Инвестирование и спекуляция: в чем разница?

Инвестирование или спекуляция: обзор

Инвесторы и трейдеры берут на себя расчетный риск, пытаясь получить прибыль от сделок, которые они совершают на рынках. Уровень риска, принимаемого в сделках, является основным различием между инвестированием и спекуляцией.

Всякий раз, когда человек тратит деньги в надежде, что его усилия принесут прибыль, он вкладывает деньги. В этом сценарии предприятие основывает свое решение на разумном суждении, сделанном после тщательного исследования обоснованности того, что предприятие имеет хорошую вероятность успеха.

Но что, если тот же человек потратит деньги на предприятие, которое демонстрирует высокую вероятность провала? В этом случае они спекулируют. Успех или неудача зависят в первую очередь от случая или от неконтролируемых (внешних) сил или событий.

Основное различие между инвестированием и спекуляцией — это степень риска. Спекуляции с высоким риском обычно сродни азартным играм, тогда как инвестирование с низким риском использует фундаментальные основы и анализ.

Инвестирование

Инвестиции могут принимать различные формы — денежные, временные или энергетические. В финансовом смысле этого термина инвестирование означает покупку и продажу ценных бумаг, таких как акции, облигации, биржевые фонды (ETF), паевые инвестиционные фонды и множество других финансовых продуктов.

Инвесторы надеются получить доход или прибыль за счет удовлетворительной прибыли на свой капитал, принимая на себя средний или низкий уровень риска. Доход может быть в форме повышения стоимости базового актива, в виде периодических дивидендов или процентных выплат или в виде полной отдачи на их потраченный капитал.

Чаще всего инвестирование — это покупка и удержание актива на длительный срок. Чтобы классифицировать как долгосрочное владение, инвестор должен владеть активом не менее одного года.

Рассмотрим в качестве примера инвестирования крупную стабильную транснациональную компанию. Эта компания может выплачивать стабильные дивиденды, которые ежегодно увеличиваются, и может иметь низкий бизнес-риск. Инвестор может предпочесть инвестировать в эту компанию в долгосрочной перспективе, чтобы получить удовлетворительную прибыль на свой капитал при относительно низком риске. Кроме того, инвестор может добавить в свой портфель несколько похожих компаний из разных отраслей, чтобы диверсифицировать и еще больше снизить свои риски.

Анализ и исследования — ключевая часть инвестиционного процесса. Он включает в себя оценку различных активов, секторов и моделей или тенденций, которые происходят на рынке. Инвесторы могут использовать такие инструменты, как фундаментальный или технический анализ, чтобы выбирать свои инвестиционные стратегии или создавать свои портфели. Используя фундаментальный анализ, инвесторы могут определить, какие факторы влияют на стоимость ценных бумаг, от микроэкономических до макроэкономических. Технический анализ, с другой стороны, использует статистические тенденции, такие как цены и объемы ценных бумаг, чтобы найти возможности на рынке.

Инвесторам доступно множество вариантов инвестирования своих денег. Брокерские счета предоставляют инвесторам доступ к различным ценным бумагам. Открывая счет, инвестор соглашается делать депозиты, а затем размещает заказы через фирму. Активы и доход принадлежат инвесторам, а брокерская компания берет комиссию за содействие торговле. Благодаря новым технологиям инвесторы теперь могут инвестировать и с помощью робо-консультантов. Это автоматизированные инвестиционные компании, которые используют алгоритм для разработки инвестиционной стратегии, основанной на целях инвесторов и терпимости к риску.

Спекулируя

Спекуляция — это вклад денег в финансовые дела с высокой вероятностью провала. Спекуляция требует аномально высоких доходов от ставок, которые могут пойти тем или иным путем. Хотя спекуляция похожа на азартную игру, это не совсем то же самое, поскольку спекулянты пытаются принять обоснованное решение о направлении своих сделок. Однако неотъемлемый спекулятивный риск, связанный с транзакцией, как правило, значительно выше среднего.

Эти трейдеры покупают ценные бумаги, понимая, что они будут удерживаться только в течение короткого периода перед продажей. Они могут часто переходить в позицию и выходить из нее.

В качестве примера спекулятивной торговли рассмотрим нестабильную молодую золотодобывающую компанию с равными шансами в ближайшем будущем резко вырасти из-за открытия нового золотого рудника или обанкротиться. В отсутствие новостей от компании инвесторы будут уклоняться от такой рискованной сделки. Однако некоторые спекулянты могут полагать, что младшая золотодобывающая компания найдет золото и может купить ее акции на догадке. Эта догадка и последующая активность инвесторов называется спекуляцией.

У спекулятивной торговли есть свои недостатки.Когда есть завышенные ожидания роста или ценового движения для определенного класса активов или сектора, стоимость будет расти.Когда это происходит, объем торгов увеличивается, что в конечном итоге приводит к пузырю.Это случилось с пузырем доткомов.В конце 1990-х годов инвестиции в Интернет-компании росли в геометрической прогрессии, а их оценки быстро росли. Рынок упал после 2001 года, врезультате чего крупные технологические компании,чтобы потерять большой кусок от их стоимости, со многими другими быть уничтожены.