5 лучших фондов краткосрочных облигаций на 2020 год

Инвесторы, стремящиеся к сохранению капитала, часто сосредотачивают распределение портфеля на вариантах инвестиций с минимальным риском, включая наличные деньги, денежные рынки, депозитные сертификаты и облигации.

В категории облигаций краткосрочные облигации попадают в более безопасный конец спектра рисков долговых ценных бумаг из-за их короткой дюрации и последующего почти кассового статуса. Более короткий срок или более короткий срок погашения приводят к меньшему кредитному риску и меньшему риску процентной ставки.

Для консервативных инвесторов краткосрочные облигации привлекательны, поскольку они эффективно снижают волатильность. Паевые инвестиционные фонды категории краткосрочных облигаций обеспечивают такую ​​диверсификацию за счет инвестирования в пакеты высококачественных облигаций различных типов эмитентов, отраслей и регионов.

1. Фонд краткосрочного инвестирования Vanguard (VFSTX)

• Средняя общая доходность: 2,55%
• 30-дневная доходность: 0,97%
• Коэффициент затрат: 0,2%

Фонд предлагает диверсификацию с точки зрения региональных рисков, кредитного качества и типа эмитента облигаций. Основанный в 1982 году, Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund стремится обеспечить инвесторов текущим доходом и фокусируется на поддержании минимальной волатильности цен.

Управляющие фондами инвестируют значительную часть активов фонда в высококачественныеценные бумаги с фиксированным доходом, при этом не менее 80% составляют краткосрочные и среднесрочные долговые обязательства. Взаимный фонд инвестировал 17,9% своих активов в коммерческой ипотеки или обеспеченные активами ценные бумаги и 3,9% в казначействе или агентских облигаций на 30 июня 2020 г.

В настоящее время фонд управляет активами инвесторов на сумму 66,8 млрд долларов в более чем 2427 холдингах.По состоянию на октябрь 2020 года он обеспечил среднегодовую общую доходность за 10 лет в размере 2,55%. Коэффициент расходов фонда составляет 0,2%, что значительно ниже среднего показателя по категории 0,74%.

Инвесторы могут покупать акции без предварительной продажи, и при выкупе акций плата не взимается.30-дневная доходность комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) составила 0,97% 6 октября 2020 г. Для этого требуются минимальные первоначальные вложения в размере 3000 долларов США.Акции Admiral доступны при вложении 50 000 долларов и более, а их коэффициент расходов составляет всего 0,1%.

2. Краткосрочный расширенный портфель качества DFA (DFEQX)

• Средняя общая доходность: 2,96%
• 30-дневная доходность: 1,44%
• Коэффициент затрат: 0,33%

Краткосрочный портфель расширенного качества DFA был создан в марте 2009 года и направлен на обеспечение инвесторов максимальной общей доходностью в сфере долговых ценных бумаг. Управляющие фондами инвестируют минимум 80% портфеля в ценные бумаги с фиксированным доходом, которые считаются инструментальными.

Средний срок погашения облигаций, лежащих в основе фонда, 6 октября 2020 года составлял 1,44 года. Средняя эффективная дюрация составила 1,37 года. В 2019 году фонд перешел на более короткие сроки погашения, вероятно, в ответ на снижение процентных ставок. Более низкие сроки погашения обычно приводят к более низкой доходности, а 30-дневная доходность SEC снижается до 0,33%.

ПИФ управлял активами инвесторов на сумму 6,2 миллиарда долларов. По состоянию на октябрь 2020 года он обеспечил среднегодовую доходность за десять лет в размере 2,06%. Коэффициент расходов взаимного фонда составляет 0,22%, что ниже среднего показателя по категории, и инвесторы могут приобретать акции без предварительной или отсроченной продажи.

3. ETF краткосрочных корпоративных облигаций iShares (IGSB)

• Средняя общая доходность: 2,30%
• 30-дневная доходность: 2,40%
• Коэффициент затрат: 0,06%

ETF краткосрочных корпоративных облигаций iShares начал свою работу в январе 2007 года, что дает ему значительную историю цен и результатов для ETF. Цель фонда — отслеживать индекс краткосрочных корпоративных облигаций США инвестиционного класса. В фонд не входят государственные облигации, поэтому он имеет более высокую доходность и немного более высокую волатильность.

По состоянию на 6 октября 2020 года активы фонда составляли 20,3 миллиарда долларов, а средний дневной объем торгов — 2,14 миллиона акций. Размер рынка для фонда обеспечивает небольшие спреды, что является важным фактором для облигационных ETF.

За десять лет, закончившихся в октябре 2020 года, средняя общая доходность составила 3,04% в год. Доходность 30-дневной SEC 6 октября составила 0,92%. Комиссии низкие, всего 0,06%. У этого фонда нет объемов продаж или минимальных требований к инвестициям.

4. Фонд краткосрочных облигаций Fidelity Short-Term Bond Fund (FSHBX)

• Средняя общая доходность: 1,98%
• 30-дневная доходность: 1,98%
• Коэффициент затрат: 0,45%

Фонд краткосрочных облигаций Fidelity начал свою деятельность в марте 1986 года, и этот фонд стремится получить высокий уровень текущего дохода для инвесторов. Помня о сохранении капитала, управляющие фондами инвестируют не менее 80% портфеля в долговые ценные бумаги инвестиционного уровня или в договоры обратного выкупа.

В структуру инвестиций входят отечественные и иностранные эмитенты, из которых 53,17% вложены в корпоративных эмитентов, 18,60% — в казначейские облигации США и 15,07% — в ценные бумаги, обеспеченные активами (ABS). По состоянию на 6 октября 2020 года фонд накопил активы в размере 3,2 миллиарда долларов.

Взаимный фонд приносил среднегодовую общую доходность 1,75% за последние десять лет. По совпадению, 6 октября 2020 года 30-дневная доходность фонда также составила 0,52%. Коэффициент расходов взаимного фонда составляет 0,45%, что соответствует большинству паевых инвестиционных фондов краткосрочных облигаций. Фонд не взимает предоплату или отсрочку продаж, и нет минимальных требований к инвестициям.

5. Индексный фонд краткосрочных облигаций Schwab (SWSBX)

• Средняя общая доходность (с момента создания): 3,16%
• 30-дневная доходность: 0,31%
• Коэффициент затрат: 0,06%

Индексный фонд краткосрочных облигаций Schwab стремится предоставить инвесторам высокий текущий доход. Этот паевой инвестиционный фонд отслеживает эффективность индекса Bloomberg Barclays US Government / Credit: 1-5 лет, инвестируя значительную часть активов портфеля в долговые инструменты, указанные в эталонном тесте. Управляющие фондами специализируются на долговых инструментах инвестиционного уровня с фиксированной, переменной и плавающей процентной ставкой с различными сроками погашения.

Фонд является довольно новым дополнением с датой создания 23 февраля 2017 года. Однако базовые ценные бумаги и стратегия, используемые в этом фонде, делают его надежным выбором для компонента с фиксированным доходом любого портфеля.

По состоянию на 2 октября 2020 года SWSBX накопил 1,8 миллиарда долларов в активах. Коэффициент расходов в 0,06% впечатляюще низок, как и следовало ожидать от индексного фонда. 30-дневная доходность составила всего 0,31%, в основном потому, что 67% фонда инвестировано в менее доходные государственные и агентские облигации. С инвесторов не взимается коммерческая нагрузка во время покупки или погашения, и нет минимальных требований к инвестициям.