Различия между IUL и страхованием всей жизни
IUL против всей жизни: обзор
У тех, кто делает покупки для правильного полиса страхования жизни, есть широкий выбор, от дешевого срочного страхования жизни до дорогих полисов постоянного страхования жизни. Когда дело доходит до последнего, два популярных варианта — это полное страхование жизни и индексное универсальное страхование жизни (IUL). Люди, выбирающие между этими вариантами, должны тщательно изучить свои потребности, прежде чем принимать пожизненное решение.
В этой статье мы рассмотрим ключевые различия между этими политиками и несколько советов для людей, пытающихся сделать выбор между ними.
Ключевые выводы
- Постоянное страхование жизни обеспечивает страхование жизни застрахованного лица в случае смерти.
- Постоянные полисы накапливают денежную стоимость, которую можно использовать для выплат, таких как пенсионный доход или чрезвычайные сбережения.
- Полисы на всю жизнь гарантируют выплаты с фиксированными страховыми взносами и известным минимальным ростом.
- Полисы с индексированной универсальной жизнью (IUL) предусматривают гибкие платежи с накоплением денежных средств, привязанным к показателям индекса акций.
Страхование всей жизни
Полисы полного страхования жизни существуют уже несколько десятилетий. В целом, эта политика считается самым безопасным вариантом для тех, кто хочет обеспечить свою семью после смерти. Таким образом, особенно важно изучить любые рассматриваемые фирмы, чтобы убедиться, что они входят в число лучших действующих страховых компаний.
Плюсы
- Гарантированное пособие в случае смерти
- Фиксированные премии, которые не увеличиваются с возрастом
- Возможность оплаты номинальной стоимости через 10, 20 лет или в возрасте 65 лет.
- Возможность взять взаймы под денежную сумму, если потребуется в более позднем возрасте
- Выплата процентов и денежных средств может не облагаться налогом на прибыль.
Минусы
- Процентная ставка не может быть гарантирована (хотя часто будет ставка минимального пола)
- Возможные альтернативные издержки при низких относительных процентных ставках
- Премии не являются гибкими и должны выплачиваться последовательно.
Индексированное универсальное страхование жизни
Индексированные полисы универсального страхования жизни появились относительно недавно. Как следует из их названия, их потенциал дохода привязан к индексу акций. В целом эти политики более рискованные и сложные.
Индексированные полисы универсального страхования жизни дают держателям полисов возможность перечислять все или часть своих чистых премий (после оплаты страхового покрытия и расходов) на денежный счет. На этот счет начисляются проценты на основе показателей базового индекса с минимальной доходностью 0% и максимальной ставкой и / или лимитом участия на доходности.
При взгляде на то, как создается индексная подверженность, динамика становится немного мрачнее. Вместо того, чтобы покупать акции напрямую, страховая компания обычно заключает опционные контракты, используя некоторую часть страховой премии, что позволяет им передавать положительную прибыль без убытков от убытков — но за счет дополнительных рисков контрагента.
Многие страховые компании предоставляют минимальные ставки капитализации от 1% до 4% и ставки участия около 50%, хотя некоторые предоставляют негарантированные ставки капитализации от 10% до 14% и ставки участия, превышающие 100%, в рекламных материалах, согласно к отчету The Bishop Company LLC. Если базовый индекс возвращает 20%, страхователь может получить доход только от 10% до 12% с этими ограничениями. Использование опционов на акции также исключает дивиденды из любого расчета доходности индекса, который обычно составляет от 2% до 4% от общей рыночной доходности. Без этих доходов держатели полисов могут получить более низкий доход, чем контрольные индексы.
Плюсы
- Гарантированная выгода
- Гибкие выплаты премий
- Возможность более высокого процентного дохода
- Возможность взять взаймы под полис в более позднем возрасте
Минусы
- Прибыль зависит от показателей собственного капитала
- Если индекс падает, доходность может быть ниже, хотя часто есть минимальные уровни, чтобы предотвратить чрезмерные убытки.
- Возможность увеличения премий со временем
- Использование сложных производных финансовых инструментов
- Более высокие расходы
- Пособие в случае смерти может быть уменьшено или аннулировано, если размер страховых взносов не соответствует результатам.
Выбор между двумя
Страхование всей жизни предназначено именно для этого — страхование жизни. Напротив, индексированные универсальные полисы страхования жизни больше похожи на механизмы пенсионного обеспечения. Денежные средства внутри этих полисов растут на основе отсроченного налогообложения и могут использоваться для оплаты страховых взносов. Кроме того, при выходе на пенсию держатели полисов могут получать не облагаемые налогом выплаты из накопленной денежной стоимости для покрытия любых расходов — это полезно для тех, кто уже максимально исчерпал свой IRA Roth и другие варианты. Фактически, многие полисы продаются на основе концепции накопления денежной стоимости, а не гарантированного пособия в случае смерти.
Также важно учитывать использование производных финансовых инструментов индексируемыми универсальными страховщиками жизни. Поскольку опцион колл по своей природе ограничен определенным уровнем или истекает бесполезным, политика IUL имеет ограничения на максимальную доходность в хорошие годы и ограничивает обратную сторону до 0% доходности в плохие годы. Страховые компании, рекламирующие высокую доходность полисов IUL, могут пытаться воспользоваться «предвзятостью новизны», если в последнее время индексы акций показывают хорошие результаты.
Некоторые IULs также поставляются с гарантией договорных преимуществ через райдеров, которые могут реально обеспечить гарантированные преимущества, которые сопоставимы с общими продуктами счета. Тем не менее, держатели полисов IUL не должны полагаться на высокую доходность индекса акций для финансирования своего страхования жизни с течением времени. Высокая доходность в некоторые годы может привести к тому, что страхователи пренебрегают финансированием денежной стоимости полиса, что может привести к потере страхового покрытия в более позднем возрасте, если доходность будет не такой хорошей. Получение ссуд политики за счет наличной стоимости и выплата процентов также может быть рискованным делом, если начисленные проценты не покрывают расходы по ссуде.
Суть
У людей, желающих приобрести постоянное страхование жизни, которое предлагает как денежную составляющую, так и страховое покрытие, есть несколько различных вариантов. Вся жизнь, как правило, является самым безопасным путем для тех, кто ищет что-то предсказуемое и надежное, в то время как политика IUL представляет собой интересный инструмент пенсионного планирования с большим потенциалом роста и налоговыми преимуществами.