Какой вы трейдер?

Вы знаете, что фондовый рынок дает возможность зарабатывать деньги, но вы не совсем уверены, как инвесторы узнают, когда покупать и продавать. Или, может быть, вы слышали такие термины, как «шумовой трейдер» или «арбитражный трейдер», и хотите узнать о них больше. В любом случае, обзор некоторых из наиболее распространенных типов торговых стратегий даст представление о торговой терминологии и стратегиях, используемых разными инвесторами, пытающимися создать богатство на рынках.

Понимание этих стратегий поможет вам найти ту, которая лучше всего соответствует вашей личности.

Фундаментальный трейдер

Фундаментальная торговля — это метод, с помощью которого трейдер сосредотачивается на конкретных событиях компании, чтобы определить, какие акции покупать и когда их покупать. Чтобы представить себе это в перспективе, рассмотрим гипотетическую поездку в торговый центр. В торговом центре фундаментальный аналитик заходил в каждый магазин, изучал продаваемый продукт и затем решал, покупать его или нет.

Хотя торговлю на основе фундаментальных показателей можно рассматривать как с краткосрочной, так и с долгосрочной перспективы, фундаментальный анализ часто более тесно связан со стратегией инвестирования «покупай и держи», чем с краткосрочной торговлей. С учетом вышесказанного, определение «краткосрочной перспективы» является важным соображением.

Некоторые торговые стратегии основаны на решениях за доли секунды, а другие — на тенденциях или факторах, которые проявляются в течение дня, основные принципы могут не меняться в течение месяцев или даже лет. На более коротком конце диапазона, например, выпуск квартальной финансовой отчетности фирмы может дать представление о том, улучшает ли компания свое финансовое положение или положение на рынке. Изменения (или отсутствие изменений) могут служить сигналами к торговле. Конечно, пресс-релиз с объявлением плохих новостей может мгновенно изменить фундаментальные факторы.

Фундаментальная торговля действительно привлекает многих инвесторов, потому что основана на логике и фактах. Конечно, обнаружение и интерпретация этих фактов требует много времени и требует значительных исследований. Еще одна проблема связана с самими финансовыми рынками, которые не всегда ведут себя логично (особенно в краткосрочной перспективе), несмотря на множество данных, предполагающих, что они должны это делать.

Шум Трейдер

Шумовая торговля относится к стилю инвестирования, при котором решения о покупке и продаже принимаются без использования фундаментальных данных, характерных для компании, выпустившей ценные бумаги, которые покупаются или продаются. Шумовые трейдеры обычно заключают краткосрочные сделки, чтобы получить прибыль от различных экономических тенденций.

В то время как технический анализ статистики, генерируемой рыночной активностью, такой как прошлые цены и объем, дает некоторое представление о закономерностях, которые могут указывать на будущую рыночную активность и направление, шумные трейдеры часто плохо рассчитывают время и чрезмерно реагируют как на хорошие, так и на плохие новости.

Хотя  внутреннюю ценность продуктов в магазине, решение технического аналитика будет основываться на моделях или активности людей, заходящих в каждый магазин.

Технический анализ, как и другие стратегии, предполагающие анализ данных, может занять много времени и может потребовать быстрой реакции, чтобы воспользоваться предполагаемыми возможностями.

Сантимент Трейдер

Сантимент-трейдеры стремятся определять тенденции и участвовать в них. Они не пытаются перехитрить рынок, находя большие ценные бумаги. Вместо этого они пытаются идентифицировать ценные бумаги, которые движутся в соответствии с динамикой рынка.

Сантиментальные трейдеры сочетают в себе аспекты как фундаментального, так и технического анализа, пытаясь идентифицировать движения рынка и участвовать в них. Существует множество подходов к торговле настроениями, в том числе свинг-трейдеры, которые стремятся уловить важные движения цен, избегая простоев, и противоположные трейдеры, которые пытаются использовать индикаторы чрезмерно положительных или отрицательных настроений в качестве индикаторов потенциального разворота настроений.

Торговые издержки, волатильность рынка и сложность точного прогнозирования настроения рынка — вот некоторые из ключевых проблем, с которыми сталкиваются трейдеры настроения. Хотя профессиональные трейдеры обладают большим опытом, кредитным плечом, информацией и более низкими комиссиями, их торговые стратегии ограничены конкретными ценными бумагами, которыми они торгуют. По этой причине крупные финансовые учреждения и профессиональные трейдеры могут предпочесть торговать валютами или другими финансовыми инструментами, а не акциями.

Успех трейдера, ориентированного на сантименты, часто требует раннего изучения тенденций и выявления потенциальных ценных бумаг для покупки или продажи. Подобный анализ может занять много времени, а торговые стратегии могут потребовать быстрых расчетов.

Таймер рынка

Таймеры рынка пытаются угадать, в каком направлении (вверх или вниз) ценные бумаги будут двигаться, чтобы получить прибыль от этого движения. Обычно они обращаются к техническим индикаторам или экономическим данным, чтобы предсказать направление движения. Некоторые инвесторы, особенно ученые, не верят, что можно точно предсказать направление движения рынка. Другие, особенно те, кто занимается краткосрочной торговлей, занимают прямо противоположную позицию.

Долгосрочный послужной список рыночных таймеров предполагает, что достижение успеха является непростой задачей. Большинство инвесторов обнаружат, что они не могут посвятить достаточно времени этой работе, чтобы добиться надежного уровня успеха. Для этих инвесторов долгосрочные стратегии часто приносят больше удовлетворения и приносят больше прибыли.

Конечно, дневные трейдеры будут утверждать, что выбор времени на рынке может быть прибыльной стратегией, например, при торговле акциями технологических компаний на бычьем рынке. Инвесторы, которые покупали и продавали недвижимость во время рыночного бума, также утверждали, что выбор времени на рынке может быть выгодным. Просто имейте в виду, что не всегда легко сказать, когда уходить с рынка, о чем могут свидетельствовать инвесторы, пострадавшие в результате технического краха и краха недвижимости. Хотя краткосрочная прибыль, безусловно, возможна, в долгосрочной перспективе мало свидетельств того, что эта стратегия имеет достоинства.