Инвестирование в компании по производству медицинского оборудования
Компании, производящие медицинское оборудование, предлагают инвесторам отличный долгосрочный потенциал, особенно если они могут определить лучшие компании для приобретения. Несколько уникальных особенностей делают медицинские компании особенно привлекательными, независимо от того, являетесь ли вы инвестором в рост или стоимостным инвестором. Конечно, есть и риски.
Особенности компаний по производству медицинского оборудования
Подобно фирмам фармацевтической промышленности, производители медицинского оборудования обладают рядом характеристик, которые дают им уникальные преимущества перед другими компаниями.
Патенты
Компания, которая первой выходит на рынок с новым продуктом, особенно если она может получить патент, может завоевать значительную долю рынка. Патенты важны для защиты ключевых элементов дизайна, которые делают продукт уникальным и маржу, что, в свою очередь, дает инвесторам более высокую прибыль на свои деньги.
Для некоторых инновации в медицинском оборудовании важны для предложения конкурентоспособного продукта. Многие правительственные органы, такие как Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA), признают, что они должны адаптироваться к быстрым инновациям в медицинских продуктах. Больше всего выиграют компании, которые могут быстро внедрять инновации, и инвесторы, которые могут идентифицировать эти компании. Чтобы идентифицировать эти компании, отслеживайте их научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, их регистрацию в регулирующих органах здравоохранения и финансов, а также разрешения регулирующих органов.
Стареющее население
Во многих странах стареет население. Эта демографическая тенденция оказывает положительное влияние. По сути, растущая волна старения населения помогает расти всем производителям медицинского оборудования.
Медицинское страхование, включая программы государственной помощи, такие как Medicare, покрывает стоимость многих медицинских продуктов. Обычно пациент не оплачивает полную стоимость; многие пациенты даже не знают стоимости предоставленных продуктов. С другой стороны, эти же агентства устанавливают цену, которую они будут платить за продукт, что может ограничить цену, получаемую производителем медицинского оборудования.
Экономический иммунитет
Как дискреционная статья расходов, закупки медицинского оборудования не привязаны к капризам экономического цикла. В результате компании, производящие медицинские товары, обычно могут хорошо работать как в периоды бума, так и в период замедления экономики. Большой сегмент индустрии медицинского оборудования также продает расходные материалы, которые ежедневно используются больницами и медицинскими работниками. Компании, производящие эти продукты, обычно имеют высокий уровень свободного денежного потока. Поскольку использование этих статей не является дискреционным, доходы, как правило, стабильны, несмотря на циклы экономики. Более того, по мере старения населения использование этих предметов имеет тенденцию расти быстрее, чем экономика в целом.
Какой вы тип инвестора?
Инвесторы, стремящиеся к росту и увеличению стоимости, могут найти выгодным инвестирование в компании, производящие медицинское оборудование. Знание того, какой вы инвестор, имеет большое значение для определения того, что искать и когда инвестировать.
Рост
В любой отрасли здоровый баланс необходим для роста, и то же самое относится к компаниям, производящим медицинское оборудование. Компании, у которых есть достаточно денежных средств или их эквивалентов для оплаты своих инвестиций, таких как исследования и разработки, имеют гораздо больше шансов на поддержание своего роста. Желательно, чтобы у них был минимальный долг. Если у компаний есть долг, они могут покрыть его стоимость за счет текущих операций. Более того, компания должна генерировать прибыль и иметь положительный свободный денежный поток.
Помогает, если в этих компаниях сильная культура инноваций. Инновации жизненно важны для будущего роста, который приносит пользу инвесторам. Кроме того, оцените усилия компании в области исследований и разработок и их документы в соответствующие государственные органы, чтобы оценить потенциал новых продуктов в разработке .
Отношение цены к прибыли (P / E) — популярный инструмент, используемый инвесторами для оценки перспектив компании. Для растущих компаний ищите коэффициент P / E, который соответствует или близок к темпам роста доходов компании. Это коэффициент PEG, который сравнивает коэффициент P / E со скоростью роста годовой прибыли компании на акцию. Еще более многообещающе, если вы сможете найти компанию с ускоренными темпами роста.
Значение
Ценностные инвесторы ищут хорошие компании, которые зарабатывают больше, чем уплаченная цена за акции. Другими словами, акции потеряли популярность у Уолл-стрит (по какой-то причине), но компания обладает хорошими фундаментальными показателями. Когда вы найдете такую компанию, поищите причины, по которым она вырастет больше, чем ожидается. Компании, производящие медицинское оборудование, которые периодически падают в цене, могут быть хорошими кандидатами. Если причины падения цен на акции временные, например, перерыв между производственными циклами или временные плохие новости, то эта компания может предложить хорошую стоимость.
Инвестиционные риски
Помимо рисков фондового рынка и сектора, инвесторы в сектор медицинского оборудования должны следить за рисками, связанными с конкретными продуктами и компаниями. Хотя использование долга может помочь компании расти, слишком большая сумма долга может поглотить денежные средства, полученные от продаж, что снизит прибыльность. Производители медицинского оборудования обладают тремя основными рисками, которые следует учитывать:
- Многообещающий продукт может оказаться не таким ценным, как считалось ранее.
- Продукт может не получить одобрение регулирующих органов.
- Текущий продукт может стать обузой, если он причинит вред пациентам.
Суть
Сектор медицинского оборудования имеет хорошие возможности для использования растущего спроса на здравоохранение, поскольку пожилые люди составляют большую долю от общей численности населения. Более того, инновации предлагают способы улучшить жизнь и благосостояние каждого. Лучшее время для покупки зависит от типа вашего инвестора. Инвесторы в рост могут воспользоваться преимуществами быстрых инноваций, которые могут реализовать многие компании, в то время как инвесторы в стоимость могут найти хорошие возможности для покупок при временном падении цены акций компании. В каждом случае инвесторы должны оценивать долгосрочные возможности, а также риски компании и ее продуктов.