Слабые шорты
Что такое слабые шорты?
Слабые короткие позиции относятся к трейдерам или инвесторам, которые удерживают короткую позицию по акции или другому финансовому активу, которые закрывают ее при первых признаках роста цены. Слабые короткие позиции — это обычно инвесторы с ограниченными финансовыми возможностями, что может помешать им брать на себя слишком большой риск по одной короткой позиции. Слабая короткая сделка обычно имеет жесткий стоп-лосс на короткой позиции, чтобы ограничить убыток при короткой сделке в случае, если она идет против трейдера. Слабые короткие позиции концептуально похожи на слабые длинные, хотя последние используют длинные позиции.
Ключевые выводы
- Слабые короткие позиции — это короткие позиции, которые будут закрыты, если цена начнет расти.
- Некоторые бычьи трейдеры стремятся покупать акции с высокой степенью короткого интереса и слабыми короткими продажами, надеясь, что толчок цены вызовет короткое сжатие, когда все короткие покупатели должны будут покупать и толкать цену дальше.
- Для розничных трейдеров слабая короткая позиция — не плохо. Очень важно контролировать убытки, и выход, если цена вырастет на определенную величину, делает это.
Понимание слабых шорт
Слабые короткие позиции с большей вероятностью будут принадлежать розничным трейдерам, а не институциональным инвесторам, поскольку финансовые возможности розничных трейдеров ограничены. Тем не менее, даже институциональные инвесторы могут оказаться в лагере слабых и коротких, если они испытывают финансовые затруднения и не могут позволить себе вкладывать больше капитала в торговлю.
Наличие слабых коротких позиций может усилить волатильность акции или другого актива, потому что они будут склонны закрывать свои короткие позиции, если акция показывает признаки укрепления. Такое покрытие коротких позиций может быстро поднять цену акций, что может вынудить других трейдеров с короткими позициями закрыть их из опасения попасть в короткое сжатие.
Впоследствии, если акция начинает ослабевать и снова становится уязвимой, слабые короткие позиции могут восстановить свои короткие позиции. Слабые короткие позиции могут быть ограничены доступностью капитала, но все же могут иметь высокую степень уверенности в своей короткой идее. Активная короткая активность подчеркнула бы слабость акций, быстро понизив их цену, что может привести к повышенной волатильности акций.
Для розничного торговца, который торговый день или свинг — трейдинга, будучи слабым коротким не плохо. Выходя раньше, когда акция больше не выглядит слабой, трейдер ограничивает свой риск и сохраняет свой капитал для коротких сделок, которые действуют слабо и приносят им прибыль.
Стратегия ставок против слабых шорт
Трейдеры часто ищут акции с сильным коротким интересом, который используется как противоположный индикатор для определения акций, которые могут быть готовы к росту при коротком сжатии. Акции, которые сильно сокращены в основном розничными инвесторами, могут быть лучшими кандидатами для короткого сжатия, чем те, где короткие позиции в основном удерживаются организациями с большими карманами, такими как хедж-фонды.
Несмотря на то, что интерес к коротким продажам по акциям предоставляется на консолидированной основе и не классифицируется как розничный или институциональный, одним из способов выявления розничного короткого интереса является использование программного обеспечения для торговли, которое показывает основных держателей акций и блокирует сделки. Акция с (а) минимальными институциональными активами, (б) небольшим количеством блок-сделок и (в) значительным коротким интересом, вероятно, будет иметь непропорционально большое количество слабых коротких позиций.
Трейдеры могут подождать, пока цена начнет укрепляться, потенциально поднимаясь выше ключевого уровня сопротивления, где, вероятно, будут размещены партии стоп-лоссов для короткой торговли. Трейдер может открыть длинную позицию, ожидая дальнейшего роста, поскольку большое количество слабых коротких трейдеров вынуждены покинуть свою позицию и покупать акции для покрытия.
Разница между слабой продажей и соотношением пут / колл
Путы — еще один способ сделать ставку на падающую цену акций. Соотношение пут / колл измеряет количество купленных пут по сравнению с количеством колл (которые приносят прибыль, если цена акций растет). Отношение указывает, когда трейдеры стали чрезвычайно медвежьими или бычьими по акциям. Это можно использовать как противоположный индикатор того, что может произойти разворот цены.
Ограничения использования слабых шорт в стратегии
Трудно заранее узнать, насколько слабые шорты. Также возможно, что шорты короткие по уважительной причине: акции падают. Слабые они или нет, они находятся в правильном положении, чтобы получить прибыль, и покупать их может быть глупо.
Попытка вытеснить слабые короткие позиции из позиции, вызывая скачок цены, может временно поддержать цену, но, если не появятся положительные новости / фундаментальные / технические характеристики, дополнительные покупатели могут не войти, и цена продолжит снова падать.
Слабые шорты — это концептуальная теория. Их нельзя измерить с большой точностью, поэтому невозможно точно знать, сколько существует слабых коротких замыканий или насколько они слабые на самом деле.