыми вы столкнетесь, а также из-за необходимости привлечения капитала от инвесторов.
- Вы можете нанять опытного юриста по хедж-фонду, который возьмет на себя всю сложную бумажную работу.
- Платформа для инкубации хедж-фонда поможет вам начать работу быстрее и дешевле.
- Услуга юридического шаблона — менее дорогой вариант, сделанный своими руками.
Основа
Прежде чем вкладывать с трудом заработанные деньги в предприятие, проведите комплексную проверку хедж-фонда. Это дорогостоящий и трудоемкий процесс, поэтому убедитесь, что вы его тщательно продумали.
Перво-наперво: проведите исследование и станьте экспертом. Это не похоже на прыжок на рынок акций или облигаций. Это намного сложнее с очень тонкими шагами, которые вам придется предпринять. И, конечно же, есть ряд рисков, которые необходимо понимать менеджерам хедж-фондов.
Прочтите о хедж-фондах и о том, как они работают, и поговорите с экспертами в этой области, чтобы вы тоже стали экспертом.
Имена важны
Вы захотите выбрать для своего фонда название, которое лучше всего описывает ваш инвестиционный стиль и вашу стратегию. Это сложнее, чем кажется. Вы хотите привлечь инвесторов, и ваше имя может привлечь их к вам.
Затем определите, как вы собираетесь вести бизнес. Собираетесь ли вы создать ООО, траст или товарищество с ограниченной ответственностью (ТОО)? ТОО — вообще самый популярный вариант.
Начальные затраты
Хедж-фонды — это дорогостоящие предприятия с обременительнымистартовыми затратами, которые могут достигать шестизначного диапазона.Затраты на запуск стандартного акционерного фонда могут составить примерно один миллион долларов в первый год.Начальные затраты на более сложные кредитные и систематические фонды могут составлять около двух миллионов долларов.
Большинство менеджеров хедж-фондов тратят большую часть своих денег в первый год на расходы, связанные с заработной платой и оплатой сторонних услуг, таких как юристы и консультанты. Главный операционный директор (COO) будет ключевым прокат хедж -фонд будет нуждаться сразу.Годовая зарплата главного операционного директора составляет от 130 000 до 190 000 долларов.
Краткий обзор
Разработайте свою стратегию и соберите немного стартовых денег, прежде чем предпринимать юридические шаги.
Вы захотите получить значительный объем капитала, чтобы управлять хедж-фондом и окупать его. Привлечение капитала — одна из самых больших проблем для стартапов хедж-фондов, поскольку потенциальные инвесторы захотят убедиться, что у вас есть значительный объем активов под управлением (AUM), прежде чем доверять вам свои деньги.
Нет никакой реальной предписанной цели, но вы должны стремиться иметь как минимум 5 миллионов долларов в AUM, чтобы добиться успеха, в то время как 20 миллионов долларов сделают вас заметными для инвесторов. Имея 100 миллионов долларов, вы привлечете внимание институциональных инвесторов. В целом, хедж-фонды могут успешно работать только с большими объемами активов под управлением из-за возможности использования заемных средств и экономии от масштаба.
Привлечение капитала
Вы можете найти один или все из следующих хороших источников, к которым можно обратиться в первую очередь для начального инвестиционного капитала:
- Собственные сбережения
- Семья и друзья
- Коллеги
- Сеялки хедж-фондов
- Пожертвования или фонды
В конце концов, вам нужно будет привлечь опытных инвесторов, которые имеют в своем распоряжении более крупные суммы денег. Вам нужно будет убедить их стать инвесторами, рекламируя неоднократный успех вашего первоначального финансирования, четкую и понятную инвестиционную стратегию, имеющую конкретный мандат, а также высококвалифицированную и опытную команду на начальном и вспомогательном уровнях.
Распространенной стратегией является найм профессиональной маркетинговой команды для продажи вашего фонда внешним инвесторам. Эта команда отточит вашу презентацию, составив правильное повествование, объясняя используемый инвестиционный процесс и выделяя успехи фонда.
