Искусство спекуляции

Есть ли место для спекуляций в портфелях инвесторов — предмет многочисленных споров. Сторонники гипотезы эффективного рынка считают, что цены на рынке всегда справедливы, что делает спекуляции ненадежным и неразумным путем к прибыли. Спекулянты считают, что рынок слишком остро реагирует на множество переменных. Эти переменные предоставляют возможность для роста капитала.

Некоторые профи рынка опцион пут или использовать одну из многих других стратегий хеджирования.

Арбитражер пытается извлечь выгоду от неэффективности рынка. Новейший пример этого — арбитраж задержки. Являясь формой высокочастотной торговли, арбитражёры с задержкой пытаются использовать время, необходимое для того, чтобы котировки перемещались с фондовых бирж к покупателям, размещая свои компьютеры в тех же центрах обработки данных, что и серверы фондовой биржи. Инвесторы могут получить прибыль, воспользовавшись этими микросекундными задержками.

Что такое спекуляция? Каждый из этих инвесторов необходим для эффективного и здорового рынка, но что такое спекуляции и почему они вызывают такую ​​яростную критику?

Экономист спекулянт ищет возможности, при которых вероятно значительное движение цены. Предположим, что инвестор А приобрел 300 акций Boeing, потому что он или она считали, что авиационная и аэрокосмическая промышленность быстро растет. Если цена Boeing завтра упадет без каких-либо фундаментальных причин, он или она, вероятно, купят больше акций, потому что падение цены представляет собой лучшую ценность.

Инвестор B, спекулянт, мог продать 300 акций, потому что он или она считали, что Boeing готовится к краткосрочному или среднесрочному росту цен. Инвестор Б мог оценить состояние и другие основные показатели Boeing, но его или ее основным показателем было ожидаемое краткосрочное движение цены.

Противники спекуляций считают, что вложение денег исключительно на основании события, которое может произойти в ближайшем будущем, является азартной игрой. Спекулянты утверждают, что они используют большое количество источников данных для оценки рынка, на статистически значимые показатели.

Спекулировать так же просто, как кажется? Джон Мейнард Кейнс продолжил: «… казино в интересах общества должны быть недоступными и дорогими. И, возможно, то же самое можно сказать и о фондовых биржах». Кейнс знал еще в начале 20 века, что показывает статистика сегодня. Попытаться обыграть рынок так же сложно, как попытаться обыграть казино.

Одно исследование, проведенное Североамериканской ассоциацией администраторов ценных бумаг, показало, что только 30% спекулянтов, участвующих в дневной торговле, были прибыльными, и только 12% имели потенциал для долгосрочной прибыльности.

Прибыльные спекулянты часто работают в торговых фирмах, которые предоставляют обучение и ресурсы, предназначенные для увеличения их шансов на успех. Тем, кто спекулирует самостоятельно, необходимо много времени, чтобы исследовать рынок, следить за последними новостями, а также изучать и понимать сложные торговые стратегии.

Как спекулировать Искусство спекуляции охватывает широкий спектр торговых тактик, включая парную торговлю, торговлю на колебаниях, использование стратегий хеджирования и распознавание графических моделей. Спекулянты часто обладают навыками фундаментального анализа, в том числе выявления переоцененных или недооцененных компаний, суммы коротких интересов компании, а также анализа прибыли и других заявлений Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Помимо оценки продуктов, опытный спекулянт знает, что краткосрочные движения инвестиционных рынков в безработицы может вызвать взлет или падение рынков.

Шансы могут быть низкими, но те, кто делает эту стратегию прибыльным предприятием, являются высококвалифицированными наблюдателями за рынком, оценщиками инвестиционных продуктов и имеют опыт, чтобы читать настроение рынка.

Подходит ли спекуляция для вашего портфеля? По данным Los Angeles Times, инвестиционную стратегию. Вместо пассивной инвестиционной стратегии, которую большинство сотрудников используют для своих пенсионных счетов, все большее число людей обращаются к спекуляциям в попытке наверстать дефицит на своих пенсионных счетах.

Джон С. Богл, основатель The Vanguard Group, советует людям не отказываться от долгосрочного инвестирования. В своей книге «Столкновение культур: инвестиции против спекуляции» он указывает, что победа на фондовом рынке — это игра с нулевой суммой. Попытки обойти рынок с помощью пенсионных фондов, когда большинство трейдеров терпят неудачу, — это неразумное использование денег, на которое вы позже будете полагаться, когда не сможете работать.

Большинство специалистов по финансовому планированию считают, что спекуляции уместны только на брокерском счете с использованием средств, которые не являются необходимыми для повседневной поддержки вас или вашей семьи. Прежде чем участвовать в спекуляциях, погасите долг, пополните свой пенсионный счет и при необходимости создайте фонд колледжа.

Независимо от того, как вы спекулируете, это должна быть небольшая часть вашего общего инвестиционного портфеля.

Учиться быть спекулянтом Для изучения и совершенствования каждого навыка нужно время. Прежде чем торговать реальными деньгами, создайте виртуальный счет через одного из многочисленных дисконтных брокеров или на бесплатных веб-сайтах. Узнайте, как ведет себя рынок, и посмотрите, как ваши любимые акции реагируют на рыночные события.

Трейдеры цитируют книгу Уильяма О’Нила «Как делать деньги на акциях» как ценный справочник для изучения искусства спекуляции. Эта и многие другие книги предоставляют начинающим трейдерам практические советы по торговле и управлению рисками.

Наконец, создание сообщества трейдеров, которому вы доверяете, и анализ их сделок — ценный ресурс. Подумайте о создании списка успешных трейдеров в Twitter или Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации). Найдите трейдеров в вашем районе и вступите в клуб инвесторов или трейдеров. Самостоятельное обучение редко дает успешные результаты. Воспользуйтесь опытом других людей и предложите поделиться своими знаниями.

Нижняя линия Спекуляция быстро растет в популярности из — за легкого доступа на мировые инвестиционные рынки через интернет — брокерских порталов. Поскольку спекуляцию сложно преодолеть, потратьте время на торговлю на виртуальном счете. Когда вы видите устойчивый послужной список успеха как на восходящих, так и на падающих рынках, только тогда вам следует подумать о спекуляциях реальными деньгами.

Интернет и финансовые СМИ могут поощрять спекуляции, но это не значит, что вы должны следовать за стадом. Успешная спекуляция требует много навыков, времени и опыта, которых нет у большинства людей, работающих вне финансовой индустрии. Более пассивный подход, вероятно, даст лучшие результаты, если учесть дивиденды и долгосрочный рост капитала.