Как торговать фьючерсами на индекс Доу-Джонса
Фьючерсные контракты, такие как E-mini Dow, позволяют практически любому торговать или инвестировать в Dow Jones Industrial Average (DJIA), самый знаковый фондовый индекс в мире. Dow отслеживает акции 30 американских компаний из девяти секторов, от промышленности до здравоохранения и потребительских товаров. Индекс Доу-Джонса часто считается синонимом «фондового рынка», хотя индекс S&P 500, который состоит из 500 компаний, в более широком смысле представляет рынок акций США. Тем не менее фьючерсы на индекс Доу являются популярным инструментом для получения широкого доступа к акциям США или хеджирования таких позиций.
Ключевые выводы
- Фьючерсные контракты на Dow Jones позволяют любому человеку строить предположения о том, будет ли фондовый рынок расти или падать.
- Фьючерсными контрактами Dow можно торговать с использованием кредитного плеча, что означает, что вам нужно выставить только часть стоимости контракта.
- Фьючерсные рынки Доу значительно упрощают короткие продажи на более широком фондовом рынке, чем на отдельные акции.
Основы торговли фьючерсами
Фьючерсный контракт — это юридически обязывающее соглашение между двумя сторонами, в котором они соглашаются купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в будущем. Покупатель принимает на себя обязательство покупать, а продавец — продавать. А стоимость базового актива — в данном случае Dow — обычно тем временем изменяется, создавая возможность для прибылей или убытков.
Некоторые товарные фьючерсные контракты по-прежнему требуют фактической физической поставки рассматриваемого базового продукта, такого как бушели кукурузы, но это не относится к Dow и другим фьючерсам на финансовых рынках, которые были созданы, чтобы позволить трейдерам легко хеджировать риски и спекулировать с целью получения прибыли.. Их можно оплатить наличными.
Торговля на Dow с помощью фьючерсных контрактов
Проще говоря, фьючерсные контракты DJIA позволяют трейдерам и инвесторам делать ставки на то, в каком направлении, по их мнению, будет двигаться индекс, представляющий более широкий рынок.Эта простота, большие объемы торгов и доступное кредитное плечо сделали фьючерсы на Dow популярным способом торговли на фондовом рынке США в целом.Около 200 000 контрактов E-mini Dow переходят из рук в руки каждый день.
Есть внастоящее время два Dow фьючерсный контракт типоразмеры доступны, оба из которых торговли на Чикагской товарной (CBOT) и Чикагская товарная биржа (CME). E-мини, или мини-Dow, контракт, как ужеотмечалось выше, представляет собой $ 5 за тик на DJIA.Размер Micro E-mini составляет одну десятую размера E-mini, и он составляет 50 центов за точку с маржинальным требованием всего в 550 долларов.Помимо первого месяца, фьючерсы на Dow котируются ежеквартально с истечением в марте, июне, сентябре и декабре. Эти контракты рассчитываются наличными, что означает, что поставка осуществляется в эквиваленте стоимости индекса, а не в акциях, составляющих сам индекс.
Часы торговли
В отличие от фондового рынка, финансовые фьючерсы торгуются шесть дней в неделю, с воскресенья по пятницу, и почти круглосуточно.
- Во время обычных торгов на фондовом рынке США цена фьючерсного контракта DJIA очень точно соответствует значению индекса.
- Когда фондовые рынки США закрыты, эти фьючерсы на индексы могут продолжать торговаться в нерабочее время. На эти цены, которые сохраняются даже при закрытии запасов базовых компонентов, могут влиять выпуск экономических данных или решения денежно-кредитной политики в других странах или геополитические события.
- Часы работы Dow включают: понедельник — пятница: 17:00 предыдущего дня — 16.15;остановка торгов с 15:15 до 15:30
Использование кредитного плеча в торговле
Одна из самых привлекательных особенностей фьючерсных контрактов — это кредитное плечо.Трейдер может купить контракт E-mini Dow примерно за 5 500 долларов, и этот фьючерсный контракт стоит 5 долларов за каждую точку на DJIA. Итак, если вы покупаете, когда сам индекс достигает 29 000, и продаете, когда он достигает 30 000, вы заработали 5000 долларов на сделке, что почти удвоило ваши деньги.
Однако помните, что кредитное плечо сокращается в обе стороны, увеличивая как убытки, так и прибыль. Падение индекса Доу-Джонса на 1000 пунктов почти уничтожит ваши 5 500 долларов.
Открытие торгового счета фьючерсами
Первый шаг к торговле фьючерсами Доу, чтобы открыть торговый счет, или, если у вас уже есть запас торговый счет, чтобы попросить разрешения от вашего брокера к торговле фьючерсами. Большинство крупных брокерских компаний, таких как E * Trade, TD Ameritrade и Interactive Brokers, предлагают фьючерсы на фондовые индексы. Обычно они взимают комиссию при открытии и закрытии позиции.
Ключевыми факторами при выборе брокера являются простота торговой платформы, комиссионные сборы, обслуживание клиентов и такие функции, как новости и потоки данных, а также аналитические инструменты, такие как графики.
Выберите стратегию торговли фьючерсами
После выбора брокера и внесения средств на торговый счет следующим шагом будет загрузка торговой платформы брокера и обучение ее использованию. Вы не хотите, чтобы вас поймали, пытаясь быстро принимать торговые решения на нестабильном рынке, прежде чем вы научитесь использовать свое торговое программное обеспечение.
Краткий обзор
Проверьте свою торговую стратегию, прежде чем начинать рисковать своими кровно заработанными деньгами.
Как только вы узнаете свою торговую платформу, выберите торговую стратегию и протестируйте ее с помощью демо-счета или торгового симулятора. Начинайте реальную торговлю с реальными деньгами только после того, как у вас будет стабильно прибыльная стратегия при моделировании торговли. Это даже более важно при торговле инструментами с высокой долей заемных средств, такими как фьючерсы.
При торговле фьючерсами вы можете с одинаковой легкостью покупать длинные или короткие позиции. Фьючерсные рынки не обременены теми же правилами коротких продаж, что и фондовые рынки. Если вы ожидаете роста DJIA, купите фьючерсный контракт; если вы ожидаете, что индекс упадет, продайте одну короткую позицию. Откройте позицию в том месяце торговли фьючерсными контрактами, который вы хотите торговать — тот, у которого есть ближайшая дата истечения, будет наиболее активно торгуемым.
Маржинальные требования по фьючерсам
Когда вы открываете позицию, брокер откладывает требуемую сумму начальной маржи на вашем счете.Чтобы удерживать позицию, вы должны поддерживать достаточный капитал на своем счете для покрытия поддерживаемой маржи.Поддерживаемая маржа ниже начального маржинального требования.
Если стоимость вашего счета упадет ниже уровня поддерживаемой маржи, вы получите запрос на внесение залога от вашего брокера, который потребует от вас ликвидировать торговые позиции или внести дополнительные средства, чтобы вернуть счет до необходимого уровня.
Закрытие позиции
Закройте открытую сделку, просто открыв противоположный ордер. Например, если вы открыли сделку, купив пять контрактов E-mini Dow, вы бы закрыли сделку, продав их с той же датой истечения срока действия фьючерсного контракта. Если вы открылись, продав пять коротких контрактов, вам нужно будет купить пять, чтобы закрыть сделку.
Также возможно частичное закрытие позиции, если у вас более одного контракта — например, продажа трех из пяти первоначально купленных контрактов, при этом остается позиция из двух контрактов открытой.