Создать сайт
Управляющим хедж-фондами мешают усилия по сбору средств из-за положений, запрещающих им публично рекламировать конкретный фонд. Однако они могут создавать информационные веб-сайты, которые объясняют их инвестиционные стратегии и опыт. Управляющие фондами часто ищут более широкую аудиторию, предлагая на этих веб-сайтах конкретные торговые идеи.
Хедж-фонды часто продаются менеджером фонда, который общается с друзьями и деловыми знакомыми или через сторонних агентов по размещению. Агентами являются физические лица или фирмы, которые выступают в качестве посредников для управляющих пенсионными фондами и аналогичных профессиональных и институциональных инвесторов.
Иногда управляющие фондами предлагают первоначальным инвесторам механизмы посевного инвестирования. В обмен на значительные инвестиции в фонд инвестор получает скидку на комиссию за управление фондом или частичную долю владения в фонде. Эти первоначальные инвесторы часто создают свои собственные сети, чтобы привлечь других инвесторов.
Менеджеры хедж-фондов обычно готовят краткие маркетинговые материалы для потенциальных инвесторов. Он известен как « презентационная книга » или «отрывной лист». Он охватывает основную информацию о стратегии и менеджере фонда, а также об условиях инвестирования.
3 способа завершить юридическую работу
После того, как вы обеспечили капитал, вы должны проработать юридические аспекты создания фонда.
Если вы собираетесь давать советы по инвестициям, сначала пройдите тест и зарегистрируйтесь в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).Это требуется по закону при определенных обстоятельствах, и в любом случае это хорошая идея, поскольку будущие инвесторы сочтут это положительным знаком. Вам также нужно будет зарегистрироваться в налоговой службе (IRS), чтобы получить идентификационный номер работодателя.
Есть три возможных способа получить его оттуда, в зависимости от вашего бюджета и ваших потребностей в профессиональном использовании.
Нанять юриста
Вы можете подумать о том, чтобы нанять опытного юриста хедж-фонда, который поможет вам разобраться с документами, что может быть обременительным. Это также избавит вас от дорогостоящих ошибок, таких как неправильное заполнение формы или ее забывание.
Конечно, это самый дорогой вариант.Опытный поверенный хедж-фонда взимает от 20 000 до 150 000 долларов только заюридическое оформление вашего фонда.
У опытных юристов есть длинный список рекомендаций для клиентов и хорошая репутация. Тем не менее, вы будете платить большие деньги за работу, которая в основном выполняется младшими сотрудниками над шаблонами документов.
Используйте инкубационную платформу
Другой вариант — попытаться найти решение платформы для инкубации хедж-фонда или нового менеджера вместо того, чтобы полностью формировать собственный хедж-фонд.
Бизнес-модель платформы для новых менеджеров позволяет вам начать торговать в своем хедж-фонде и искать инвесторов, создавая проверенный послужной список в рамках его более крупной юридической структуры.
Если вы решите, что это правильный путь, пообщайтесь с людьми на местах, чтобы определить, какую платформу использовать. Кажется, они приходят и уходят, и вам нужно стабильное и компетентное место.
Этот метод значительно сокращает ваши стартовые расходы и позволяет вам тратить больше денег на специалистов, системы и других поставщиков услуг, таких как администраторы фондов, основные брокеры, аудиторы и сторонние маркетологи.
Используйте службу шаблонов
Последний вариант — использовать службу шаблонов создания хедж-фонда, которая может сократить расходы и сократить ваши стартовые расходы на 60-90%. Эти услуги предоставляют вам доступ к тем же юридическим шаблонам, которые используют высококлассные юристы. Шаблоны создания хедж-фондов дают вам свободу — и ответственность — создавать свой фонд на практике.
Не сбрасывайте со счетов тот факт, что вам может понадобиться юридическое представительство в будущем. У вас еще есть возможность сохранения полномасштабные, высокий класс поверенных в качестве постоянного соблюдения и юрисконсульта. Но вы можете отложить это на более поздний срок.
Популярность этого варианта растет. Если фонд сформирован правильно, окупаемость может быть выше, если вы инвестируете больше стартовых денег в операции и консультантов, а не в юристов.