Полезные показатели баланса

Те, кто знаком с баланс компании представляет собой моментальный снимок финансового положения компании. Вы можете быстро просмотреть состояние денежных средств компании, ее активы, а также ее краткосрочные и долгосрочные долговые обязательства. Однако знаете ли вы, что вы можете лучше понять финансовое положение бизнеса, выполнив несколько быстрых расчетов с использованием информации, содержащейся в балансе? Коэффициент текущей ликвидности Как узнать, достаточно ли у компании денежных средств и краткосрочных активов для оплаты счетов в краткосрочной перспективе? Что ж, используя информацию об оборотных активах и текущих обязательствах, представленную в балансе, вы можете определить коэффициент текущей ликвидности компании. Этот коэффициент просто рассчитывается следующим образом: Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы ÷ текущие обязательства. Большинство аналитиков предпочитают считать адекватным соотношение 1,5 к двум или выше, хотя его величина зависит от бизнеса, в котором работает компания. Более высокий коэффициент может сигнализировать о том, что компания накапливает денежные средства, что может потребовать дальнейшего расследования.

Если коэффициент текущей ликвидности упадет ниже единицы, бизнес может оказаться в опасности не удовлетворить свои краткосрочные потребности в ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности Не менее информативным показателем баланса является коэффициент быстрой ликвидности компании. Этот коэффициент немного более консервативен, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он исключает запасы из расчета: Коэффициент быстрой ликвидности = (Текущие активы — Запасы) ÷ Текущие обязательства Зачем аналитику удалять запасы из оборотных активов? Запасы, отражаемые на балансе, не всегда могут быть конвертированы в денежные средства по их балансовой стоимости. Например, некоторые розничные торговцы будут значительно снижать уценки, чтобы очистить свои запасы к новому сезону. В таких случаях, как этот, коэффициенты ликвидности, такие как коэффициент текущей ликвидности, завышены. Коэффициент быстрой ликвидности — это простой способ определить, способна ли компания выполнить свои краткосрочные обязательства, имея в наличии текущие, краткосрочные и ликвидные активы. Лучшее соотношение быстрой ликвидности обычно считается безопасным, но помните, что оно действительно зависит от отрасли, в которой работает компания. Оборотный капитал Разница между оборотными активами и текущими обязательствами дает оборотный капитал компании или: Оборотный капитал = Текущие активы — Текущие обязательства Должен ли показатель оборотного капитала быть положительным или отрицательным, во многом зависит от отрасли, в которой работает компания.

В то время как положительный показатель оборотного капитала желателен в одних отраслях, отрицательный показатель оборотного капитала рассматривается положительно в других. Например, компании по производству напитков и ресторанов, как правило, обсуждают свои условия торговли с поставщиками таким образом, чтобы оплата поставщикам приходилась на долгое время после того, как запасы были конвертированы в наличные. Потребительские компании с рыночным рычагом, такие как магазины Walmart или бразильский гигант по производству напитков AmBev, как правило, работают с дефицитом оборотного капитала. Аналитики склонны благосклонно относиться к этому дефициту и расценивать его как эффективное использование ресурсов. Долг / Equity Наконец, один из самых коэффициентов безусловного победителя, полученных из листа баланса является соотношение долга к капиталу, который рассчитывается как: долга к собственному капиталу = Общая сумма обязательств ÷ Акционерный капитал Так как зависимый бизнес находится на задолженность может быть определена с помощью отношения долга к собственному капиталу. По сути, это соотношение долга к тому, что принадлежит. В большинстве отраслей более предпочтительным считается более низкий коэффициент, хотя нулевое отношение заемного капитала к собственному капиталу может быть нежелательным, поскольку оно может указывать на неэффективную структуру капитала. Итог Чтобы лучше понять финансовое положение и уровень платежеспособности бизнеса, вы можете выполнить несколько быстрых и простых расчетов с использованием данных, содержащихся в балансе.

Эти показатели включают коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, оборотный капитал и отношение заемных средств к собственному капиталу. Идеальное значение каждого из этих показателей во многом зависит от характера бизнеса, в котором работает компания, но цифры говорят все об одном и том же. Попробуйте использовать некоторые из этих коэффициентов в балансах нескольких компаний, чтобы увидеть, какие выводы вы можете сделать из них.