В чем разница между смешанным фондом и сбалансированным фондом?
Поскольку и « смешанный », и « сбалансированный » описывают конкретную совокупность активов паевых инвестиционных фондов, определение точных различий между ними может быть затруднено.
Смешать средства, которые содержат только акцию и ни с фиксированным доходом ценных бумаг, являются одним из видов ценных бумаг фонда, который содержит сочетание обоих роста акций и стоимость акций. Целью этих фондов является повышение стоимости за счет прироста капитала, достигаемого за счет следующего:
1) Повышение стоимости акций в будущем. Управляющие портфелем считают эти типы акций недооцененными и ожидают повышения стоимости акций в будущем, как только рынок осознает их истинную стоимость. (Для более подробного ознакомления с инвестированием в стоимость ознакомьтесь с этим руководством.)
2) Повышение стоимости акций растущих акций. Управляющие портфелем считают, что эти акции имеют большой потенциал для быстрого роста прибыли. (Чтобы узнать об этом стиле стратегии выбора акций, ознакомьтесь с этим руководством.)
Смешанные фонды также могут быть дополнительно разделены на категории в соответствии с их специализацией на акциях с малой, средней или большой капитализацией. Смешанные фонды сопряжены с более высоким риском, поскольку их основные инвестиции находятся на фондовом рынке.
Сбалансированные фонды — это тип фонда распределения активов, который содержит как инструменты с фиксированным доходом, так и акции. Структура активов обычно ограничена фиксированными пропорциями. Например, фонд может иметь набор активов, состоящий из 40% акций, 50% облигаций и 10% инструментов денежного рынка. Цель сбалансированных фондов — добиться как роста стоимости, так и стабильного дохода.
В зависимости от типа управления портфелем сбалансированные фонды будут либо повторно балансироваться каждый год, чтобы вернуть пропорции обратно в исходное состояние, либо реструктурироваться в пользу рыночных условий. Подробнее о перебалансировке портфеля см. В статье « Поддержание равновесия вашего паевого инвестиционного фонда ».
Поскольку рынки облигаций и акций не движутся вместе, сбалансированные фонды используют диверсификацию, чтобы позволить физическим лицам участвовать в прибылях рынка без существенных рисков, связанных с чистыми фондами акций. Если фондовый рынок падает, есть вероятность, что рынок облигаций останется относительно стабильным или сохранит восходящий тренд. Таким образом, если часть капитала сбалансированного фонда инвестора работает плохо, часть с фиксированным доходом будет продолжать работать хорошо или поддерживать свою стоимость. Следовательно, сбалансированный фонд не теряет столько же стоимости, как смешанный фонд, когда фондовые рынки работают плохо. Чтобы узнать больше о различных типах средств, ознакомьтесь с этим руководством.
Советник Insight
Дональд П. Гулд Gould Asset Management, Клермонт, Калифорния
«Смешивание» обычно относится к комбинации различных инвестиций в рамках одного и того же класса активов. Например, паевой инвестиционный фонд, полностью состоящий из акций, такой как индексный фонд S&P 500, можно рассматривать как «большой смешанный» фонд, потому что он содержит сочетание акций с высокой капитализацией и стоимости акций.
«Сбалансированный» обычно относится к комбинации различных классов активов в рамках одного фонда. Типичным примером может быть паевой инвестиционный фонд, который держит 60% акций и 40% облигаций. Хотя не существует конкретного процента распределения, при котором фонд перестает быть «сбалансированным», редко можно увидеть более 75% холдингов, посвященных одному классу активов в сбалансированном фонде.
Подводя итог: смешанный фонд состоит из нескольких типов ценных бумаг из одного класса активов. Сбалансированный фонд состоит из нескольких классов активов.