4 фактора, определяющих рыночные тенденции

Тенденции — это то, что позволяет трейдерам и инвесторам фиксировать прибыль. Будь то краткосрочный или долгосрочный период времени, общий трендовый рынок или целый ряд условий, поток от одной цены к другой — это то, что создает прибыли и убытки. Есть четыре основных фактора, которые вызывают как долгосрочные тенденции, так и краткосрочные колебания. Этими факторами являются правительство, международные операции, спекуляции и ожидания, а также спрос и предложение.

Учебное пособие: экономические показатели, которые нужно знать

Основные рыночные силы

Изучение того, как эти основные факторы формируют тенденции в долгосрочной перспективе, может дать представление о том, как могут возникать будущие тенденции. Вот четыре основных фактора:

1. Правительство Правительство имеет большую власть над свободными рынками. В фискальной и денежно — кредитной политике  правительство и их центральные банки ставят на месте оказывает глубокое влияние на финансовом рынке. Повышая и понижая процентные ставки, Федеральная резервная система США  может эффективно замедлить или попытаться ускорить рост внутри страны. Это называется денежно-кредитной политикой. Если государственные расходы увеличиваются или сокращаются, это называется налогово-бюджетной политикой и может использоваться для снижения уровня безработицы и / или стабилизации цен. Изменяя процентные ставки и количество долларов, доступных на открытом рынке, правительства могут изменять объем инвестиций, поступающих в страну и из нее. (Узнайте больше в нашем руководстве по Федеральной резервной системе .)
2. Международные операции Движение средств между странами влияет на силу экономики страны и ее валюты. Чем больше денег уходит из страны, тем слабее экономика и валюта страны. Страны, которые в основном экспортируют, будь то физические товары или услуги, постоянно приносят деньги в свои страны. Затем эти деньги можно реинвестировать и стимулировать финансовые рынки в этих странах.
3. Спекуляции и ожидания. Спекуляции и ожидания — неотъемлемые части финансовой системы. Потребители, инвесторы и политики придерживаются разных взглядов на то, куда, по их мнению, пойдет экономика в будущем, и это повлияет на то, как они действуют сегодня. Ожидание будущих действий зависит от текущих действий и формирует как текущие, так и будущие тенденции. Индикаторы настроения обычно используются для оценки того, как определенные группы относятся к текущей экономике. Анализ этих индикаторов, а также другие формы фундаментального и технического анализа могут создать предвзятость или ожидание будущих цен и направления тренда.
4. Спрос и предложение Спрос и предложение на продукты, услуги, валюту и другие инвестиции создают двухтактную динамику цен. Цены и ставки меняются по мере изменения спроса или предложения. Если что-то пользуется спросом и предложение начинает сокращаться, цены вырастут. Если предложение превысит текущий спрос, цены упадут. Если предложение относительно стабильно, цены могут колебаться все выше и ниже по мере увеличения или уменьшения спроса.

Эти факторы могут вызывать как краткосрочные, так и долгосрочные колебания на рынке, но также важно понимать, как все эти элементы объединяются, чтобы создать тенденции. Хотя все эти основные факторы категорически различны, они тесно связаны друг с другом. Постановления правительства могут влиять на международные транзакции, которые играют роль в спекуляциях, а изменения в спросе и предложении могут играть роль во всех этих других факторах.

2:02

Государственные выпуски новостей, такие как предлагаемые изменения в расходах или налоговой политике, а также решения Федеральной резервной системы об изменении или поддержании процентных ставок, также могут иметь драматическое влияние на долгосрочные тенденции. Снижение процентных ставок и налогов может стимулировать расходы и экономический рост. Это, в свою очередь, имеет тенденцию толкать рыночные цены выше. Однако рынок не всегда реагирует таким образом, потому что в игру могут играть и другие факторы. Например, более высокие процентные ставки и налоги могут сдерживать расходы и привести к  сокращению или долгосрочному падению рыночных цен.

В краткосрочной перспективе эти выпуски новостей могут вызвать большие колебания цен, поскольку трейдеры и инвесторы покупают и продают в ответ на эту информацию. Активизация действий в связи с этими объявлениями может создать краткосрочные тенденции, в то время как долгосрочные тенденции могут развиться, поскольку инвесторы полностью осознают и усвоят, что влияние информации означает для рынков.

Международный эффект

Международные операции, платежный баланс между странами и экономическую мощь труднее измерять на ежедневной основе, но они также играют важную роль в долгосрочных тенденциях на многих рынках. На валютных рынках являются мерилом того, насколько хорошо валюта и экономика одной страны делают по отношению к другим. Высокий спрос на валюту означает, что валюта будет расти относительно других валют.

Стоимость валюты страны также может играть роль в том, как другие рынки будут делать в этой стране. Если валюта страны слабая, это будет сдерживать инвестиции в эту страну, поскольку потенциальная прибыль будет снижена из-за слабой валюты.

Эффект участника

Анализ и итоговые позиции, занимаемые трейдерами и инвесторами на основе информации, которую они получают о государственной политике и международных сделках, создают предположения относительно того, куда будут двигаться цены. Когда достаточное количество людей соглашается с одним направлением, рынок входит в тренд, который может сохраняться в течение многих лет.

Тенденции также поддерживаются участниками рынка, которые ошибались в своем анализе. Когда они вынуждены закрывать свои убыточные сделки, это толкает цены дальше в текущем направлении. По мере того как все больше инвесторов поднимаются на борт, чтобы получить прибыль от тренда, рынок насыщается, и тренд меняет направление, по крайней мере, временно.

Эффект спроса и предложения

Спрос и предложение влияют на людей, компании и финансовые рынки в целом. На некоторых рынках, таких как сырьевые, предложение определяется физическим продуктом. Спрос и предложение на нефть постоянно меняются, изменяя цену, которую участник рынка готов платить за нефть сегодня и в будущем.

По мере сокращения предложения или увеличения спроса может произойти долгосрочное повышение цен на нефть, поскольку участники рынка перебивают цены друг друга, чтобы достичь, казалось бы, конечного предложения товара. Поставщики хотят получить более высокую цену за то, что у них есть, и более высокий спрос увеличивает цену, которую покупатели готовы платить.

Финансовые рынки имеют похожую динамику. Акции колеблются в краткосрочном и долгосрочном масштабе, создавая тренды. Угроза истощения предложения при текущих ценах вынуждает покупателей покупать по все более и более высоким ценам, вызывая значительный рост цен. Если бы на рынок вышла большая группа продавцов, это увеличило бы предложение имеющихся запасов и, вероятно, снизило бы цены. Это происходит на всех таймфреймах.

Суть

Как указано выше, тенденции обычно создаются четырьмя основными факторами: правительством, международными сделками, спекуляциями / ожиданиями и спросом и предложением. Все эти области связаны между собой, поскольку ожидаемые будущие условия определяют текущие решения, а эти текущие решения определяют текущие тенденции. Правительство влияет на тенденции в основном посредством денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики. Эта политика влияет на международные транзакции, которые, в свою очередь, влияют на экономическую мощь. Спекуляции и ожидания влияют на цены, основанные на том, какими могут быть будущие цены. Наконец, изменения спроса и предложения создают тенденции, поскольку участники рынка борются за лучшую цену.