3 лучших авангардных фонда для стоимостных инвесторов
По мере того, как аргументы в пользу стоимостного инвестирования становятся все сильнее, фонды стоимостных акций разрастаются во вселенной фондов. Vanguard, крупнейшая в мире компания паевых инвестиционных фондов, предлагает один из самых больших наборов фондов для построения диверсифицированной стратегии основного / вспомогательного инвестирования только вокруг стоимостных акций.
Исследования показали, что ценные бумаги предлагают больший потенциал роста в долгосрочной перспективе с меньшей волатильностью, чем акции роста. История также показывает, что акции компаний с малой и средней капитализацией имеют тенденцию превосходить акции с высокой капитализацией в долгосрочной перспективе, но с большей волатильностью. В зависимости от вашего профиля риска, ваша основная доля владения может быть достаточно большой, чтобы смягчить более высокую волатильность вспомогательных фондов, в то время как более широкая подверженность различным сегментам фондового рынка имеет тенденцию сглаживать доходность.
Ключевые выводы
- Три упомянутых фонда Vanguard предлагают доступ к компаниям любого размера, не только с малой или большой капитализацией.
- Стоимостные акции, составляющие стоимостные фонды, показали хорошие результаты в течение длительного периода времени, но с повышенной волатильностью.
- Vanguard всегда была известна как компания с точными индексами, ликвидностью выше среднего и низкими коэффициентами расходов.
Индексный фонд Vanguard Value Admiral Shares (VVIAX)
По состоянию на май 2020 года фонд Vanguard Value Index Fund Admiral Shares Fund с активами более 69 миллиардов долларов США является одним из крупнейших и наиболее успешных фондов стоимости на рынке. Фонд, который считается основным холдингом, использует долгосрочный подход « покупай и держи», инвестируя в акции, которые составляют индекс CRSP US Large-Cap Value Index.
По состоянию на 13 мая 2020 года фонд в настоящее время инвестирует в 330 акций, которые менеджеры фонда считают недооцененными и непривлекательными для инвесторов. Фонд нацелен на несколько секторов, в том числе финансовой, технологии, здравоохранения, а также нефти и газа, с Intel Corp., Johnson & Johnson и Berkshire Hathaway Inc. среди своих топ — холдингов. Доходность фонда за последние 10 лет составила 9,55%, а за последние пять лет — 5,82%. У фонда низкая оборачиваемость, что позволяет удерживать коэффициент расходов 0,05% среди самых низких в своей категории.
Поскольку это фонд Admiral Shares, минимальная сумма вложения в фонд составляет 3000 долларов. Он также доступен как ETF и торгуется под тикером VTV. Коэффициент расходов ETF составляет 0,04%.
Фонд Vanguard Selected Value (VASVX)
Vanguard Selected Value Fund — это недооцененные компании со средней капитализацией, что делает его идеальным вспомогательным холдингом для портфеля. По состоянию на май 2020 года фонд инвестировал свои активы в размере 4,7 миллиарда долларов в 130 акций, из которых до 11,5% могут быть вложены в неамериканские компании. В финансовых услугах и промышленные сектора широко представлены среди своих владений, поскольку они, как правило, имеют большое число компаний, которые считаются недооцененными или немилостью.
Как активно управляемый фонд, Vanguard передает свое управление трем субадвайзерам, которые занимаются различными аспектами управления фондом. В целом, менеджеры фонда придерживаются долгосрочного подхода «покупай и держи», чтобы дать малоэффективным компаниям время, чтобы исправить положение. Стратегия может окупиться для терпеливых инвесторов, которые видели среднегодовую доходность 6,59% за последние 10 лет, но с доходностью -0,44% за последние пять лет. Для активно управляемого фонда коэффициент расходов считается низким и составляет 0,33%.
Этот фонд также требует минимальных инвестиций в размере 3000 долларов США.
Индексный фонд Vanguard Small-Cap Value Admiral Shares (VSIAX)
В завершение основной / вспомогательной стратегии инвестирования в добавленную стоимость фонд Vanguard Small-Cap Value Index Fund охватывает диапазон акций малой капитализации, предлагающих еще больший потенциал роста. По состоянию на 13 мая 2020 года фонд имеет активы на сумму более 21,6 миллиарда долларов, распределенные между холдингами 85e, состоящими из акций малой, средней и микрокапитальной капитализации.
Среди его основных холдингов — Leidos Holdings Inc., Molina Healthcare Inc. и Essential Utilities Inc. Задача фонда — зеркальное отражение Индекса стоимости малых капиталовложений Центра исследований цен на безопасность, который он постоянно делал с момента его создания в 1998 году. Он принес 6,83% за последние 10 лет и 0,63% за последние пять лет. Его коэффициент затрат 0,07% считается крайне низким.
Для фонда требуется тот же минимальный депозит в размере 3000 долларов США, но он доступен как ETF, торгующийся под тикером VBR.