Почему не стоит покупать инвестиции, о которых вы знаете

Легендарный инвесторУоррен Баффет, в частности, известен тем, что говорит инвесторам покупать то, что они знают.По сути, Баффет и его восторженные последователи предлагают инвестировать в компании, которые вы действительно понимаете — или, по крайней мере, знаете о них достаточно, чтобы объяснить, как они зарабатывают деньги (то есть бизнес-модель компании).

Хотя это, конечно, не лишено достоинств, покупка того, что вы знаете, не обязательно является инвестиционной стратегией, которая принесет наибольший инвестиционный успех. У этой стратегии есть некоторые ограничения. Фактически, инвесторам действительно может быть выгоднее покупать то, чему они могут научиться.

Требуется время, чтобы полностью понять компанию

Многие новые инвесторы столкнутся с трудностями в изучении бизнес-моделей или 10-тысячных заявлений публично торгуемых компаний по ряду очевидных причин, наиболее важными из которых являются время и недостаток знаний. Не многие из нас могут постоянно прислушиваться к заявлениям компаний о прибылях и убытках, и даже если бы мы могли, мы могли бы не очень ценить то, что обсуждается.

Истинное понимание баланса компании и общего финансового направления требует специальных знаний, которыми большинство инвесторов не сразу владеют. Однако существует множество онлайн-ресурсов, которые могут помочь сократить кривую обучения при получении знаний о компании, которой вы владеете или собираетесь купить.

Такие сайты могут познакомить вас с компаниями и их будущими перспективами. Конечно, существует ограничение на услуги, предоставляемые без уплаты комиссии, но объем бесплатной информации, которую можно собрать с течением времени, определенно не является незначительным. Идея состоит в том, чтобы познакомиться, а не обязательно получить экспертные знания о ваших потенциальных инвестиционных решениях.

Вы можете пропустить быстрорастущие компании

Ловушка при инвестировании в компании, которые вам нравятся, — это альтернативные издержки, связанные с отсутствием владения компаниями, которые еще не очень хорошо известны. Большинство инвесторов знают, что ExxonMobil продает бензин и что Johnson & Johnson производит фармацевтические препараты (включая одну из вакцин против Covid-19, разработанную в 2020 году и широко распространенную в 2021 году), а также товары для здоровья и красоты. Можно привести веский аргумент в пользу того, что эти компании обеспечивают предсказуемость и помогают снизить риски в портфеле, однако факт остается фактом: наибольшая прибыль от акций обычно поступает от компаний на более ранних этапах роста.

Как правило, крупные известные компании не могут расти такими же темпами, как когда они впервые стали публичными. Итак, идея состоит в том, чтобы узнать об этих компаниях до того, как они испытают самый большой рост и, следовательно, самый взрывной рост цен на акции.

Cisco Systems и Microsoft — две самые известные технологические компании на планете. Microsoft стала публичной в 80-х. В то время мало кто слышал о «Windows» или «электронной почте», которые сейчас являются неотъемлемой частью делового мира. В начале 90-х мало кто знал, что такое Интернет, не говоря уже о том, что со временем к нему можно будет получить беспроводной доступ. Cisco сделала это, и концептуальное изучение этой компании и нажатие на курок принесло бы огромную прибыль от инвестиций.

Существуют также онлайн-сайты, которые помогают ориентироваться в некоторых из самых последних компаний и потенциально быстрорастущих акциях. Никто не должен выходить и инвестировать только в небольшие, растущие компании или недавние IPO, но изучение этих компаний может сделать вас более сбалансированным инвестором.

Не сосредотачивайтесь только на будущем

Еще один принцип инвестиционных пуристов — огромное значение, придаваемое фундаментальному анализу. Такие показатели, как отношение форвардной цены к прибыли, балансовая стоимость, темпы роста цены к прибыли и свободный денежный поток — это лишь некоторые из множества точек данных, используемых для определения того, стоит ли владеть акциями. Большая часть этого анализа основана на предположениях по крайней мере на один год в будущем. Используя эти показатели, фундаменталисты и аналитики пытаются привязать «целевую» цену на год вперед.

Вместо того, чтобы пытаться понять, что на самом деле означает весь этот жаргон, почему бы не взглянуть на картину того, что компания на самом деле сделала, а не на то, что она планирует делать? График акции показывает, что ценится в момент, когда вы ее поднимаете. Многие специалисты по биржевым технологиям, которые уделяют большое внимание цене акций, вероятно, согласятся со старой поговоркой о том, что картинка действительно стоит тысячи слов.

Инвесторам следует рассмотреть возможность использования технического анализа для компаний, которых они не знают или у которых действительно нет времени или желания учиться. Выполнение некоторой домашней работы и изучение основных тенденций построения графиков акций вместе с такими терминами, как скользящие средние, пробой и свечи, могут открыть новые двери для анализа акций.

Суть

Покупка того, что вы знаете, безусловно, актуальна, практический совет по инвестированию. Однако покупка только того, что вы знаете, представляет риск для вашего портфеля: многие из самых больших доходов будут получены от компаний, о которых вы никогда не слышали и не понимаете. Инвесторам может быть разумно инвестировать в компании, о которых они могут узнать, вместо того, чтобы придерживаться только проверенного и верного того, что они якобы «знают».

Изучение альтернативных подходов, таких как изучение базового технического анализа и отслеживание недавних первичных публичных предложений (IPO), поможет расширить горизонты инвесторов.