Как более высокие процентные ставки влияют на ваш 401 (k)
Процентные ставки оказывают значительное влияние как на экономику в целом, так и на рынки акций и облигаций в частности. Федеральный резервный банк устанавливает процентные ставки наоснове его мнению,что лучше для экономики и проводит регулярные встречи с discuss- и объявить, любые потенциальные изменения в политике процентных ставок.
Процентные ставки также могут влиять на ваш план 401 (k) по-разному, в зависимости от инвестиционного выбора, который вы в нем придерживаетесь. Знание того, как этот критический экономический фактор может повлиять на эффективность вашего пенсионного плана, может помочь вам повысить доходность инвестиций и избежать потенциальных убытков, которые могут быть вызваны изменениями процентной ставки.
Ключевые выводы
- Изменения процентных ставок могут повлиять на экономику и сдвинуть финансовые рынки.
- Знание того, как ставки влияют на акции и облигации, может помочь вам лучше управлять своим пенсионным планом 401 (k).
- В то время как цены на облигации могут понести убытки в периоды более высоких ставок, акции часто работают хорошо, когда ставки падают.
- Когда процентные ставки начинают повышаться, возможно, пришло время перевести часть денег в фонды краткосрочных облигаций или наличные.
- Добавление к акциям может иметь смысл, когда ожидается, что ставки упадут, останутся низкими и поддержат экономику.
Фактор наличности
Конечно, одним из наиболее очевидных способов, которыми изменение процентных ставок влияет на ваш 401 (k), является сумма процентов, которые вы получаете от любого инвестиционного варианта, при котором выплачивается либо гарантированная, либо плавающая процентная ставка. Когда ставки повышаются или падают, то же самое происходит и с процентной ставкой фондов денежного рынка в этих планах, а также с процентными ставками, которые предлагаются на гарантированных счетах любого типа.
Хотя фонды денежного рынка будут предлагать более высокие ставки при повышении процентных ставок, главное правило, которое следует помнить, когда дело касается облигаций и других инструментов с фиксированным доходом, заключается в том, что при повышении ставок цены облигаций на вторичном рынке будут падать, и наоборот.
Это связано с тем, что покупатель облигации на вторичном рынке не собирается платить полную цену — или номинальную стоимость облигации на момент ее выпуска — за облигацию, по которой выплачивается более низкая ставка при выпуске новых облигаций. платить более высокие ставки.Таким образом, покупатели будут требовать скидки от номинальной стоимости, прежде чем они купят более старую облигацию, чтобы компенсировать эту разницу.
Таким образом, если у вас есть паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют в облигации в рамках вашего плана, то повышение процентных ставок, вероятно, приведет к небольшому падению цены акций ваших фондов, в то время как проценты или дивиденды, которые они выплачивают, могут вырасти по мере увеличения новых вложений с более высокими выплатами. ставки добавляются к их портфелям.
Акции и фондовые фонды
Процентные ставки по-разному влияют на фондовый и фондовый рынки.Когда ФРС снижает ставки, это удешевляет заимствование денег, что может побудить предприятия брать кредиты на расширение и, таким образом, способствовать росту экономики.Рынки благоприятно реагируют на это изменение и обычно поднимаются в любой день, когда ФРС объявляет, что либо снизит ставки, либо оставит их без изменений.
Кроме того, акции могут продолжать работать лучше в периоды низких ставок, хотя нет никаких гарантий или защиты от коррекций или спадов.
Краткий обзор
Когда процентные ставки высоки, акции могут иногда терять популярность из-за более привлекательных опций, доступных у эмитентов облигаций и компакт-дисков.
Процентные ставки против инфляции
Между процентными ставками и инфляцией существует тесная взаимосвязь — они не могут существенно отличаться друг от друга. Хотя один из них может подниматься или опускаться немного быстрее, чем другой, обычно они движутся в тандеме в течение более длительных периодов времени.
Хотя повышение процентных ставок может увеличить доход, который вы получаете от своих облигаций и денежных авуаров, ваша покупательная способность также, вероятно, в какой-то момент снизится, потому что инфляция будет подталкивать цены вверх. А если вы выберете безотзывную пенсионную выплату из своего плана 401 (k), то покупательная способность ваших ежемесячных выплат также снизится по мере роста инфляции.
Что ты можешь сделать
В вашем плане 401 (k) есть несколько вещей, которые вы можете сделать, чтобы защитить себя от изменений процентных ставок. Если похоже, что ставки будут расти, то фонд краткосрочных облигаций может быть хорошей идеей, потому что он с меньшей вероятностью будет инвестировать в долгосрочные обязательства, которые, соответственно, упадут в цене. Вы также можете подумать о переводе некоторых из ваших ценных бумаг в краткосрочные облигации или денежные средства на какое-то время, потому что фондовый рынок часто откатывается, когда ставки начинают расти.
Если процентные ставки начинают падать, возможно, будет разумным увеличить ваши акции. Это также может быть подходящее время для того, чтобы зафиксировать текущую ставку по некоторым долгосрочным предложениям с фиксированным доходом. Если вы смотрите на принятие пожизненный аннуитет выплат от плана, то большинство финансовых планировщиков будет стимулировать вас, чтобы выбрать вариант, который имеет встроенный стоимости жизни наездника.
Суть
Процентные ставки влияют на все аспекты нашей экономики, включая ваш пенсионный портфель. Но эти изменения не обязательно означают для вас убытки, если вы понимаете, как они работают и что вы можете сделать, чтобы получить от них прибыль.